台股周五(7/14日)因美國公布6月PPI年增0.1%，低於市場預期的0.4%，核心PPI年增2.4%，亦低於市場預期的2.6%，顯示美國通膨壓力將逐步緩解，市場估計Fed升息循環終點將見，美股四大指數全數上漲。美股大漲，美元轉弱，資金流向亞洲，台股大漲。
大家都已漲完 熱門題材也將耗盡
未來一周，讀者須注意週三(19日)結算完後的股市變化；當除息高週期漸漸過去，估計很多AI概念高價股及大型電子股權值股都已漲完；換句話說市場已無可用之兵，熱門題材也將耗盡，高檔震盪作頭或配合主力出貨型態重現，勢將無法避免。
讀者小心，不要當繁華落盡，人去樓空時才發現自己站在山頂上，獨自望天長嘆 !
CME布蘭特原油期貨
受主要產油國減產、美元疲軟以及今年全球石油需求創紀錄的預期支撐；國際能源署 (IEA) 周四發布月報， 預估今年全球石油需求將增長 220 萬桶 / 日，總量達到每日 1.021 億桶，創下新紀錄。儘管創新紀錄，但仍較上月預估的需求增長程度下修 22 萬桶 / 日。IEA 預期，明年需求增長將放緩至 110 萬桶/日。估計本周原油會到高點每桶87.26美元區間震盪整理。
黃金期貨
黃金期貨周四 (13 日) 漲至一個月高點，白銀更漲至兩個月最高價，繼 6 月 CPI 後，美國 6 月生產者物價指數 (PPI) 增幅也趨緩後，美元應聲走軟，並支撐貴金屬價格。本周估計會先到高點1986美元一盎司再區間震盪整理。
美元指數
美國 6 月 PPI(生產者物價指數) 增幅創近 3 年來最慢增速，通膨數據接連報喜，讓市場預期聯準會升息循環有望告終，美股四大指數歡呼收漲，美元指數則應聲下挫失守 100 整數關卡。美元指數本周預估會先到低點98.584後，再反彈到高點100.866區間震盪整理。
半導體
2330台積電
考量營收上升、開支下降因素，台積電2024年的自由現金流將更為充裕。高盛證券提出，台積電曾提及將持續採穩健股利政策，預計每年把約70％的自由現金流量，以現金股利方式回饋股東且每年現金股利將不低於前一年；若以此股利政策為基準，2024年自由現金流的7成比例約為每股26元，意即2024年現金股利有進一步上升空間。本周預估會先到高點609元後再震盪整理。
2303聯電
晶圓代工廠聯電 (2303-TW)(UMC-US) 今 (10) 日宣布，完成聯芯股權回購計畫，投資額共人民幣 48.58 億元，將聯芯納為 100% 持股子公司。聯芯為聯電與廈門市政府及福建省電子信息集團合資成立的 12 吋廠，聯電以人民幣 41.16 億元間接向廈門金圓產業發展公司取得其所有聯芯持股，另由子公司和艦以人民幣 7.42 億元，向福建省電子信息產業創業投資合作企業，取得其所有聯芯持股。聯芯設立於 2014 年，於 2016 年量產，是中國華南地區首座 12 吋晶圓廠，將其納為獨資子公司後，將有助強化多元製造基地布局，提供客戶多元的選擇，並貢獻集團獲利表現。本周預估會先到低點48.0元後，再到高點49.50元後震盪整理。
電子製造
2317鴻海
鴻海10日宣布，與印度吠檀多的合資公司現已改由吠檀多100%持有，鴻海退出雙方去年簽署在印度設立半導體和顯示器製造廠的195億美元合資計畫。吠檀多昨天則表示，仍將在今年募集合作夥伴後投入設廠。本周預估會先到低點107.50元後，再到高點111元震盪整理。
3231緯創
AI供應鏈個股吸眼球，廣達、緯創等AI伺服器股為法人投資核心標的，2檔市值及股價均呈現明顯揚升。本周預估會先到低點133元後再震盪整理。
2382廣達
代工廠廣達 (2382) 受惠於人工智慧（AI）熱潮，股價創23年新高，創辦人暨董事長林百里成為台灣首富。本周預估會先到低點185元後再震盪整理。
IC設計
2454聯發科
台股首檔以低碳、ESG為訴求的高股息ETF 00930永豐ESG低碳高息ETF昨天正式掛牌上市，前三大成分股分別為聯發科(2454)、聚陽(1477)、聯詠(3034)，整體持股以電子股為主，占比約85%。本周預估會先到低點692元後，再到高點715元後震盪整理。
3034聯詠
聯詠在產業歷經3~4個季度的調整後，估計最壞時間過，第二季營收也順利達陣財測預估，單季營收302.99億元，季增加26%，包括面板驅動IC及系統單晶片業績同步成長；聯詠累計上半年營收543.45億元，年減少20.05%。本周預估會先到低點413元後，再到高點434元後震盪整理。
3035智原
智原(3035)宣布推出SerDes進階技術服務方案，包含了基於UMC 28奈米製程的SerDes IP及與其相對應的IPA進階技術服務(IP Advanced Service,IPA)，提供IP子系統整合、PHY硬核整合及實現，以及經封裝並整合至系統電路板後的IP電源與訊號干擾(SI/PI)模擬分析。本周預估會先到高點303元後，再到低點281元後震盪整理。
2379瑞昱
法人預期今年首季應為全年營運谷底，進入第三季後PC客戶拉貨動能維持平穩，但在被動式光纖網路(PON)標案開始回升，WiFi 5/6滲透率持續提升，與USB4集線器控制器等產品將開始出貨，將持續推升下半年業績表現。本周預估會先到高點430元後再震盪整理。
3443創意
