CDMO橫空出世 點燃未來方向

保瑞 台康生 中天 智擎 健喬 台微醫

台股近一週收黑跌130點,收盤在15278點,反彈天數來到第34天,但成交量縮水,本周有4天沒有超過2000億,明顯量能不足,行情不樂觀,資金退潮對於多頭是一個嚴重的警訊,再看到三條均線:年線、半年線、季線,均是向下的趨勢,大盤頭上壓著三條均線,且前波出現6個死亡交叉,代表上檔反壓重重,因此研判大盤要向上空間十分有限。

8/25新聞:「台股資金量緊訊,M1B跌破M2呈現量能死亡交叉」代表股市資金動能的M1B由上而下跌破M2,呈現死亡交叉,對股市不利,這種現象下,盤面上多數的股票是漲不動的。

8/25新聞:「台幣趕貶,近29個月新低」,貨幣競爭力衰退,象徵經濟的衰退,對股市而言也是壞消息。

切到股神系統,雖然大盤日線三線翻多,但籌碼線和動能線太短,表示向上動能不足,且周線三線都跌破零軸,並非好跡象。2022年剩下最後四個月,很多人問:「最後的行情如何研判?」目前到年底,主要還是和整個電子產業庫存問題息息相關,像是華碩的庫存高達27.86個股本;三星光手機庫存就達5000萬支,電子業庫存相當嚴重,不是一兩季就能改善,而是需要最少一年半來消化。

未來四個月我研判:1.大盤空間不大,非常有限,說不定還會往下修正 2.少數個股才會走出來3.選股直接跳過年底,要選2023年行情被看好的股票 4.市場搶錢速度加快,股票快速輪動,大家操作上務必小心謹慎,不可大意。  

庫存+缺水缺電 消費電子軟腳

回看2021年到現在,當時以為股市萬里無雲,沒想到最後股價走成一個頭部型態,上半年大跌了4691點,現在來到後通膨時代,產業黑白分兩端,大部分的股票都會跌,尤其是消費電子,消費疲軟導致的庫存風暴在整個產業蔓延開來,像半導體、IC設計、晶片、面板、NB、DRAM、封測、手機、筆電等都難逃庫存影響,華碩的庫存金額2062億,高達27個股本,做電腦代工的廣達的庫存金額2543億,緯創的庫存金額1867億,如此鉅額的庫存影響到的是企業競爭力,庫存的舊產品賣不出去,就沒辦法出新產品跟其他公司競爭,庫存滯銷對新產品的開發和銷售都會帶來負面影響,因此對企業競爭力影響非常大。

此外,為了清掉庫存,廠商只能削價求售造成跌價損失,雖然財報上營收漂亮,實質的獲利卻很慘。華碩的股價自高點已經跌掉33%了,反彈之後又開始下跌,這是很大的問題,如何避開這波下跌呢?李敖說過:「真正聰明的人,總可以把很複雜的事做得很簡單」,有一個簡單的方法,切入股神系統,看到賣訊就該跑了,若投資人能看得懂,就能避開這波風險,這就是李敖的精神,把看似複雜的事做得很簡單,只有這樣做,才能在股市中生存。

醫藥代工興起 誰是下個台積電?

8/25新聞:「生技湧利多,市值暴增千億元」,而這些資金湧入的就是生技產業,其中的主角為CDMO-藥物委託研發與代工產業,今年剩下4個月,投資人要想找到未來的獲利新星,必須知道CDMO概念股,就是所謂的「醫藥代工」,這是2022年台股目前唯一有機會的多頭救世主。

醫藥代工,就像電子股的台積電做晶圓代工一樣。代工廠有專業的藥廠設備,符合國家GMP規定,也有相關的技術人員,他們可以幫通過藥證合格的生技公司生產醫藥產品,純粹就是一個代工的角色,只是它是做專業的醫藥代工廠,以後藥廠不用自己生產,由這些專利的代工廠來生產合格的藥品,利潤可能在20~30%。新藥開發是條漫長路長達10年,CDMO的優勢在於可以幫大廠省時省經費,大廠樂於跟醫藥代工合作,省下更多精力專心於新藥開發,搶下專利,因此做專業分工也能得到市場的認同,目前這一族群剛發動而已,這算是一個全新的概念,其實就是回到35年前台積電的意思,掌握一個產業新世代的第一班車。

CDMO救世主,越純越好

那CDMO族群中代表的廠商有哪些?整個上市的化工股有44檔,上櫃的生技醫藥類股有48檔,加上64、65、66、67、49開頭的股票總共破百檔,難就難在怎麼選?還有買賣點的問題,這是連高手都頭痛的問題。

選股的邏輯是:1.跳空突破或帶量長紅棒突破上檔反壓的股票,2.日線為主、週線為輔,日、週線三線都要翻多,那這就會是絕佳的進場時機。

看到藥華藥,現在是生技最高價,但看到線型,架構不對。那在CDMO題材股中,如何挑才能找到像台積電一樣的好股票?

