台股周五（4/18日）開高，盤中最高漲逾百點後，指數開始下挫，最低跌至19376點險翻黑。終場小漲56.3點，以19395.03點作收，漲幅0.29%。川普對等關稅政策反覆，市場不敢輕舉妄動，短線反彈震盪加劇，周K連2黑。投資人應逢高減碼，持盈保泰。
原物料能源期貨
CME布蘭特原油期貨
原油期貨價格周四(17日)漲逾3%，係因美歐可望達成貿易協議，以及美國對伊朗石油出口實施新制裁，繼續加劇市場對供應的擔憂。估計本周布蘭特原油會到低點每桶67.04美元後，再到高點每桶71.33美元區間震盪整理。
黃金期貨
金價周四(17日)下滑，從前一個交易日創新高的漲勢中歇息，反映投資人在復活節長假周末到來之前獲利了結，不過，疲弱的美元和美中貿易緊張情緒，讓金價仍保持在每盎司3300美元以上。本周估計會先到高點3362美元一盎司，再到低點3255美元一盎司後震盪整理。
美國10年公債期貨
聯準會主席鮑爾對白宮關稅帶來的通膨和經濟成長風險表示擔憂，導致投資人認真評估美國經濟，美國公債殖利率周四(17日)上漲。本周美國10年公債期貨價格預估會先到高點113.293後，再到低點112.0726後區間震盪整理。
晶圓代工
2330台積電
台積電(2330)召開法說會，釋出隨著海外晶圓廠的產能逐步加速貢獻下，將稀釋未來五年毛利率2-3個百分點至3-4個百分點，此次台積電釋出的影響數高於原先預期，主要是台積電還考慮通膨跟關稅造成的成本。本周預估會先到低點824元後，再到高點874元後便震盪整理。
電子製造
2317鴻海
鴻海持續布局先進技術，卡位電動車、衛星通訊等前瞻應用商機，15日宣布旗下鴻海研究院半導體所與陽明交通大學、德州大學奧斯汀分校進行跨國合作，投入第四代半導體的研究，近日已在衛星通訊及高功率元件領域取得顯著突破。本周預估會先到低點137元後，再到高點153元後便震盪整理。
5483中美晶
中美晶(5483)主要獲利來自於轉投資，旗下環球晶在汽車與消費電子的需求回升後，加上AI需求成長，營收將能穩步回升。下半年還將在庫存進一步去化，以及關稅不確定性解除後，復甦動能更強。本周預估會先到低點99.5元後，再到高點109.5元後便震盪整理。
AI伺服器
2382廣達
廣達第一季營收4,856.72億元、年增87.6％，同樣創歷史新高。對於川普關稅政策影響全球，廣達表示目前產品出貨都正常，短期內訂單、出貨不會有太大變化，不過仍須持續觀察關稅影響時間及如何牽動客戶需求。本周預估會先到高點236元後，再到低點222元後便震盪整理。
2356英業達
傳出美國政府限制輝達H20降規版AI晶片銷售中國，市場點名英業達(2356)中國AI伺服器有不少客戶，出貨將受到衝擊，不過英業達中國客戶目前已有足夠的H20庫存，可支應全年需求，且H20屬於買賣(BuyandSell)或寄售(consignment)模式，英業達並不承擔其庫存。本周預估會先到低點39元後，再到高點41.7元後便震盪整理。
3231緯創
針對市場傳出美國政府限制NVIDIAH20降規版AI晶片對中國的銷售，外界點名可能影響緯創(3231)的業務，特別是在H20晶片的基板代工部分。不過產業人士解析，緯創目前針對AI相關產品的產能處於滿載，多數被NVIDIA高階產品以及系統業務填滿，因此這項限制對緯創影響並不大。本周預估會先到高點106.5元後，再到低點99.5元後便震盪整理。
2357華碩
研調機構顧能Gartner最新報告顯示，今年第一季全球PC出貨量達5,900萬台，年增4.8%，主要受美國與日本市場強勁成長所推動；全球PC市場排名方面，聯想穩居龍頭，台系廠商宏碁則以6.5%市占率排名前進到第五，將華碩(2357-TW)的市占率6.3%擠下至第六。本周預估會先到高點539元後，再到低點520元後便震盪整理。
2308台達電
