（本報2日訊）李蜀芳分析師於今（2）日下午14:00直播電視節目中指出，今天竟然是金居一檔個股帶動整個PCB甚至電子股，結構必需要改善，同時生技股開始表現，代表市場開始偏空，但季線持續向上是有效支撐，靠近不管破不破都不能殺低，用資金調配的方式佈局優質股，就能在震盪之中反敗為勝。以下為節目重點內容：
生技股若成主流 多頭架構恐破壞
台股在KD指標交叉向下之後短線持續整理，今天的架構其實並不是非常好，金居(8358)出關之後雖然開高走低還是有拉上漲停板，但是其他PCB個股拉不上來，還有生技股開始動，如果生技股變成主流，可能台股多頭的架構就會被破壞，這是接下來觀察的重點。
台股之前過高的時候量能、KD指標都沒有過高，就是雙背離，你不能追高，必須要賣得比買的多，如果當時你有減碼，這時候好股拉回你就有好的價格可以買進，做短線的人就靜待日KD重新交叉向上再進場，還沒有修正完之前，如果你想要切入一檔個股的資金就是切割成兩份，不要一次買滿，因為現在台股沒有單一主流，多頭氣氛就會比較虛弱，尤其今天開始轉換到生技股，代表市場上有比較多的人開始偏空。
可能測試前低 但季線向上靠近不可殺低
目前KD指標在50附近交叉向下，有可能會測試前低，但是季線還是扣相對低，季線保持向上，靠近不管破與不破都不能殺低。今天美股要開盤，費半跌破月線，我們也跟著破月線，如果它能夠守住季線，那就是漲多回檔，不用過度緊張；那斯達克現在守住月線，看它能不能夠守住月線到季線，如果費半和那斯達克都可以守住，那台股就一樣只是估值的修正。不過以我對川普的了解，就是你在樂觀的時候它會出絕招讓你跌下來，當你又開始悲觀，它就會放大絕，搞不好又上來。
結構必需改善 由業績股掛帥上攻 否則…
台股靠金融股撐盤、拉積盤就算了，沒想到今天居然是靠一個金居(8358)可以帶動整個PCB、甚至整個電子股的漲與跌，這不是太正常，所以結構必需改變，接下來要公佈8月營收，看能不能夠轉由營收業績股掛帥上攻，才能夠改變現在的結構，不然以現在的結構，中實戶不會願意進場，注意不可以只漲低價股、右下角補漲股、高本益比的題材股，這就是北風北，多頭就會結束。如果剛剛說的，美股守住月季線，那就不是北風北，你還是要留意比大盤相對強的個股，不是叫你去追右上角的喔，比如大盤跌破月線，它拉回守住月線，短線才會比較有力，除非你是做投資的。
博通、邁威爾、戴爾不好 台廠會受惠
美股博通、邁威爾、戴爾看法不好，我說這才好啊，這不是瘋話，戴爾代表的是AI PC，消費性產品本來就不好，但是它有切入AI伺服器組裝，現在戴爾不如預期，是因為AI伺服器出貨不如預期，表示它被搶單，其實獲利是比預期高，第二季它為了保護這些訂單就認列一次性支出，台灣也一樣必須要搶單，要承擔匯率的風險，還要跟別人競爭，毛利都沒有高於10%，既然戴爾不好，就代表台灣的伺服器組裝公司可能可以搶單。博通(6451)是網通，它在發展矽光子，它是自己的體系，輝達+台積電又是另一個體系，所以博通不好，不代表輝達+台積電不好，這就是技術競爭。邁威爾是跟台灣的世芯(3661)競爭，它不好，世芯就可能會好，但是相關的零組件公司，光纖陣列、光收發模組，不管是邁威爾還是世芯好，都不會有太多的改變。
輝達財報不是利空 中國營收有望回沖
輝達雖然沒有戰勝美國分析師的預期，但是它的財報放在台灣並不能夠說是利空，第三季的仍然有季增15%，台灣上半年GDP 5%，下半年不知道，但是全年是3.5%，代表下半年是負的1.5%，所以下半年本來就會遇到上半年的關稅提前拉貨影響，但現在都已經9月了你還在管這個？大家都已經在看2026年了，而且輝達沒有認列H20的任何中國營收，未來都會有回沖。
金居比富喬強 當沖可以看金居做富喬
金居(8358)今天開始殺的時候，富喬(1815)也開始殺，當金居穩住的時候，富喬繼續殺，也就是說明顯金居比較強，因為今天這兩檔個股同時要出關，市場上多空勢力都在準備，他就已經決定要放棄富喬、全心鞏固金居，當金居往上帶之後，富喬才跟著往上，所以群聚效應，你要當沖可以看著一線股做二線股，但是當金居拉上漲停板、富喬卻拉不動的時候，你就要先賣，因為富喬盤中破前低，也跌破月線很遠，要拉回月線機率很低，而且有量，你就要注意。金居今天是一點到10日線就往上帶，今天出關有量，唯一要注意的事如果它過前高又雙背離就不能追，如果收盤有效跌破10日線也會轉弱。
跌時重質 買到好股就不怕大盤流年
「漲時重勢、跌時重質」，現在台股短線的確在修正，你必須要重質，用資金調配的方式去佈局，這樣你還是可以反敗為勝。比如機器人的確是AI的終極革命，但是它太遠了，還要5年到10年以上的時間，這次一碰到關稅問題，很多機器人股就沒有辦法再創高，可是有獲利的AI相關零組件紛紛創高、甚至漲一倍，差別就是「質」，能不能夠馬上看到獲利，你就從這樣的角度去選股。
看好 中砂 JPP 富世達；不追 旺矽 事欣科 奇鋐
旺矽(6223)，我不會跟你說我400元買，這一次拉回你跟著我買，一樣漲到1470元，但我不建議你1400元以上追高，它就是Rubin唯一通過認證的MEMS探針頭，TR3全世界兩大測試平台它會拿下7成訂單。中砂(1560)，有兩個題材，一是二奈米再生晶圓用量是過去的2.6倍，二是三井金屬礦業的銅箔要擴產35%，會用到子公司切割研磨，今年9元多，明年13-15元，美國有設廠。
事欣科(4916)到70元你不用過度追高，很多軍工國防雖然我看好，但是本益比真的太高，既然這樣你可以留意jpp-ky(6770)，做的是機構件，可以做到水冷、電源櫃，今年到明年還要做BBU，還有歐洲的軍工國防，這一次俄羅斯跟烏克蘭的戰爭歐洲要出兵，歐洲最近在漲的就是軍工國防，今年13元，明年15元，無論用AI看還是軍工國防看本益比都低，8月到11月營收應該都會創歷史新高，第三季加上業外賣給亞馬遜的土地，單季會有5-5.5元，今天股價創新高。
奇鋐(3017)不是不好，但是跌破月線，我們從500元開始一路告訴大家，1000元以上不要追高，設好停利，未來Rubin耗電更高，需要更多水冷板、均熱板、水冷接頭，會不會結合在一起封裝我不知道，你可以自己留意，但是水冷接頭一定比較缺，歐美已經缺貨，每一個專案都要三個月以上，奇鋐旗下的富世達(6809)有軸承、滑軌、水冷接頭，7月單月獲利3元，比健策(3653)的2.8元還多。
