今天全部的人都在屏息以待台積電法說會，但是在那之前出現了一個不太好的消息，讓昨天美股震盪，就是艾斯摩爾的財報不如預期，第二季財報優於預期沒有用，重點是第三季展望不如預期，2026年不明朗，大家會說這是半導體最上面的設備，但其實對台積電沒有太大影響，他不好是他的事，因為中國出貨下降、Intel沒有進展、三星也放緩，他只能靠台積電，所以他不好是別人不好，台積電還是相當好。
今天台積電法說幾個觀察重點，第一，市場現在預期第三季是低或高個位數成長，只要是高個位數成長就是優於預期了；第二，市場認為全年猜測可能持平而已，如果他能講到會往財測高標，或是有機會調高財測，那就是利多；第三，二奈米進度，上次已經是正面訊息，如果這一次爬坡又更快的話也是利多，還有WMCM是不是每年要開始導入？如果是就是設備廠的利多；第四，上次他說已經有物理AI了，有沒有持續放量？有的話就表示應用落地了，還有特斯拉的Dojo2有沒有訂單準備要在年底放量？這些都會是利多。第五，毛利率只要沒有太大影響，甚至還是告訴你長期目標不變，那就是正面。我覺得整體來說應該都是正面看待
台股今天續創新高，這隻牛走的有點慢，但是你還是可以駕馭，就是拉回要敢買、中間多一點耐性，因為成交量還沒有沸騰，等到後面不確定因素關稅、第二季財報拿掉，慢牛就變快牛了，所以現在就要好好布局，怎麼布局？就是拉回都要站在多方，你可以分批買，但是一定要慢慢建立部位，長多完全沒有改變，月KD剛剛交叉持續往上，千萬不要放空或空手，AI的夢一直在突破，比如以前大家認為輝達的AI基礎建設就一兩年，但是他又延伸到後面的物理AI，進入第二階段。
所以如果你之前錯過了ChatGPT第一次爆發，現在就是第二次機會，AI從算力進入推論才剛落地，推論落地之後又會需要更多算力，這二個會變成正循環，所以台灣供應鏈長牛才剛開始！你可能沒辦法發明AI，也寫不出模型，但是你可以投資供應鏈的黃金起飛階段！
奇鋐、貿聯，都是長牛，我們已經賺非常多，空間都還非常大。我們說均華噴出之後要留意萬潤，萬潤也才剛創新高。德宏，買好就可以直接賺，連噴2天之後，今天洗一洗繼續創新高！
XXXX台積電二奈米，從頭到尾跟台積電一起合作開發，包括濕製程、奈米微影製程、特化材料，感光元件用在RDL，全市場沒幾家可以做，接下來歐盟要禁用PFAS，他是少數裡面沒有PFAS的，今年半導體翻倍，明年還要暴增。
