大盤指數今天明顯量縮整理，第一是週末前夕，第二明天投票日，第三8/1台灣關稅就要出籠，所以指數沒有太大變化。月K線來看外資連續3個月大買台股，難道它不知道變數嗎？也許它看到台股的潛力，畢竟台股比起美股就是相對低位階，但是投信7月由買轉賣，而且目前為止賣超245億元，創下有史以來單月賣超最高紀錄，不過完全沒有形成台股的壓力，其實投信現在主要的部位都是ETF，它們的操作就會隨著投資人的買進賣出、申購贖回而加減碼，也就是說投信現在的賣，就是市場上多數投資朋友正在賣出市值型ETF或是高股息ETF，原來怕投票、怕關稅變數的還是一般投資人，那你覺得你要加入哪一邊呢？
今天傳產股裡面，南亞、台玻、大成鋼、榮成表現都非常亮眼，通常看科技股你會看美股費半、那斯達克，那原物料傳產就要看中國股市，最近上證50、滬深300都一路上漲，因為中國要積極擴大內需，就是透過基礎建設，宣布了雅魯藏布江工程，投資金額折合新台幣將近5兆元，不過這個工程要持續7年，平均下去每年的數字就沒有這麼大了。中國5月對鋼鐵有限產令，目前報價開始止穩往上，沒有狂飆大漲，但是對於在低檔乾旱已久的產業來說已經很夠了，大家預期很多原物料產業最壞已經過去，即便未來價格不會有長時間或是大幅上漲，但是只要有一點彈升還是會明顯激勵原物料股。
台塑四寶最近公布第二季財報非常悽慘，但反倒被市場視為利空出盡，因為股價真的跌得夠久夠深、罕見跌破每股淨值，南亞旗下轉投資有比較多的電子成分，包括南電、南亞科，這幾天市場提出南亞也準備生產銅箔、玻纖布，這個說法並不正確，它本來就有，而且還是台灣最大、全球前三大，但並不是因為這樣它就會開始水漲船高，它不是AI等級的銅箔，玻纖布也是工業級，而不是電子級，對業績不會有太大助益，我不是不看好它，它是否極泰來、最壞過去，最主要本業還是在EG，現在是價值型投資，每股淨值43.37元，本益比只有0.75倍，先走跌深反彈，年線以下可以留意。
台玻，的確有吃到AI玻纖布商機，但是它股本大，而且占業績比重更大的是玻璃，最近大漲不是因為玻纖布，而是因為玻璃期貨噴出，不過急漲之後這種大型股不可能讓它天天噴，要讓它整理一下。
大成鋼，有人說它在美國有廠，一定會吃到美國市場紅利，但是請你注意，它有一家轉投資公司大國鋼，大國鋼從2月以來一路處分大成鋼，平均每股39.62元，讓大成鋼的內部人持股減少4.1萬張，為什麼都跌這麼深了它還在賣？也許只有內部人才知道，最近要辦現增，現增定價31元，如果股價高過兩成的話就也沒有什麼價值。
榮成，工業用紙大廠之一，今天華紙等等好像也有雨露均霑，但是再次提醒大家不要跑錯邊，榮成上漲不是因為造紙業，而是因為自己的利多消息，第一它有買庫藏股，8000張買完了，均價8.7元；第二它要資產活化，處分南坎廠，市價超過20億元，會挹注業外收益。
做銅箔的有金居，最近榮科上漲的也是銅箔，差別在於金居今年第一季毛利率21%，而榮科現在還在虧損，第一季毛利率-15.04%，因為AI伺服器要用的銅箔全世界只有三家可以做到，金居就是其一，但榮科並不是，那為什麼可以漲？因為它股價低基期，有心人士就會鎖定它，如果你只是做短，就不用管毛利率或是技術產品規格，記住，「短線重勢、長線重質」。富喬和台玻也一樣，富喬毛利率29.73%，台玻只有10.95%。同理，台光電AI伺服器比重35%，台燿5-10%，聯茂0-5%，所以聯茂的上漲也是短線補漲，不要認真放感情，台光電一家公司的獲利超過台燿+聯茂的2.4倍，所以你看波段股價趨勢差多少！
美國AI計畫法規大鬆綁，因為它就是要贏中國，今天AI由鴻海扛大旗，投信外資都買超，推升股價來到年線，年線如果能站上就會有一波比較可以期待的行情，現去年它剛從百元起漲的時候，散戶趕快解套賣光光、大戶一直買，後續就漲到234元，最近又是大戶站在買方、散戶站在賣方，所以我個人還是偏多看待。
可以低位階補漲的AI概念股，ABF載板跟大家提到好幾天了，南電、欣興你覺得短線都已經漲多了，但是你回頭看看，長線它還在年線附近。CPO你覺得好像炒作，其實連外資都看好，只是在往上游走，從IET到環宇，今天我們又把全新的法人報告仔細掃描了一次，發現很多法人都在上修目標價，今天再度亮燈漲停板，也不過才剛站上年線，好像就在跟大家打pass，股價似乎有波段進一步走高的機會。
