因以色列週五(13日)清晨對伊朗發動軍事空襲，引爆全球金融市場動盪，投資人擔憂中東衝突升溫衝擊原油供應，亞股與美股期貨雙雙下挫。周五(13日)台股又受台積電(2330)貼息拖累，一度挫跌逾300點、摔下22000點關卡，金控、航運買盤相對有撐，終場下跌214.87點或0.96%、收在22072.95點，成交值3653.29億元。
台股本周累計上漲412.29點或1.9%，周線守住連2紅。投資人應小心逢高減碼，持盈保泰。
原物料能源期貨
CME布蘭特原油期貨
受以色列打擊伊朗目標的報道影響,金價連續第三天上漲,石油期貨價格飆升。一旦中東爆發更大規模的沖突,導致霍爾木茲海峽被封鎖,在這種最壞情景下,伊朗石油出口可能減少210萬桶╱日,油價將呈指數級增長,飆至120-130美元區間。估計本周布蘭特原油原油會到低點每桶73.13美元後，再到高點每桶76.98美元區間震盪整理。
黃金期貨
黃金周四 (12 日) 觸及一周高點，中東地區緊張局勢，加上美國經濟數據點燃聯準會 (Fed) 降息預期，都支撐黃金上揚。本周估計會先到低點3425美元一盎司，再到高點3500美元一盎司後震盪整理。
美國10年公債期貨
投資人觀望貿易談判和通膨數據 10年期美債殖利率下跌。本周美國10年公債期貨價格預估會先到低點110.289後，再到高點109.298後區間震盪整理。
晶圓代工
2330台積電
台積電（2330）正調整海外擴產策略，據《Tom’s Hardware》報導，台積電已決定加快其位於美國亞利桑那州鳳凰城Fab 21晶圓廠建設腳步，將A16與N2製程設施的完工時程提前多達6個月，成為應對川普貿易政策的最新動作。本周預估會先到本波相對高點1025元後，再到低點980元後便震盪整理。
電子製造
2317鴻海
鴻海(2317)從印度出口的iPhone出現明顯轉向，今年3至5月期間，有高達97%的出貨量流向美國，顯示蘋果正積極透過供應鏈調整，避開美國總統川普對中國徵收的高額關稅壓力。這一數據對比2024年平均值的50.3%明顯飆升，代表印度產能正快速取代中國在對美出口中的角色。本周預估會先到高點157元後，再到低點150元後便震盪整理。
6488環球晶
環球晶 2025年5月合併營收50.07億元 年增-3.73%。本周預估會先到高點298元後，再到低點273元後便震盪整理。
AI 伺服器
2382廣達
廣達週五的股東會順利通過各項議案，包括承認去年財務決算表冊與盈餘分派案，並全面改選董事。去年該公司EPS 15.49元，將配息13元，以目前股價計算，殖利率逾4.5%。本周預估會先到高點286元後，再到低點276元後便震盪整理。
3231緯創
電子五哥5月營收已全數出爐，緯創（3231）受惠於高單價整機櫃AI伺服器出貨動能強勁，5月合併營收攀升至2,084.06億元，年增162%，不僅首次突破2,000億元大關超車「大哥」廣達（2382），更創下歷史新高紀錄。本周預估會先到高點118元後，再到低點112.5元後便震盪整理。
2357華碩
華碩(2357)宣布，自主研發的後量子密碼(PQC)演算法，正式通過美國國家標準與技術研究院(NIST)旗下密碼演算法驗證計畫(CAVP)，未來將廣泛整合應用於華碩各產品線，提供全球企業與個人用戶最先進的抗量子資安解方。本周預估會先到高點687元後，再到低點648元後便震盪整理。
IC設計
2454聯發科
亞系外資在最新出爐的報告中表示，因應Google TPU專案延遲，下修聯發科(2454)2026年資料中心ASIC營收預估，由原先預估的24億美元下修至16億美元，同時下修2026年每股盈餘(EPS)預估，下修4%，以反映出貨時程遞延影響。本周預估會先到高點1256元後，再到低點1176元後便震盪整理。
3443創意