我曾經到花蓮聞香造訪一家名店-液香餛飩,整間店只賣一種品項就是餛飩,純正的好味道吸引大批人潮。

股市中也同理,代工要做好關鍵就在要「純」,台積電與聯電,價差12倍,一個股價超過500另一個連50都站不上,差別就在純不純而已,台積電就是單純做晶圓代工,而聯電除了做晶圓代工,還做光罩製作、測試、封裝等,股價反映了兩者的優劣。

保瑞 三線翻多 一堆買訊

醫藥代工也一樣,像是寶齡富錦,產業涉及面膜、洗髮精、牙膏等,生產品項過雜,我不看好。我看好的是另一檔,明年將橫空出世的營收百億生技CDMO廠-保瑞(6472),日、週線三線翻多,下檔出現一堆買訊,並出現帶量長紅棒,另一個關鍵是保瑞代工做的夠「純」,2021的營收比例中,CDMO就佔了89%,此外保瑞將併購安成藥,保瑞去年營收達49億,加上安成今年營收預估可達60億,因此保瑞明年營收有望破百億大關。

台康生技 郭台銘投入50億

另一檔台康生技(6589),郭台銘以個人名義投入50億資金,也是要做CDMO,這兩檔: 保瑞(6472)跟台康生技(6589),已分別於8/24、8/25帶領會員進場(特)。

而北極星藥-KY,KY就是開曼群島逃稅天堂上,用一個信箱,塞了幾百家上市公司,這樣的公司我不敢做。永昕量很少,所以我也不碰。其他的生技股台微醫,盤整半年後,出現跳空帶量長紅棒,且日、週線三線翻多,所以我帶會員買進,8/23也攻上漲停板;健喬三線架構正確,後勢可期;於8/24買進的智擎(特)盤中一度在平盤附近還跌破,之後卻鎖住漲停板,實在是太強了,還有中天(普)日線三線翻多,週線差一點點,即將翻多,可以期待。

做股票最重要的是題材,就像去年一飛沖天的航運股,沒有題材一切免談,現在的CDMO就像1986年剛成立台積電一樣,今年就是CDMO的元年,這是千載難逢的好機會。

2022年已過2/3,很多人不開心

8/22新聞:「散裝船運殺聲起,探今年新低」,散裝航運價格創新低,以前是大家等貨櫃,現在是一堆貨櫃等客人,供過於求,航運股去年7月至今跌55%,多少主力、大戶吃「龜苓膏」,去年賺得全部都賠回去了,而今年航運業上半年大賺5000億,長榮更公布上半年EPS38元,但是航運股價卻跌五成,令很多人感到困惑。

愛因斯坦說過:「有一切問題的答案,都在更高層次」,能站得更高、從更高的層次就能看得懂,那更高的層次是什麼?更高的層次就是股神系統,自去年7月航運股高點出現賣出訊號,我在去年7/20就提醒:「航運亢龍有悔,即將倚天屠龍」,此外,我2021年帶領會員操作5檔航運股,都是賺錢的,最多一檔東森賺了205%。不只航運股,2022上半年行情慘淡,大盤從高點下殺4691點,1到7月這段如果沒有避開,一定損失慘重,但是這段大行情卻是我跟其他人拉開差距的時刻,從2/7至6/9我放空獲利賺44筆,輕鬆放口袋,4/11~7/27三個半月29筆贏27筆,淨利105.5元,這段做對才是真本事,所以我就算站在原地不動都已贏其他人一大截。

多頭救世主的題材就是CDMO

去年2021,三檔航運股-長榮、萬海、陽明股價翻了20~30倍,這是何等的激勵人心,好的題材加上市場認同,股價很快就飆升上去,今年許多投資人都在期盼著下一檔「航運股」,2022剩下4個月,該如何變得快樂? 掌握對的題材加上正確的選股法則就能成為股市贏家,而這個即將成為多頭救世主的題材就是CDMO,找到這盆火,投資未來將充滿希望。

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