（本報30日訊）李蜀芳分析師於今（30）日下午14:00直播電視節目中指出，台股僅是景氣進入高原期後的估值修正，而非大幅衰退，隨著緯創(3231)等業績股表態，期待市場焦點正回歸獲利與成長性，投資人應利用盤勢震盪時，將資金積極配置於具備未來成長性和獲利爆發潛力的個股。以下為節目重點內容：
破低時價值投資 緯創 廣達 享受大波段
美國商務部開始放話，盤前我就看到一堆人說今天完蛋了，沒想到台積電(2330)連跌都沒跌，還帶動緯創(3231)漲停板，這就是股市迷人之所在，之前緯創、廣達(2382)破底回測年線，我說日KD低檔背離，大家都看好鴻海(2317)，到今天大家都說緯創好、明年賺1.5個股本，你知道一來一回差了多大嗎？同一時間鴻海也不過就漲了1成，所以股票最重要的還是要回到本質，獲利、成長性，大盤不好只是流年，只要本命好，終究要還你公道。
景氣高原期 估值修正完就沒事了
現在的台股不是景氣要大幅衰退，只是景氣進入高原期，要修正過高的估值，只要修正之後就沒事了，很重要是內資力量要回頭，而且不能一直在低價股、投機股、純題材、落後補漲股，尤其進入第四季流行的就是未來的成長性，甚至台股跑得很快，有的股票已經在抓2027年的成長性，你要抓住未來才能成為贏家。
大盤只是短期反彈 還不確定轉強
大盤今天其實沒有太大意義，只能說是短期反彈，還不能確定短線轉強。因為它跌破五日均線，今天最高來到五日均線就下來，扣抵來看至少要到明天之後才有機會反攻，KD指標在只有止跌，沒有交叉向上，如果可以在指標50重新交叉向上，告訴你之前的高點26,394短期之中就會過，過的時候你再看會不會雙背離，那你再做調節。在還沒有交叉向上之前，做短的人就靜待交叉向上，不然就資金切割、調整投資組合。一樣只要大量低點25,578點收盤沒有跌破就沒事，如果跌破，整理時間會比較長。
OTC先看區間 選技術面比大盤強的個股
今天終於看到最弱勢的OTC拉尾盤轉強，上週五跌破月均線，月線還扣低，但短時間之內就會往上扣，所以我會建議大家還是先看區間，這時候你要選的是上週五OTC跌破月線、沒有跌破月線的個股，集中市場就選有守住五日均線或是有投資價值的個股。
今天已經看到業績個股（比如緯創）表態，接下來到10月10日都要公佈9月營收，如果能夠慢慢偏向業績股、全新主流確立，才能夠有利多方整裝再出發。
美國真的很煩 就是談判喊話、想白拿好處
我真的覺得美國很煩，但是基本上站在台灣島國經濟的立場，我們就是要人人好。在美國財政部長貝森特之後，今天換商務部長盧特尼克提議台美半導體製造應該要五五分，你憑什麼？它的短期目的，我個人認為，之前台灣關稅比日韓高，現在到了重新談判的期限，它就喊出最高震撼的劇本，拉高談判空間，施壓台積電增加對美投資，短期台積電還是可以轉嫁給上游公司，台積電也給最後的答案說它不投資英特爾，台積電站的穩，那我們的政府要怎麼站我不知道，如果你是台積電投資者，三年內不會有事，但是三年之後會有事，因為成本會增加。
它的長期目的，就是為了保持AI的發展領先性，如果半導體都在台灣製造，它就擔心中國封鎖台灣，那還不如把矽盾拉到美國，這樣它的安全性就會高很多，但是對台灣的安全性就會低很多。再來它要落實美國大而美的法案，要求台積電加速在美製造先進製程和封裝，而且平白分一杯羹，它就是要我們幫助英特爾，但是英特爾我說3年內的取代性真的不高，台積電不是一般的晶圓代工公司，它有上下游一條龍的生產含先進封裝，如果這個時候美國硬要增加關稅跟投資成本，台積電有資格把這些成本全部轉嫁給美國公司，美國也得不到好處，所以這是一個雙殺拳。希望政府知道我們最有利的條件是什麼，當你把所有東西都送到美國，短期會看到利益，但是長期會收到傷害的。
看好 中砂 南亞科 群聯 華邦電 威剛
現在記住我說的，任何有到美國投資的公司會在川普任期內得到最大的利益，台積電已經去投資了，不需要過度投資；跟著台積電過去的再生晶圓有中砂(1560)，還有一些半導體設備跟工程，自己留意。
真正漲價效應只有兩個，一個是PCB上游，可是變數是明年9月開始擴產會出來。再來就是會一路漲到明年上半年的記憶體，雖然它們被分盤，你可以自己留意，南亞科(2408)、群聯(8299)、華邦電(2344)、威剛(3260)，但是通路股比如威剛，賺完一季之後就要注意，低價庫存用完了，你就要回去買製造股。
看好 華星光 聯鈞 穎崴 旺矽 AES 順達 系統電 加百裕 JPP
Rubin你要注意高壓電源供應器、BBU、CPO、ASICAI伺服器，相關個股拉回你要敢買，華星光(4979)、聯鈞(3450)、穎崴(6515)、旺矽(6223)、AES-KY(6926)、順達(3211)、系統電(5309)、加百裕(3323)、jpp-KY(5284)。