創意5月份的營業額達到新台幣20.14億元，較上月增長20.4%，但與去年同期相比減少14.4%。至今為止，2025年1至5月的營收總額為新台幣107.9億元，較去年同期增加10%。在AI、HPC（高速傳輸）和加密貨幣領域的需求推動下，創意對今年的營運前景表現出強勁信心。本周預估會先到高點1090元後，再到低點996元後便震盪整理。
2345智邦
網通大廠智邦（2345）12日召開股東常會，董事長表示，智邦成長動能主要來自AI產業蓬勃發展，看好AI將持續推動全球網路進化，並將穩健拓展布局，同時，該公司也公布將擴大投資越南布局，含先前的投資金額，越南總投資金額上看9,403萬美元（約新台幣30.56億元），將是該公司未來重要的生產基地。本周預估會先到高點798元後，再到低點742元後便震盪整理。
3034聯詠
聯詠5月合併營收86.07億元，月減5.6％、年增2.0％，累計前5月合併營收達448.47億元，年成長8.9％。仍有望達標第二季台幣合併營收目標區間265億至277億元，公司估待較高價之美元庫存消化後，匯率影響將逐步消退，預估估台幣升值1％對淨利率影響0.2個百分點。本周預估會先到高點499元後，再到低點489元後便震盪整理。
2379瑞昱
IC設計大廠公布5月合併營收，瑞昱（2379）月減逾1成，研判受匯損影響，台幣營收未能維持亮眼表現。本周預估會先到高點547元後，再到低點530元後便震盪整理。
8299群聯
群聯（8299）5月合併營收達新台幣56.9億元，月減少5.2%、年成長6%。累計至五月份營收達新台幣255.31億元，為歷史同期第三高。本周預估會先到高點528元後，再到低點508元後便震盪整理。
6531愛普
愛普*公布5月營收3.95億元，月減5.2％、年增高達51.2％，累計前五月營收17.85億元、年增36.1％。法人表示，愛普*除原有IoTRAM、VHM產品線獲客戶青睞外，今年S-SiCap也將持續放量生產，樂觀看待今年營運。本周預估會先到高點307元後，再到低點278元後便震盪整理。
IC晶片測試
2449京元電
京元電子 2025年5月合併營收27.65億元 年增24.68%。本周預估會先到高點105元後，再到低點96.5元後便震盪整理。
半導體測試設備
6223旺矽
旺矽是可同時提供懸臂式（Cantilever）、垂直式（Vertical）與微機電（MEMS）三大技術平台的探針卡廠商，具備完整總體解決方案能力，成為客戶簡化供應鏈、整合測試流程的首選。本周預估會先到高點894元後，再到低點822元後便震盪整理。
半導體封測
6239力成
力成5月合併營收60.80億元，月增6.33％，創下近9個月新高。雖然年減7.29％，但若排除去年同期併入西安子公司營收的基期效應，實際年增約1％，顯示力成營運逐步回溫。本周預估會先到低點127元後，再到高點136元後便震盪整理。
PCB
2368金像電
法人表示，金像電受惠AI應用需求持續增溫，5月營收繳出46.84億元佳績，月增1.79％、年增38.98％，累計前五月營收亦達212.42億元，年增38.49％，為歷年同期最佳。本周預估會先到高點278元後，再到低點265元後便震盪整理。
伺服器機殼廠
3013晟銘電
晟銘電去年進入大成長期，主要是受惠AI伺服器商機爆發，來自一線伺服器系統組裝大廠的訂單大幅增加，且因應GB水冷世代來臨，該公司也進一步切入水冷機櫃的開發，雖GB200水冷機櫃因供應鏈不順導致延遲量產，但去年底至今已累計出貨約100櫃。本周預估會先到高點116.5元後，再到低點112元後便震盪整理。
傳動元件
2049上銀
新台幣兌美元匯率大幅升值衝擊下，上銀5月合併營收19.35億元，月減5.61％、年減6.08％；前五月合併營收98.24億元，年增2.47％，創同期第五高。
本周預估會先到高點219元後，再到低點204元後便震盪整理。
電子紙
8069元太