台達電3月營收434.43億元，月增14.06％、年增37.58％，單月營收首破400億元；第一季營收1,189.19億元，年增30.25％，創單月和單季新高。本周預估會先到低點307元後，再到高點332元後便震盪整理。
IC設計
2454聯發科
聯發科(2454)將於4月30日舉行法人說明會，屆時將公布第一季財報成績，並針對第二季展望、整體營運表現、產品線布局及AI進展做出最新說明。本周預估會先到高點1385元後，再到低點1300元後便震盪整理。
網通廠、網通IC
2379瑞昱
瑞昱表示，原先估計第2季營運表現與第1季相較變化應不大，目前客戶訂單並沒有大幅度調整；不過，預期不同產地的客戶，對於美國關稅措施將會有不同的因應策略。本周預估會先到高點503元後，再到低點488元後便震盪整理。
AI晶片
2345智邦
智邦(2345) 3月營收173.17億元，不僅創下單月營收歷史新高，更大幅超越營收次高155.4億元，智邦在AI及交換器產品出貨旺盛下，3月及第一季營收同步創下歷史新高，雖然目前營運受對等關稅衝擊，但以該公司今年成長力道，全年營運仍正向。本周預估會先到高點530元後，再到低點495元後便震盪整理。
6285啓碁
數據顯示，台灣網通廠對美國市場依賴程度極高，其中美國市場占營收比重，啟碁和智邦達72%、中磊65%、神準60%、明泰57%、智易40%、正文30%，關稅政策對這些廠商的營運衝擊不言可喻。本周預估會先到高點120元後，再到低點115元後便震盪整理。
半導體測試設備
6223旺矽
半導體測試介面及設備廠旺矽(6223)公布2025年3月自結合併營收10.01億元，月增10.73％、年增達35.24％，創同期新高、歷史次高，累計首季合併營收28.28億元、年增達38.21％，亦創同期新高、創歷史次高，營運淡季續強。本周預估會先到高點632元後，再到低點578元後便震盪整理。
鋰電池模組
6121新普
鋰電池模組廠新普(6121)暨旗下BBU電池模組廠AES-KY(6781)公告3月業績，雙雙實現月、年雙增格局，其中，新普3月合併營收為65.63億元，月增率8.4%，年增9.3%，累計首季合併營收為183.77億元，較去年同期成長4.52%。本周預估會先到高點335元後，再到低點309元後便震盪整理。
電腦周邊
3706神達
市場傳出美國政府進一步限制輝達H20降規版AI晶片銷往中國，外界關注可能衝擊神達(3706)在中國的AI伺服器出貨。不過市場人士指出，神達受影響程度相對有限。原因在於神達近年來積極推動市場與客戶結構分散，目前主要客戶及出貨市場在美國與歐洲，中國市場的營收占比已降至相對低的水位。本周預估會先到高點50.5元後，再到低點47.2元後便震盪整理。
工業電腦IPC
6414樺漢
樺漢(6414)整體2025年營運維持成長，而去年系統整合於美國建廠虧損9億一次性虧損消失，法人預估，今年營收可望雙位數成長，EPS可望同樣高個位數成長。本周預估會先到高點259元後，再到低點253元後便震盪整理。
4977眾達-KY
光通訊廠眾達-KY(4977)財報傳佳音，光纖通道模組(FiberChannel)第三代32G產品需求加溫，推升2024年第四季營收轉強，營業利益大更躍進達1.61億元，歸屬於母公司業主淨利1.63億元，EPS2.04元，較上季幾乎倍數成長，較去年同期更由虧轉盈。本周預估會先到高點91.8元後，再到低點85.5元後便震盪整理。
智慧電網UPS
6409旭隼
旭隼3月營收為18.11億元，年增3.13%。本周預估會先到高點1325元後，再到低點1230元後便震盪整理。
晶圓封測
3711日月光投控
封測大廠日月光投控(3711)公布今年3月及第一季合併營收，其中，3月合併營收呈現雙成長表現，首季合併營收則是較去年同期成長逾１成。本周預估會先到高點130.5元後，再到低點124.5元後便震盪整理。
晶圓測試
3264欣銓
