台股周五(7月4日)開高震盪，早盤漲逾百點後翻黑，盤中下探22576.67點，最多跌136點，暫時守住5日線，AI概念股漲跌互見，重電、鋼鐵族群疲軟。
美國眾議院通過總統川普的「大而美法案」，法案將使大部分減稅措施永久化。此舉有望降低各國半導體製造商在美國設廠的成本。半導體企業的稅收抵免將從25%提高到35%，高於此前草案版本中30%的增幅。前提是它們必須在2026年截止日期前，擴大在美國的先進製造業務，對台股市場是有影響。
投資人應居高思危，逢高減碼，持盈保泰。
原物料能源期貨
CME布蘭特原油期貨
原油期貨價格周三 (2 日) 上漲 3%，係因伊朗暫停與聯合國核子監督機構的合作，且美國與越南達成貿易協議，但美國原油供應意外增加，某程度上限制了油價漲幅。估計本周布蘭特原油原油會到低點每桶68.36美元後，再到高點每桶72.29美元區間震盪整理。
黃金期貨
瑞銀資產管理策略師 Philipp Salman 指出，「地緣政治風險在我們的調查中變得非常突出」，強調黃金已成為機構對沖衝突及主要經濟體關係惡化風險的「大贏家」。央行的持續購買是自 2022 年底以來黃金價格翻倍上漲的關鍵驅動力。在俄羅斯外匯儲備被凍結後，購買步伐明顯加快，凸顯了黃金作為難以被查封資產的吸引力。本周估計會先到低點3326美元一盎司，再到高點3425美元一盎司後震盪整理。
美國10年公債期貨
摩根大通的最新分析指出，隨著市場對聯準會降息的預期日益升溫，債券殖利率和美元匯率很可能持續下行，意即債券價格上漲而美元疲弱。本周美國10年公債期貨價格預估會先到低點111.298後，再到高點113.049後區間震盪整理。
晶圓代工
2330台積電
台積電（2330）在美存託憑證ADR於7月2日在美股創下233.6美元新高紀錄，同步帶動市值一躍突破1.2兆美元大關，刷新台積電史上最高紀錄，與全球第八大市值的博通市值差距只剩690億美元，逐鹿全球半導體霸主地位，雙方再度短兵相接。不過ADR與現股溢價卻被新台幣暴升抵銷。本周預估會先到本波相對高點1085元後，再到低點1060元後便震盪整理。
電子製造
2317鴻海
鴻海 (2317)除息交易，每股配發股利新台幣5.8元，(3日)除息參考價159.7元，開盤競價基準159.5元，開盤走勢堅挺，最高161.5元，上漲2元，漲幅1.25%，填息率約34.48%，之後走勢震盪。本周預估會先到低點162元後，再到高點167元後便震盪整理。
晶圓材料
6488環球晶
身兼環球晶 (6488) 、台特化 (4772) 董事長徐秀蘭宣布收購弘潔科技公司65.22%股權，她表示，除非經濟規模夠大，台特化才會赴美設廠；環球晶美國新廠已針對矽光子需要的產能簽長約，等建完廠認證完，可滿足客戶的需求。本周預估會先到低點296元後，再到高點319元後便震盪整理。
AI 伺服器
3231緯創
隨著GB200伺服器大量出貨、下半年GB300問世，AI伺服器族群持續受到資金青睞，緯創（3231）（25日）價量齊揚，盤中最高衝上126.5元，漲幅達5.42%，創下今年來新高價，成交量突破10萬張、吸金逾百億元。本周預估會先到高點120元後，再到低點110元後便震盪整理。
2357華碩
華碩 (2357) 華碩代子公司亞旭電腦累積虧損達實收資本額二分之一。本周預估會先到低點614元後，再到高點642元後便震盪整理。
IC設計
2454聯發科:
IC設計龍頭聯發科（2454）於7月3日除息，每股配發現金股利25元，受到（3）日大盤氣氛帶動，聯發科股價走揚，開盤跳空上漲至1300元大關，上演秒填息，為史上第三次除息日即填息，股息將於7月31日發放。本周預估會先到低點1270元後，再到高點1330元後便震盪整理。
