（本報8日訊）陳威良分析師於今（8）日下午13:30直播電視節目中指出，台股大盤不預設高點，支撐不破就安全，鎖定具備基本面優勢的中小型股，看好接下來半導體展、美國預防式降息將帶動資金行情、及法人季底作帳。以下為節目重點內容：
債券現在是買點 不過股市還是更好
美國這次降息可說是板上釘釘，但有時候但股市因為就業不好要降息了而上漲、有時候又因此下跌，就是市場在找理由，降息分成衰退式降息跟預防式降息，如果是衰退式降息，你就不用期待股市會漲，但這一次明顯的是預防式降息，各種經濟數據都顯示美國經濟還是非常有韌性，確定不會衰退，預防式降息會讓市場資金更多、有利股債市場，如果你長期持有債券，現在美國十年期公債殖利率跟聯準會基準利率非常接近，通常這會是買點，可以留意，不過我認為會更有利股市行情。
25000點別怕 切記多頭看支撐不看壓力
回到台股再創歷史新高，已經非常接近25000點，但是多頭市場不要預設立場，只要找出支撐，關鍵價位沒有跌破就是持續看多做多，不要整天想25000、26000，因為只要你把價格定錨了，如果你只看到25000點，今天到24800點，只剩200點的空間，是不是就要賣了？那很有可能就會賣飛。大盤指數掌握在大型權值股手上，但是關係我們口袋的是中小型股，接下來有半導體展，然後聯準會要降息，資金行情通常會提早發酵，接著還有投信法人季底作帳。
半導體特化看好 台特化 新應材；不買 長興
半導體展，台特化(4772)8月營收創歷史新高，而且月增、年增都超過兩倍以上，因為收購弘潔科技65%，從8月開始納入合併營收，這就是送分題，今天股價創歷史新高，上檔沒有任何壓力，接下來就反映基本面，我認為它的收購是非常正確的，因為它要跟台積電(2330)繼續手牽手，就是要大者恆大，台特化本身做半導體要用的特殊氣體，過去成熟製程用矽甲烷為主，現在先進製程以矽乙烷為主，全世界只有四家廠商可以提供合乎規格的先進製程矽乙烷，台特化是國內唯一，也是全球最大的單一生產線，這是寡佔產業，當然就有一定的價格制定權，所以你不要看A買B，想說台特化很好，就去買其他的特化股，台特化第一季毛利率58.2%、第二季58.3%，比台積電更高，但是其他特化股，比如（我不是要打壓股票）長興(1717)毛利率才20%，連台特化的一半都不到，代表技術產品不是有絕對競爭力，先進製程當然不是要用這種低毛利率的產品，所以同樣是特用化學，但是高階跟低階是天跟地的差別。
新應材(4749)，第一季毛利率39.05%、第二季46%，去年同期是38%，短短一年就跳增8個百分點，一樣大者恆大，它找另外兩家公司結盟成立新公司新寶紘科技，其中佔比最大的就是新應材，它自己也完全取代國際大廠，成為台積電先進製程表面改質劑的獨家供應，股價持續大漲，距離千金已經不遠，它的資本支出佔營收或是股本的比率，都是遠勝於同業，去年佔營收比率28.5%，佔股本的比例更是高達83.6%。
CPO 光聖千元部分調節 轉進上詮
上詮(3363)今天改寫歷史新高，上週我們看到光聖(6442)攻上千元，就告訴大家先不要急著追價，不是不看好，而是讓資金更有效，我們會把部分資金調節之後轉往上詮，它也是台積電直接扶植、而且是唯一直接指名的CPO合作夥伴，有人說看去年的營收獲利沒有辦法支撐股價，但是很多台積電的供應商大家看的不是過去，而是你的技術能不能夠跨過台積電的認證門檻，接下來到明年能不能夠大量貢獻營收，簡單說，股價就是反映未來。
散熱 雙鴻 成長性將超車富世達、奇鋐
散熱，最近慢慢墊高的不是富世達(6809)、奇鋐(3017)，而是雙鴻(3324)，它的股價有一個特色，每一次起漲前都是外資賣、跌不下去，就是有厲害的籌碼，也不是投信，市場上能比外資投信更厲害的絕對就是大咖，不要問我是誰，8月營收月增8.13%、年增31.86%，前面奇鋐比較好，主要是它在上半年GB200取得領先優勢，但是雙鴻接下來會在GB 300急起直追，正式量產在年底，法人認為明年EPS年增率可以大增到83%，給予目標價888元，而奇鋐從今年的101%到明年剩下29%，所以市場更喜歡雙鴻，看成長是好還要更好。
記憶體法人加持 南亞科 華邦電 3XXX
南亞科(2408)早盤漲停板，但卻開高走低，華邦電(2344)也是漲停打開回測平台，不過尾盤比較強。接下來你要繼續操作，第一個關鍵是產品報價，目前DDR4價格還在持續上揚，沒有反轉跡象，按照上一次的經驗應該可以維持到2026年的第一季，暫時還沒有反轉的問題。第二，要看個股的股淨比，南亞科、華邦電目前還在歷史區間中下緣，還有往上提升的空間。不過這兩個指標都比較偏向中長期，如果你要短線進出的就直接看法人，因為一個景氣循環往上，不會只走一、二個星期，華邦電、南亞科能夠強就是因為法人外資、投信都站在買方，只要你看到法人持股沒有轉賣、甚至還在加碼，有壓回都可以跟一波。我們鎖定了另外一檔3XXX，外資已經買超一個多月，存貨8000張，值得留意。
軍工趨勢看好 台船 龍德造船 中光電
今天國內軍工國防股也有震盪，包括台船(2208)、龍德造船(6753)、中光電(5371)，當然短線急漲一定會震盪，我說過，如果你沒有辦法忍受2%的震盪就賺不到20%，如果你不能忍受20%的震盪，就賺不到200%。你只要想想國內商機這麼大，政策大餅還沒有確定利多出盡，還有海外市場持續擴張，美國無人機無人艇勢必會持續去中化，趨勢確立，一步步操作就可以了。
金居 PCB有籌碼在供應 積極汰弱換強
金居(8358)今天再寫歷史新高，HVLP4全球能夠提供的只有三井、古河、福田、盧森堡、金居，雖然金居業績一片看好，但是產能天花板將決定EPS上限，目前產能不足，明年預計8元，本益比評價已經來到25.8倍，跟國際同業相比相對較高，所以雖然投信在買、大家很嗨，不過還是要小心，因為投信在買的同時也不斷的有籌碼供應出來，建議大家PCB還是要積極汰弱換強。