欣銓第一季營收32億元，季增1.8％、年減1.7％，略優於市場預期。根據美國商務部工業安全局（BIS）提出「封測白名單」政策要求，大陸企業14／16奈米製程以下晶片必須在合格封測廠進行封裝及測試，而欣銓列為24家企業中的九家台灣廠商之一，自3月起開始受惠大陸客戶白名單轉單效益，上半年主要為舊通訊客戶加單，故第一季營收表現淡季不淡。本周預估會先到高點71元後，再到低點68.5元後便震盪整理。
CoWoS封裝
6187萬潤
萬潤就美國關稅政策對公司的影響評估如下：(1)公司目前產品銷往美國未達合併營收5%，因此美國關稅影響極微。(2)為因應客戶未來全球布局需求，公司已積極展開海外供應鏈之規劃與評估，強化全球交付與在地供應能力。本周預估會先到高點245元後，再到低點221元後便震盪整理。
工業用線束HPC
3665貿聯-KY
法人推估貿聯-KY第一季獲利挑戰逾1個股本，可望刷新獲利紀錄；貿聯統計第一季營收達162.97億元，寫單季營收新高紀錄。本周預估會先到低點510元後，再到高點556元後便震盪整理。
散熱模組廠
3653健策
散熱股王健策受惠AI伺服器運算功耗高，均熱片產品動能暢旺，3月營收以18.2億元寫單月新高，月增22.6％、年增66.36％，使第一季營收攀升至47.52億元，季增7.53％、年增65.91％，寫下單季新高紀錄。本周預估會先到低點925元後，再到高點1030元後便震盪整理。
3324雙鴻
雙鴻3月營收17.36億元，月增33.08％、年增52.69％；第一季營收44.14億元，年增40.16％，創歷史單月和單季新高。旗下各產品線表現逐步成長，水冷散熱產品需求擴增，帶動第一季營運，第二季營收可望有顯著季增。本周預估會先到低點472元後，再到高點548元後便震盪整理。
3017奇鋐
奇鋐受惠GB200伺服器放量，液冷業績爆發，包括水冷散熱、風扇、機殼等散熱方案皆奪下市場出貨量冠軍，3月營收以85.1億元續寫單月新高，不但呈現月增6.08％、年增67.51％，更推升第一季營收達233.33億元，呈季增11.62％、年增52.42％，延續熱度再創佳績，寫單季歷史新高。本周預估會先到低點490元後，再到高點528元後便震盪整理。
2421建準
散熱風扇大廠建準(2421)第一季營收來到41.62億元，季增7.93％、年增36.01％，同步改寫單季新高紀錄，主要受惠AI伺服器、網通需求強勁，且訂單能見度穩定達到第二季。本周預估會先到高點84.5元後，再到低點78.3元後便震盪整理。
CCL銅箔基板
2383台光電
根據FactSet最新調查，共16位分析師，對台光電(2383-TW)做出2025年EPS預估：中位數由40元上修至40.26元。本周預估會先到低點514元後，再到高點542元後便震盪整理。
資訊服務
2468華經
華經(2468)於16日遭證交所列入注意股，原因為股票最近六個營業日累積收盤價漲幅達33.40%﹝第一款﹞。最近六十個營業日起迄兩個營業日之收盤價漲幅達160.81%。最近九十個營業日起迄兩個營業日之收盤價漲幅達193.11%。本周預估會先到高點64.5元後，再到低點60.5元後便震盪整理。
重電能源
1519華城
華城(1519)輝達攜手台灣供應鏈夥伴，在美國製造AI超級電腦工廠，市場預期電力需求大增。本周預估會先到高點404.5元再到低點350元後震盪整理。
2615萬海
萬海(2615) 18日成為領漲股，早盤一度狂噴8.5%，強勢領航三雄展開漲勢，陽明強漲4.5%、長榮則上漲3.3%。搶運題材依然續燒，目前有小帶大的趨勢，這波題材還具有上漲空間。本周預估會先到低點82.7元再到高點90.2元後震盪整理。
台股大盤分析
預估本周大盤會先到19430高點，再向下到18412低點。約有1020點震盪整理空間。
預估本周大台指數期貨，會先到19545高點，再向下到18554低點。約有990點震盪整理空間。
(以上資訊僅供參考，不作獲利保證。)
