張宇明專欄|三天跌了683點 高手早就提醒了!

空頭 安國 啟碁 華通 元太 新日興 台燿

台股本周週線下跌391點,收在21174點,終止連五紅;5月月線雖大漲777點,但本周三至週五連續跌了683點,相當於收回了五月一半的攻勢。

大盤週線直到5/24已經連續五週收紅,直到5/28來到歷史最高點21937點,但隨即出現漲多拉回,5/29下跌195點、5/30又再跌了298點、5/31開高殺尾盤再跌190點,未來行情該如何研判?

從三線架構切入,大盤在幾日前指數創高、趨勢線轉弱,早已出現背離跡象,到了5/31趨勢線終於跌破零軸轉空。

再以最大權值股台積電與大盤走勢比對,台積電在5/27攻上878元新高後拉回,直到5/31收在低點821元,五天就跌了57元,在大盤下挫前就出現高點回檔的徵兆。

架構上,台積電在5/31三線轉空,而我從5/24就不斷提醒觀眾台積電股價與趨勢線背離,預告股價將來到高點轉空後急速下墜,我也早已出清持有多單並反手佈空,避開風險的同時還能放空獲利,相信投資人現在一定很慶幸。

如今盤勢不理想,操作難度增加,投資人要更加謹慎,不要買進三線架構不完整的股票,以免越套越深。

結構性改變 就算23000也無法解套

5/30新聞:「搶AI財智原,ASIC衝先進製程」,智原發利多,但切入股神系統,智原自2/19高檔出現賣出訊號之後,股價一去不復返,跌了41%。

5/30新聞:「技嘉、創意,四檔有看頭」,雖然外界看好創意,但切入股神系統,創意從1/24高點轉空之後,跌幅近42%。

再看到威盛,自去年12/15的168元跌至近期最低109元,跌了35%;愛普自今年2/5的555元跌至近期最低345元,也跌近四成。

這四檔股票:智原、創意、威盛和愛普是財經媒體常常提到的股票,盲目買進的投資人心都在淌血。當台股在不斷創高時這些股票不但沒有受到激勵反而持續逆勢下跌,說明這些股票是結構上發生了問題,隨著近期台股高檔下修,這些股票回到高點路只會越來越遠,若散戶無法正確解讀結構只會根據指數漲跌操作,即便台股繼續創高這些股票也不會解套!

美超微難上漲 還在呼吸的AI股越來越少

5/31新聞:「全球晶片廠Q1狂賺,輝達獨吃四成淨利」,AI曾經能強勢上漲,是因為輝達、美超微兩大領導者的崛起,輝達向台積電下單,讓供應鏈上的組裝廠受益,而美超微是全球AI伺服器營收第一的企業,其創辦人梁見後也是輝達黃仁勳創業前就要好的知己,如今輝達股價攻上1000美元,美超微股價在一年左右翻了十倍。

從技術面切入,美超微本周連跌三天打回半個月來低點,有明顯轉弱跡象。

台股AI概念股兵敗如山倒。5/30新聞:「緯創目標價,大摩升至168元」、5/31新聞:「緯創AI伺服器,獲利保證班」、「緯創伺服器出貨,進度超前」,緯創本周在股東會後傳出許多利消息,但架構已轉空一個多月,利多消息不但沒有挽救股價反而趨勢線越跌越深。

5/31新聞:「AI PC旋風,宏碁叫好」,宏碁三線轉弱,趨勢線將跌破零軸,股價在五月就在高檔拉回,上檔壓力沉重。

5/31新聞:「英業達、仁寶,四檔耀眼」,英業達已轉空近兩個月,上檔出現一堆賣訊,壓力重重;仁寶也轉空許久,如今三線在零軸上下,也很弱勢。

其他如健鼎、台光電、辛耘、奇鋐、廣達、技嘉、欣興、台燿、力成都在空頭格局。任何長線題材都有過渡期,去年七月AI概念股蔚為市場主流,從去年八月跌到年終,很多散戶買進籌碼被套牢。

投資人一定要看懂結構,才不會付出更多損失,讓手上的股票和自己能走上更安心的歸家路。

00919增添12支新股 只為美化帳面

5/31新聞:「00919新增成份股,超給力」,00919為何要新增持股?

舉長華、世界先進、永信建、連陽、華固等新成份股為例,這些都是翻多上漲一段時間的股票,我看00919買進這些股票只是為了美化持股名單,營造帳面績效優異的假象,實際上這些股票的權重非常低,12檔新成份股權重加總4.98%,不如一檔佔比14.87%的長榮!

