美股主要指數週三全面收黑；全球AI晶片龍頭輝達（Nvidia）盤後公布Q1財報，獲利與營收皆優於市場預期，盤後交易股價一度漲逾5％。台股（29）日開盤上漲173.57點、以21,531.29點開出，但盤中一路震盪向下；終場指數小跌10.42點、以21,347.30點作收，跌幅0.05％，成交量4,555.39億元。
投資人要注意外資台指期貨近月未平倉空單量已達到47014口，假期後仍有可能持續增加。期貨大額交易人未沖銷數差額，也已由買轉成賣差。投資人節後應小心逢高減碼，持盈保泰。
晶圓代工
2330台積電
台積電(TSMC)在周二表示，將在德國慕尼黑設立一個設計中心，日後該中心將透過先進製程，協助開發車用、人工智慧(AI)等應用的晶片。本周預估會先到高點972元後，再到低點949元後便震盪整理。
電子製造
2317鴻海
鴻海(2317)今（29）日召開股東常會，承認2024年財報及盈餘分配案，並完成董事全面改選。展望2025年，董事長預期營收將顯著成長、突破7兆元關卡，在資通訊（ICT）、AI及電動車三大業務穩健成長帶動下，對未來3年營收成長展望樂觀。本周預估會先到高點159元後，再到低點152元後便震盪整理。
6488環球晶
矽晶圓大廠環球晶26日召開股東會，董事長徐秀蘭表示，儘管2025年仍面臨地緣政治、關稅與匯率等不確定性，但隨著庫存去化、海外新產能陸續開出，預期2025年營運表現將優於2024年。本周預估會先到高點318元後，再到低點298元後便震盪整理。
AI 伺服器
2382廣達
廣達(2382)113年下半年現金股利每股13元，訂定114年6月30日除息，最後過戶日7月1日，停止過戶期間7月2日至6日，除息基準日7月6日，7月24日發放現金股利。本周預估會先到高點273元後，再到低點256元後便震盪整理。
3231緯創
看好AI伺服器發展動能，多家外資報告對緯創（3231）營運動能感到樂觀，尤其是AI伺服器業務將受惠於潛在客戶機會，以及從零組件製造擴張至系統層級服務。本周預估會先到高點120元後，再到低點113元後便震盪整理。
2357華碩
華碩正全力推動轉型為「全方位AI公司」，引領第四次工業革命，電腦進化為具備智慧判斷的「大眾腦」，進一步加速智慧製造、AI工廠等關鍵領域的升級轉型，讓AI應用從雲端延伸至邊緣端本周預估會先到低點622元後，再到高點650元後便震盪整理。
IC設計
2454聯發科
市調機構預估ASIC的雲端市場將在2028年達到400億美元規模，蔡明介表示，目前公司已看到雲端資料中心成長的機會，目前也與實際客戶合作洽談，預估ASIC將從明年開始逐年成長。本周預估會先到低點1230元後，再到高點1325元後便震盪整理。
3443創意
創意(3443)訂定6月3日除息，最後過戶日6月4日，停止過戶期間6月5日至9日，除息基準日6月9日，6月26日發放現金股利。本周預估會先到高點1160元後，再到低點1110元後便震盪整理。
2345智邦
智邦第一季財報亮眼，獲利創下單季歷史新高，首季每股稅後純益（EPS）賺9.17元；兩家美系外資出具最新研究報告，看好智邦今年營運表現。本周預估會先到高點745元後，再到低點710元後便震盪整理。
3034聯詠
美系外資針對聯詠（3034）出具最新研究報告，指出在競爭激烈的市場中，聯詠仍顯示出較強的執行力。然而，由於匯率波動和關稅等不確定因素的影響，預期今年下半年的訂單能見度將較為有限，因此目前給予聯詠中立評等本周預估會先到低點513元後，再到高點534元後便震盪整理。
2379瑞昱
任天堂次世代遊戲機Switch 2的主機板近日意外現身，其中台灣晶片大廠瑞昱與聯發科名列其中；另，原相首季遊戲機業務占營收比達11％，同受Switch 2拉貨帶動。本周預估會先到高點543元後，再到低點524元後便震盪整理。
8299群聯
