（本報18日訊）陳威良分析師於今（18）日下午13:30直播電視節目中指出，聯準會昨日如預期宣布降息一碼，雖然美股震盪，但本次降息為「預防式降息」，將有利於經濟長線發展與資金面寬鬆，長線科技股與高成長題材仍將受惠。以下為節目重點內容：
降息已領先反應 短期震盪、長線繼續漲
聯準會如預期降息一碼，美股那斯達克指數創歷史高之後高檔震盪，昨天盤中上沖下洗，終場還是下跌做收，是不是利多出盡？我說過資金行情都會領先反應，因為大家都知道9月18日要降息，早就已經提前進場，而降息對經濟的影響需要一到二季的時間，會有長尾效應，所以絕對不會等宣布降息才開始開party。鮑爾提到經濟放緩、就業降溫，意思就是還會繼續降息，未來資金會越來越寬鬆，但他也提到通膨還在，意思是不會用力降，這不就是標準的預防式降息嗎？這是股市最讚的情況，經濟不衰退、資金越來越多，台股當然就會繼續漲。
記憶體：有產品報價可循、景氣谷底向上
今天盤面最火熱的就是記憶體，我說過，首先它有產品報價可以依據，不用擔心是不是亂喊亂炒；第二，記憶體是景氣循環，現在正在谷底即將翻揚往上，股價位階相對低，法人資金很多，需要找到成交量夠大的股票把錢塞進去，所以我認為外資投信絕對不會錯過，前一波的熱門族群都看到有資金轉入記憶體的現象，這就是資金翹翹板。
我們整理了記憶體供應鏈的表格
記憶體製造是南亞科 (2408)、華邦電 (2344)、旺宏 (2337)，控制IC群聯 (8299)、點序 (6485)，IC設計晶豪科 (3006)、鈺創 (5351)，模組廠蠻多的，我列出威剛 (3260)、十銓 (4967)、品安 (8046)、廣穎 (4973)，封裝測試有力成 (6239)、南茂 (8150)、華東 (8110)、福懋科 (8131)。我們整理了記憶體供應鏈的表格，可以上LINE主頁下載。8月營收誰雙率雙升，包括南亞科、華邦電、群聯、鈺創、威剛、力成、福懋科，因此它們領先被法人鎖定，股價也已經領先反應，所以我幫大家整理了跟月線、年線的乖離率。
記憶體首推 群聯 鈺創；南亞科 等拉回
群聯 (8299)，美系券商把明年EPS上修到45.1元、後年52.4元，以明年EPS給18倍本益比評價，現在雖然分盤交易，但是持續往法人目標價挑戰。
南亞科 (2408)也有券商給出預估，明年14.4元、後年11.6元，也就是獲利高峰會到明年，我們之前也提過DDR4 這一波的漲價會持續到明年第一季，股價當然會提前報價反應，絕對不是報價領先股價。昨天說法人目標價77元今天已經超過，不過還有法人陸續出報告，昨天法人出報告說目標價80元今天已經來到，後續法人會陸續上修，因為他們就是想要買，這是法人的邏輯，看到後面已經沒有太大意義，我只能說這一波它真的走得很急，這一週四根長紅棒，但是如果一口氣把明年的獲利都反應進去，後面恐怕也沒有什麼肉了。這些個股市值都不小，不太可能每天都像小飆股往上噴，如果你是持有的人就是移動停利，空手的人不要太急，一定會有買點讓你上車。第二季為止每股淨值49.91元，股淨比可以乘上1.58倍，預估第三季季底淨值會+1.41元、股價看到81.1元，第四季再+4.1元、股價看到87.6元。
跟南亞科有合作關係的是鈺創 (5351)，合資成立AI記憶體設計服務公司，鈺創今天股價小創波段新高，8月營收都有跳上來，而且跟月線、年線的乖離率都不到2成，相對合理。
碳化矽首推 環球晶；散熱首推 奇鋐
昨天漢磊 (3707)、嘉晶 (3016) 開法說會，公司吃了老實藥，直接說跟公司這一波的碳化矽沒什麼關係，今天股價有一點整理不過還是強勢。碳化矽還是有中國帶來的價格激烈競爭。路遙知馬力，環球晶 (6488) 昨天沒有表現，今天繼續創新高了，它不只是第三代半導體，還有矽晶圓，全球矽晶圓市佔率環球晶排行第三，國際廠商也都在上漲，但是它漲得比國際大廠快，我認為逢黑再買的策略會比較穩當。
過去大家著重在GB200 散熱的奇鋐 (3017)、雙鴻 (3324)、健策 (3653)，進入GB300 之後雙鴻 (3324)將急起直追。GB300水冷板已經從9月開始量產出貨，均熱片通過AMD超微認證，今天盤中再度漲停板創新高，很快就要問鼎千元，外資投信都持續往上加碼，顯然看好上檔還有空間。
最近拉回的軍工國防、PCB，我們還會有很多時間幫大家追蹤，不用擔心。