台灣每三人就有一人投資台股ETF,這些ETF各自包含數十檔高股息績優股,而這些標的都是非常好的公司,但上述的00919(之前含30檔,新增成份股後含42檔標的)股價還站不上三月上旬的高點;00940(含50檔標的)掛牌54天,目前連發行價都站不上。

00939(含40檔標的)掛牌84天但格局亦同,股價也無法上漲。

這些高股息ETF都是由台股數一數二的績優公司組成,但目前仍無法上漲,原因就是這幾檔ETF都沒有買最大權值股台積電,台積電若沒上漲,其他股票也漲不動;反之台積電下跌,其他股票將會受到影響。

台積電佔台股權重高達32.5%,主宰台股的多空走向,如今台積電在高點回檔,此時不管基本面再好的股票也會受到影響,此時大量買進ETF的投資人恐無法填息,後果將難以想像。

大盤高點拉回 機電/記憶體早已回檔

看到機電族群,華城從5/15開始三線轉空,上檔出現三個賣訊,壓力沉重;中興電則從5/13開始三線轉空,上檔一樣出現三個賣訊,架構比華城更脆弱;士電一多二空,第三線轉空已久,趨勢線即將跌破,架構也不對;機電三雄表現不濟,使機電股在大盤回檔前就拉回。

再看神盾集團旗下幾檔股票神盾、安國、芯鼎、晶相光都從三月上旬轉空至今,沒有翻多的跡象。

5/30新聞:「南亞科DRAM應用全面復甦」、「DRAM正能量 南亞科董總按讚AI」,南亞科一天發了兩則利多,但股價卻漲不上去,股神系統顯示南亞科早已轉空,三線架構脆弱。

5/31新聞:「AI中心將成吃電怪,威剛:是能源政策調整的時候了」、「威剛陳立白:DDR4看漲3成」、「DRAM下半年價格免擔心,威剛:獲利驚豔時刻尚未到」。

同樣利多頻傳、跨足AI的威剛在五月上旬回檔整理後仍在多方,但其股價表現並不如這麼多篇利多新聞呈現的如此強勢,其他概念股如群聯、華邦電、品安、力成等都是空頭格局的股票,可見記憶體族群整體弱勢。

從機電族群、神盾集團和記憶體族群可知,股市就是類股不斷輪轉,看不懂趨勢架構就魯莽進場的人,就像是在市場裸奔,應該要用對工具,跟著架構操作,才有機會在對的時間做出正確的決定。

時人不識凌雲木 直時凌雲始道高

近期雖以空單操作為主,但在2/16至4/15兩個月,我帶領會員(普)多單操作總計19筆贏15筆,淨利共賺101.85元。3/13力成(特)獲利出場,賺14.5元,3/14會員(特、總)再度進場後3/15獲利出場,各賺7元,二次進出已賺21.5元;3/5新日興(特)獲利出場,各賺29元;3/7達發(總)獲利出場,賺60元;3/8獲利出場家登,賺9元;3/19獲利出場晶技,賺4.5元;3/26獲利出場玉晶光,賺39元;3/29獲利出場樺漢,賺32元;4/8獲利出場廣達,賺4元;3/20帶領各級會員買進做多龍德造船,3/26獲利出場,賺20.5元;3/27帶領會員(特)二度進場後在4/3獲利出場,賺9元,二次操作共賺29.5元。

4/2開始,我帶領各級會員佈局空單,至今會員(普)空單操作6筆對5筆,淨賺16.8元;會員(特)空單操作5筆全勝,淨賺84.5元;會員(總)空單操作2檔全勝,淨賺36.5元;共回補13筆僅錯1筆,共淨賺137.8元。4/11、5/6神基(普)獲利回補,分別賺5元和7.5元,兩次共獲利12.5元;4/12、5/6安國(特)獲利回補,分別賺20元和15.5元,兩次共獲利35.5元;5/9元太(特)獲利回補,賺15元;5/13金像電(特)獲利回補,賺14元。本周台股出現回檔,但我早已反手佈空,會員(普)在本周5/31獲利回補大聯大(普)空單,賺4元,目前還有四檔空單,而會員(特、總)各持有五檔空單,目前電子股二空一多,獲利會再進來,大家做對方向、避開風險,都很開心,這就是分析師的使命,相信未來還會有不錯的獲利空間出現。

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