NAND控制晶片大廠群聯27日召開股東會，公司經營層透露，已與三家GPU廠商完成POC（概念驗證），並正持續擴大合作，預期可望進一步推進群聯在AI儲存市場的地位。隨著生成式AI從雲端走向邊緣應用，以及超大容量SSD需求逐步升溫，群聯的產品與技術優勢將持續發揮。本周預估會先到高點510元後，再到低點474元後便震盪整理。
6531愛普
愛普*(6531)除原有的IoTRAM、VHM的產品線獲客戶青睞外，今年SiCap也正式列為產品線之一，將持續放量生產，可望帶動相關營收增長。愛普*發展3D記憶體多年，VHM已進入主流應用客戶產品設計階段，預計未來兩到三年可望進入量產階段。本周預估會先到低點277元後，再到高點298元後便震盪整理。
IC晶片測試
2449京元電
半導體晶圓測試廠京元電 (2449)召開股東會，通過每股配發現金股利新台幣4元，總經理表示，人工智慧（AI）、高效能運算（HPC）晶片測試需求旺，預期下半年可較上半年成長，持續觀察關稅和匯率變數。本周預估會先到低點97元後，再到高點104元後便震盪整理。
半導體測試設備
6223旺矽
外資法人看好穎崴與旺矽將受惠於AI/HPC的發展趨勢推升探針卡與測試座的平均售價，接近晶圓代工龍頭台積電與封測大廠日月光的在地化優勢、整體潛在市場的擴張，因此給予「買進」評等本周預估會先到高點814元後，再到低點748元後便震盪整理。
半導體封測
6239力成
力成 (6239)召開股東會，通過每股配發現金股息7元。力成表示，關稅變數影響有限，但新台幣匯率升值恐有部分影響；在人工智慧應用HBM記憶體封測方面，最快今年下半年明朗，面板級先進封裝在高階CPU應用，預估2027年可逐步貢獻營收。本周預估會先到高點118元後，再到低點110元後便震盪整理。
PCB
2368金像電
在美系CSP客戶的ASIC拉貨動能超越預期下，法人看好金像電（2368）在ASIC AI伺服器供應鏈中，占據關鍵地位，關鍵CSP客戶2026年需求將進一步提升，屆時供需吃緊的狀況將更加緊繃。本周預估會先到高點263元後，再到低點234元後便震盪整理。
2327國巨
國巨（2327）27日召開股東常會，順利通過修改公司章程，將每股面額從10元調整為2.5元，相當於股票一拆四，為國巨上市以來首次分拆股票，國巨董座表示，國巨目前的價位對一般投資人來說門檻較高，股票分拆之後，可維持每年獲利逾一個股本，算是行業中非常好的公司，分拆股票可降低投資門檻，活絡國巨的交易量。 本周預估會先到低點483元後，再到高點509元後便震盪整理。
傳動元件
2049上銀
上銀科技去年EPS為5.57元，28日股東會通過每股配發現金股利2.40元，並全面改選7席董事、3席獨董。 上銀董事長卓文恒指出，機電產品及醫療產品都是上銀未來發展重點，今年營收及獲利要達成目標。本周預估會先到高點226元後，再到低點212元後便震盪整理
電子紙
8069元太
受惠於ESL新舊產品轉換的低基期以及彩色電子紙閱讀器出貨動能的延續，元太（8069）在第一季傳統淡季中保持業績正向年成長，累積營收達80.59億元，年增42.83％。本周預估會先到低點211元後，再到高點225元後便震盪整理。
散熱模組廠
3653健策
健策受惠於散熱產品銷售增加，相關產品出貨同步帶動產能利用率提升及獲利成長，健策2024年合併營收為142.78億元，年增18.37%，創下歷年新高，營業毛利為53.65億元，合併毛利率為37.58%，年增4.07個百分點，營業淨利為37.99億元，年增41.9%，歸屬於母公司業主淨利為34.28億元，年增49.15%，創下歷年新高，每股盈餘為24.15元。本周預估會先到高點1385元後，再到低點1265元後便震盪整理。
3324雙鴻
雙鴻則更聚焦於水冷營收比重的快速擴張。發言人表示，今年第一季水冷營收占比已達17％，帶動整體毛利率升至27.36％、EPS達5.66元，雙鴻提供一套涵蓋水冷板、分歧管、CDU（冷卻液分配裝置）等完整系統服務，能依晶片與機櫃架構調整，對應Direct-to-Chip架構中的多種液冷形式，預期全年比重將攀升至40～50％。本周預估會先到低點552元後，再到高點623元後便震盪整理。