3443創意
創意5月份的營業額達到新台幣20.14億元，較上月增長20.4%，但與去年同期相比減少14.4%。至今為止，2025年1至5月的營收總額為新台幣107.9億元，較去年同期增加10%。在AI、HPC（高速傳輸）和加密貨幣領域的需求推動下，創意對今年的營運前景表現出強勁信心。本周預估會先到低點1235元後，再到高點1270元後便震盪整理。
2345智邦
網通大廠智邦(2345)迎AI蓬勃驅動網路進化商機，董事會決議擴大投資越南布局，含先前的投資金額，越南總投資金額上看9,403萬美元（約新台幣30.56億元）。智邦目前全球生產基地遍及台灣、中國、越南，美國爾灣則有一條生產線，因應關稅及政策變動，未來不排除在美國或其他國家設立SMT組裝廠。本周預估會先到高點780元後，再到低點746元後便震盪整理。
3034聯詠
聯詠（3034）可望受惠蘋果折疊機產品進展到導入階段，最快在明年第四季亮相，除了折疊iPhone、也有折疊iPad將問世，聯詠OLED TDDI在薄型產品上有機會獲採用本周預估會先到高點547元後，再到低點529元後便震盪整理。
2379瑞昱
法人預估，瑞昱今年每股稅後純益（EPS）31.92元，在未來二年將持續以雙位數百分比成長，2026年、2027年EPS分別達35.14元、39.87元。瑞昱在車用乙太網路業務表現受惠電動車比例提升，促進整合乙太網路作為網路骨幹，帶動規模與應用升級。本周預估會先到低點574元後，再到高點594元後便震盪整理。
8299群聯
群聯科技(8299)合資的長聯科技全力打造醫療照護型機器人，目標第三季推出原型，年底在醫療科技展亮相。至於今年營運，在Medical AI產品逐步放量，以及子公司銷售保健品銷售力道延續下，今年營收成長可望達2~3成。本周預估會先到高點488元後，再到低點455元後便震盪整理。
6531愛普
愛普*公布5月營收3.95億元，月減5.2％、年增高達51.2％，累計前五月營收17.85億元、年增36.1％。法人表示，愛普*除原有IoTRAM、VHM產品線獲客戶青睞外，今年S-SiCap也將持續放量生產，樂觀看待今年營運。本周預估會先到高點289元後，再到低點269元後便震盪整理。
IC晶片測試
2449京元電
京元電為 AI 晶片大廠的主力測試供應商，受惠客戶需求暢旺，近期正積極擴產，上月就宣布調升全年資本支出金額，從 218 億元提升至 269 億元，以滿足客戶訂單。本周預估會先到低點109元後，再到高點114元後便震盪整理。
半導體測試設備
6223旺矽
旺矽的國際大客戶需求強勁，旗下高階探針卡接單爆滿且稼動率維持滿載，旺矽董事長葛長林月前股東會表示，客戶能見度長達3年，另外公司積極投入CPO（共同封裝光學元件）與矽光子測試開發，目前已進行工程驗證，估計最快明年下半年進入量產。本周預估會先到低點1005元後，再到高點1080元後便震盪整理。
半導體封測
6239力成
業界最新消息指出，力成已經將旗下FOPLP技術正式定名PiFO，技術類似台積電的CoPoS，透過不同名稱與其他業者做出區隔。事實上，力成在該技術耕耘最久，早在2019年實現量產。力成先前也強調，目前全球真正具大規模FOPLP生產能力的業者僅有公司一家，並看好未來在AI世代中，高階邏輯晶片的異質封裝，將採用更多FOPLP解決方案。本周預估會先到低點134.5元後，再到高點142.5元後便震盪整理。
PCB
2368金像電
伺服器板廠金像電(2368)今受惠亞馬遜Trainium 2、2.5晶片商機，在CSP ASIC專用晶片PCB市場市占率達25～30%。本周預估會先到高點320元後，再到低點302元後便震盪整理。
