台股今天終場下跌300多點，除了壓低結算，其次是GTC大會在今天台灣時間的清晨一直在發表新產品，結果叫好不叫座，使得相關概念股都下跌，其實昨天輝達股價下跌不是重點，重點是在今天。
台股今天我只能用「可惜」來形容，跌破了5日均線，其實以目前外資空單口數來看，沒必要大幅壓低結算，可是當你看到在漲的股票都是低價股，就是群魔亂舞，告訴你台股多頭結構必須再調整，如果明天繼續再破5日均線，KD指標就會向下，而且還沒有穿越指標50就向下，它就是弱勢。電子占成交比重一直沒有到七成以上，所以你不要所有資金都在電子股，所以我會建議你要保留一些現金在手上，投入股市的資金裡面七成放在電子。觀察外資空單不可以再上升到4-5萬口以上。
賴總統說要拉高國防軍工預算，這是為何？歐洲的預算增加是因為之前川普嗆聲，而且歐洲在軍工國防原本自治的能力就很強而台灣在這一塊本來就很虛弱所以你選擇國防部我沒有意見但是你一樣要選擇接到國外訂單的會比較好，否則川普當總統，以目前在台積電的事件上台灣跟美國的談判方式，我覺得未來我們會買非常多美國的武器。
台積電盤中的下跌帶動了指數盤中的下跌，其實我說台積電是非戰之罪，站在台積電的立場，他並不想投資Intel、也不想要投資美國1000億美元，但是台灣就是島國經濟，不與強人為敵，接下來他因為去美國設廠能夠增加多少訂單不知道，但是成本會增加2到3倍是知道的，毛利率一定會影響，造成台積電今天持續破底，我只能說你不要買到1000元以上的台積電，假設真的好股碰到倒楣事、破了900來到800元，就是一個更有空間的投資機會，目前股價在年線之下，年線扣低，沒有必要過度殺低。
很多人在說輝達股價利多出盡，其實在GTC大會前一天，我就告訴大家GTC大會之前輝達開高走低，GTC大會會有利多出盡的可能性，可是重點在今天所有東西都發布之後，你以為黃仁勳董事長講的東西所有人都聽得懂？我聽到睡著，聽了3次才聽懂。輝達股價到了季線之下很少會單腳反彈的，現在拉回如果止穩再往上打，就正式走穩，所以重點是今天，當大家隨著新聞媒體一直在教，就知道亮點在哪裡。
GTC大會，被猜中的都沒亮點，他一開始就花了很多時間講水冷，每一個元件都要用水冷卻，功耗會比較低，他被猜到了，所以今天股價沒有反應，等未來GB300、B300賣得好，這些股票還是會還給他公道。第二，他花了很多時間在講張量處理器TPU，個人超級電腦GB10，他甚至說你們有興趣去跟聯發科訂，就是幫聯發科背書，這是大家沒有猜到的，所以今天聯發科開非常高，還創近期新低，隨著指數不斷的下跌他才被壓下來。
第三，BlackwellUltra、Hopper、Rubin，這個大家都猜到了，所以今天相關個股都沒有辦法反應，加上今天台指期結算，台灣伺服器組裝公司全部都是權值股，而且他說「我的業務人員都叫我不要講，但是我還是要講，Hopper是不錯的」，業務人員叫他不要講，就是怕他這樣講了之後更高階的就沒有人要買了，但是他還是要講，因為中國只能買H系列，DeepSeeek出來之後中國科技產業開始蓬勃發展，他當然希望這些大型企業至少來買H系列。
第四，CPO，我本來以為是演講會裡面有台積電相關人士去講，沒想到是黃仁勳董事長自己拿著光纖跟銅線講解，他的背板上我們終於發現波若威，之前大家都說台積電的同盟波若威跟上詮，波若洛的上漲是因為持有上詮，結果這一次不管是波若威的法說會，還是黃仁勳背後的背板，或是他講到的，原來明年可以大量生產、通過認證、跟台積電合作矽光子的是波若威，當然他還有點名台積電、矽品、鴻海，但是重點是波若威，所以波若威今天是紅的、上詮跌停，因為黃仁勳親自拿出來，表示CPO今年會正式亮相。
至於大家之前一直在押寶的超級電容，全世界只有2個國家有，一個是日本，一個是中國大陸，GB200發生了供應鏈狀況，這個時間點他敢告訴你BBU是標配嗎？沒有，所以今天很多概念股就刷下來。現場表演的小藍機器人雖然很可愛，但他就不是人形機器人，所以也有一些利多出盡，但是我跟大家說不用緊張，人型機器人一定是未來發展的大方向。
所以這次的三大亮點：聯發科、CPO，最後是他提供了開放源的模型，也就是說雖然DeepSeeek有機會，但是它只能吃中小，我輝達要大中小通吃。所以我認為輝達股價只是拉回第二支腳，破底的機率不會太大，台灣相關的個股未來也會有投資價值的浮現。
我說你要有一些資金在非電，俄烏停戰是遲早的事情，至於紅海事件你不用看太多，撐不了太久。你要買軍工國防也可以，就買有美國訂單的。BDI、BCI最近漲多拉回很正常，因為還沒有停戰，裕民、慧洋去年跟今年的獲利都會很穩定，所以不用過度擔心，這些個股最近都量縮整理就，是由量決定未來方向。
聯發科不多說，你可以放到2026年、1400元以下再來留意，台積電不是不好，但是短期變數太大，聯發科2025年主要銷售中國大陸，加上個人電腦，到2026年還有ASIC，未來不一定GB300會很旺，因為輝達有一個開放源，有可能反而是B300賣得好。
上銀現在拉回，我說你不要買到300元以上，不要忘記中國大陸也有很多股票在自動化設備、機器人，在全世界市占率50%，亞德客、上銀都跟中國的自動化設備有關，股價都開始轉向，因為現在中國大陸不像過去那麼虛弱了，如果你要做長線的機器人，上銀是不錯的選擇，因為它真的會做，下半年機器人、機器狗都會出貨。
上詮到今天連續2天跌停都還有263元，我們都以為他是跟台積電合作的公司，結果出來了居然是波若威，今天股價179元，還站在5日均線之上，那答案就很明顯了，未來真正是台積電、輝達中心體系的波若威，才是中心指標，2026年可能就要正式放量，獲利會用跳的。
立積，第二季獲利才會上去。創惟，也自己留意。