光通訊
3081聯亞
光通訊廠光聖(6442)、聯亞(3081)應主管機關要求公布財務自結數，光聖美系客戶因應美國本土AI佈建持續拉貨，4月營收重返十億元大關，年增194.59%，稅後淨利0.85億元，年增8%，每股盈餘1.12元。聯亞4月營收1.84億元，年增80%，稅後淨利0.4億元，轉虧為盈，每股盈餘0.43元。本周預估會先到低點296元後，再到高點320元後便震盪整理。
矽子光
4979華星光
AI傳輸有大量、快速與低耗能的需求，讓矽光子技術應用成為市場關注焦點，23日台股開盤後，矽光子族群股再度成為盤面表現突出概念族群，並且由華星光帶量上漲領軍下，族群中個股一度全面翻紅走高。本周預估會先到低點158元後，再到高點171元後便震盪整理。
CCL銅箔基板
2383台光電
隨著AI伺服器需求更高階PCB，外資連續買超台光電（2383），刺激股價持續挑戰新高；法人看好台光電今年產能增加20％，營收和獲利將能持續成長。本周預估會先到高點747元後，再到低點704元後便震盪整理。
散裝航運
2615萬海
萬海航運（2615）（29）日舉行股東會，會中通過每股配發3.5元現金股利。公司指出，受惠於美中關稅暫緩，帶動亞洲區間與美國線貨量與運價齊揚，其中亞洲區間運價年增逾3成，美國線長約合約價也成長3-4成，帶動整體營運持續穩健增長。本周預估會先到低點104元後，再到高點114元後便震盪整理。
重電能源
1519華城
重電大廠華城4月營收21.14億元，月增7.32％、年增44.17％，創下今年新高，本土投顧分析，美國重電設備多採進口方式，在美國變壓器產能有限，加上川普主要針對全球各國課徵10％～25％關稅，並對中國大陸課徵30％關稅下，預期多數重電廠成本為齊頭式上漲。本周預估會先到高點471元 再到低點417元後震盪整理。
1513中興電
中興電23日股東會通過每股配發現金股息4.6元，為歷年股利最佳，在手訂單360億元，今年營收及獲利追求成長，續創新高。中興電董事長表示，除台電強韌電網計畫外，未來3～5年營運將聚焦台電新電源開發計畫及離岸風電的陸域統包工程。本周預估會先到高點152元 再到低點146元後震盪整理。
紡織成衣
1476儒鴻
儒鴻目前訂單能見度約為三個月（正常水準可達六個月），儒鴻經營管理階層預期，6月底前可能出現「追單」，並認為，能見度縮短主要因客戶觀察關稅進展所致，而非終端需求疲弱。儒鴻第二季訂單表現良好，反映在庫存水位上，同時，自對等關稅政策公布以來，未見到任何訂單取消或出貨延遲。本周預估會先到低點424元 再到高點448元後震盪整理。
台股大盤分析
預估本周大盤會先到21401高點，再向下到20760低點。約有640點震盪整理空間。
預估本周大台指數期貨，會先到21496高點，再向下到20868低點。約有630點震盪整理空間。
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原物料能源期貨
CME布蘭特原油期貨
由於 OPEC + 同意維持其產量政策不變，且美國禁止雪佛龍 (CVX-US) 出口委內瑞拉原油，引起供應擔憂，激勵原油期貨價格周三 (28 日) 漲逾 1%。投資者此前預計，OPEC + 成員國將在本周稍晚同意增產。估計本周布蘭特原油原油會到低點每桶65.62美元後，再到高點每桶69.19美元區間震盪整理。
黃金期貨
今年以來，黃金表現一度驚艷，國際金價於 3 月突破每盎司 3500 美元，創下歷史新高，但本月受通膨預期調整、美債殖利率波動及避險需求分化影響，金價震盪加劇，5 月中旬一度跌至 3120 美元低點。儘管近期有所反彈，但市場不確定性仍存。本周估計會先到低點3276美元一盎司，再到高點3313美元一盎司後震盪整理。
美國10年公債期貨
投資人等待一系列經濟數據以及中美貿易協定背景下的更多通膨見解，美國公債殖利率周四 (15 日) 走低。本周美國10年公債期貨價格預估會先到低點109.212後，再到高點110.125後區間震盪整理。