電子紙大廠元太(8069)公布5月合併營收32.49億元，月減1.86%、年增21.2%；累計前5月合併營收146.19億元、年增38.87%。受惠於關稅暫緩90天，客戶提前拉貨，元太電子貨架標籤及電子閱讀器出貨暢旺，第二季營收將為同期最高。本周預估會先到低點214元後，再到高點228元後便震盪整理。
散熱模組廠
3653健策
散熱股王健策5月營收16.79億元，月減7.77％，年增46.08％；累計前五月營收82.53億元，年增61.38％。儘管5月營收回落，但健策憑藉AI伺服器高熱功耗驅動，帶動均熱片出貨續揚，加上ILM、車用水冷模組與導線架四大產品線同步推進，毛利率在產品結構升級下持續轉佳，法人看好第二季營運續揚。本周預估會先到低點1500元後，再到高點1615元後便震盪整理。
3324雙鴻
雙鴻5月營收16.2億元，月減19.69％，年增17.78％，累計前五月營收80.52億元，年增40.25％。據悉，5月營收下滑主因在於匯率不利，且轉廠過程也影響出貨節奏，不過4月、5月合計營收已達36.37億元，對比第一季營收44.14億元，市場仍普遍看好第二季營收可望季增20％～25％，維持成長趨勢。本周預估會先到高點760元後，再到低點635元後便震盪整理。
光通訊
3081聯亞
聯亞(3081)於12日遭櫃買中心列入注意股，原因為當日本益比為1，088.33、股價淨值比為8且為其所屬產業類別股價淨值比之2.31倍、當日週轉率達17.48%(第六款)。12日收盤價為326.50元，本益比為1088.33。本周預估會先到高點344元後，再到低點289元後便震盪整理。
CCL銅箔基板
2383台光電
台光電（2383）、為全球HDI細線路先進製程材料領導廠商，產業地位及競爭優勢佳，5G手機市占率高達90％以上，另亦為AI伺服器CCL材料領先者，全球市占率超過6成，另於800G交換器、LEO及車用ADAS/HDI材料同具領先優勢。預期第二季基建、手持產品需求續強，車用下滑，整體營運優於首季表現，下半年將優於上半年，呈現逐季成長。本周預估會先到高點865元後，再到低點782元後便震盪整理。
重電能源
1519華城
華城2024年合併營收為202.03億元，其中變壓器佔比72.13%，配電盤佔8.13%，配電器材佔2.84%，工程承包收入佔6.87%，售電收入佔0.07%及其他佔9.96%；全年稅後淨利為42.86億元，年增66.3%，每股盈餘14.93元，全年營收及獲利創歷史新高，主要受惠綠能、台電強韌電網計畫及國外電力基礎建設三大成長動能挹注。本周預估會先到低點492元 再到高點548元後震盪整理。
9958世紀鋼
世紀鋼於興達海基熄燈後成為國內離岸風電水下基礎獨大廠商，核三廠除役後離岸風電重要性大增，為營運帶來利多。估毛利率第二季起回穩，望回復至30％以上，下半年毛利率更上看35％～40％。主力產品Jacket今年可望達到月產能八座，年產能將可挑戰100座，繼續挹注業績成長。本周預估會先到高點235元後，再到低點226元後便震盪整理。
散裝航運
2615萬海
貨櫃三雄長榮 (2603) 、陽明 (2609) 、萬海 (2615) 5月營收出爐，因美中關稅降溫，中國市場恢復出貨，海運價量回溫，但因新台幣匯率波動影響，貨櫃三雄5月營收均呈現月減、年減的「雙降」趨勢。本周預估會先到高點103.5元 再到低點96.5元後震盪整理。
紡織成衣
1476儒鴻
脫去年不景氣，成衣龍頭大廠儒鴻(1476)今年接單大幅回升，強勁的態勢已把產能全數填滿，即便在美國對等關稅90天寬限期內也沒有多餘產能讓客戶提前拉貨，因此目前印尼三期擴廠計畫不間斷，且尋求協力廠產能奧援。本周預估會先到低點418元 再到高點442元後震盪整理。
台股大盤分析
預估本周大盤會先到21906高點，再向下到20905低點。約有1000點震盪整理空間。
預估本周大台指數期貨，會先到21969高點，再向下到21040低點。約有930點震盪整理空間。
(以上資訊僅供參考，不作獲利保證。)