傳動元件
2049
2049上銀董事會決定除權（息）交易日:114/07/17
普通股發放股利種類及金額:現金股利新台幣849,101,376元，每股配發新台幣2.4元。本周預估會先到高點221元後，再到低點206元後便震盪整理。
電子紙
8069元太
電子紙廠元太科技 (8069)宣布，運用英特爾（Intel）Smart Base技術、Intel Innovation PlatformFramework（Intel IPF）生態系統與Intel AI AssistantBuilder的科技，打造電子紙創新應用，推出嶄新的筆記型電腦電子紙觸控板方案。元太說明，上述方案結合彩色電子紙與筆電觸控板，成為筆電用戶的可視覺化AI輔助人機介面，提升使用者體驗價值，為Intel架構產品帶來前所未有的互動體驗。本周預估會先到低點223元後，再到高點235元後便震盪整理。
散熱模組廠
3653健策
健策5月營收16.79億元，月減7.77％，年增46.08％；累計前五月營收82.53億元，年增61.38％。主因上月基期較高使5月營收回落，不過隨著高階AI伺服器放量，法人預期健策營運將逐季走升、下半年優於上半年。本周預估會先到高點1485元後，再到低點1380元後便震盪整理。
3324雙鴻
雙鴻除了受惠GB200水冷模組的業務起飛，輝達新世代電競顯卡RTX 50系列的熱銷也收錦上添花之效，成為今年營運成長雙引擎。法人預估雙鴻第二季水冷模組營收可望較首季大增逾1倍，上半年佔比衝20-30%，第三季GB300開始出貨，年底佔比40-50%。本周預估會先到低點639元後，再到高點688元後便震盪整理。
光通訊
3081聯亞
針對聯亞光電(3081)出具的最新美系外資報告指出，聯亞資料中心客戶需求正向，特別是高速傳輸800G 矽光子（SiPh）連續波雷射(CW laser)應用，預估矽光子2025、2026年營收貢獻將分別達到77%、87%，並持續致力於解決磷化銦（InP）基板在地緣政治不確定性下的供應受限問題，維持「買進」評等。本周預估會先到高點334元後，再到低點314元後便震盪整理。
CCL銅箔基板
2383台光電。
美銀證券指出，銅箔基板（CCL）需求成長受AI與伺服器相關應用驅動，不僅出貨量成長展望趨穩健，材料規格升級也帶來價值提升，在主要供應商中，台光電（2383）具備領先的技術實力與規模優勢。本周預估會先到高點978元後，再到低點897元後便震盪整理。
重電能源
1519華城
法人表示，重電與儲能產業也是AI發展過程中最急迫的剛需產業之一，加上川普大力推動製造業回流美國，電力設備需求大幅上升，進入夏季使台灣缺電議題持續延燒等，預期相關概念股後市有望受到激勵。本周預估會先到高點574元 再到低點540元後震盪整理。
9958世紀鋼
世紀鋼(9958) 114/07/02本次買回股份數量累積達公司已發行股份總額百分之二或金額達新台幣三億元以上之。本周預估會先到高點223元後，再到低點208元後便震盪整理。
紡織成衣
1476儒鴻
美越達成關稅協議，美國總統川普2日宣布，對越南進口到美國的商品徵收20%關稅，比起4月初時宣布的稅率46%大砍超過一半，今天激勵台灣成衣、製鞋族群股價反彈。本周預估會先到低點434元 再到高點447元後震盪整理。
台股大盤分析
預估本周大盤會先到22533高點，再向下到21770低點。約有760點震盪整理空間。
預估本周大台指數期貨，會先到22576高點，再向下到21754低點。約有820點震盪整理空間。
(以上資訊僅供參考，不作獲利保證。)