創意(3443)第二季營收表現符合預期，主要是因Turnkey(量產)營收穩定貢獻所致。AI(人工智慧)躍升今年產業主流，創意今年主流NRE專案逾50%與AI相關，對全年營運大有貢獻。本周預估會先到最後一波高點1920元後，再開始回檔到低點1790元後震盪整理。
8299群聯
系統廠經過上半年的庫存去化，配合上游NAND Flash原廠的減產，6月底庫存水位已降至正常季節性水準。下半年因進入新手機量產旺季，上游原廠底氣十足，更決定調漲部份NAND模組價格約5%，其中嵌入式UFS 4.0模組價格漲幅最大。法人圈點名，NAND控制晶片大廠的群聯(8299)將直接受惠。本周預估會先到高點417元後，再到低點396元後震盪整理。
矽晶圓
6488環球晶
矽晶圓龍頭廠環球晶圓(6488)6月業績創單月次高，第二季營收微幅季減，展望後續，公司坦言終端需求依舊不明，將會審慎觀察。環球晶圓6月合併營收達63.1億元，月成長幅度5.85%，年增加幅度1.06%，創下單月營收歷史次高紀錄。累計今年第二季合併營收達179億元，與第一季相較減少3.87%，然較去年同期年增2.03%。而今年上半年環球晶圓的累計合併營收為365.1億元，較去年同期增加7.88%。本周預估會先到高點363元後便向下震盪整理。
電子組件
3653健策
健策 2023年6月合併營收10.09億元 年增-8.12%。本周預估會先到高點729元後向下震盪整理。
3324雙鴻
雙鴻 2023年6月合併營收8.5億元 年增-32.35%。本周預估會先到高點297元後，再到低點267元震盪整理。
連接元件
3533嘉澤
嘉澤 2023年6月合併營收19.56億元 年增-12.01%。本周預估會先到高點800元後，再到低點720元震盪整理。
電源供應
2308台達電
AI伺服器急單到，電源一哥台達電、二哥光寶科撿到槍，台達電忙佈署4,000瓦以上的高效能電源模組，以拉開與競爭者的距離。本周預估會先到高點368元後，再到低點355震盪整理。
砷化鎵功率放大
3105穩懋
隨庫存調整進入尾聲、手機需求漸回溫，砷化鎵族群營收齊報喜，龍頭廠穩懋（3105）受惠手機PA、WiFi PA兩大動能加持，6月營收衝上15.06億元、改寫一年高。本周預估會先到低低點190元後，再到高點176元震盪整理。
印刷電路板
8046南電
法人認為，受稼動率偏低及降價影響，南電今年營收將衰退逾3成，毛利率降至約24％的近3年低點，稅後淨利估年減約65％、降至近3年低點，仍可望賺1股本，明年營收及獲利可望分別反彈17％、47％。本周預估會先到高點277元後，再到低點258元後震盪整理。
2368金像電
金像電(2368)預估，第3季可望比第2季好，預估今年下半年AI伺服器佔營收比重可望達5%到10%，推升今年營運逐季成長，法人預估，若客戶拉貨正常，金像電第3季可望季增雙位數。本周預估會先到高點181元後，再到低點156元震盪整理。
被動元件
2327國巨
國巨在股東常會上雖釋出標準品庫存恐再調整二季，景氣將呈現L型復甦，不過國巨公告的第二季營收順利擺脫衰退，單季營收達267.9億元，季增2.7％、年減14.6％，終結連續四季營收下滑的窘境，累計上半年營收528.87億元，較去年同期減少14％。本周預估會先到低點485元後，再到高點498震盪整理。
電子紙顯示器
8069元太
元太 2023年6月合併營收23.38億元 年增-6.91%。本周預估會先到低點219元後，再到高點232元震盪整理。
銅箔基板基材
2383台光電
AI熱潮點火PCB族群，銅箔基板（CCL）大廠台光電（2383）第二季營收表現優於市場預期，公司公告大馬廠擴建計畫之後，吸引買盤追捧，11日盤中以304元創歷史新高，終場漲幅雖然收斂，但收盤價295元仍締造將近千億元的市值，台光電股價也超越載板廠躍居新科PCB股王。本周預估會先到高點315元後，再到低點287元震盪整理。
光學鏡頭
3008大立光
大立光舉行第二季法說會，由董事長林恩平親自主持，並對外說明下半年營運展望；林恩平強調，客戶目前普遍悲觀，手機市場保守以待，惟安卓陣營明年新機種頂級款，多計劃導入玻塑混合高階鏡頭，原先規劃G（玻璃）與P（塑膠）、VCM（音圈馬達）項目的新廠之一，將於季底正式啟用。本周預估會先到高點2330元後，再到低點2200元震盪整理。
金融控股
2881 富邦金
為支持國際淨零趨勢及政府脫碳政策，富邦金控持續挹注資源推動能源轉型，2022年投入超過新台幣193億元發展再生能源，創造新台幣8.9億元的減碳效益；藉由投融資服務，創造約293萬個就業機會及1.3兆元薪資收益。本周預估會先到低點61.90元，後到高點64.70元震盪整理。
租賃業
5871中租-ky
中租-KY 2023年6月合併營收80.31億元 年增12.45%
。本周預估會先到低點213元，後到高點222元震盪整理。
成衣紡織
1476儒鴻
第二季是谷底；成衣廠第二季營收雖都呈年衰退，不過季增率都有10％以上；成衣廠普遍看好第三季成長性。儒鴻（1476）表示，布出貨量增加已在第二季先行，成衣訂單第三季就會動。本周預估會先到高點497元後，再到低點477元震盪整理。
ETF指數型基金
0050元大台灣50
元大台灣50 (0050) 半年配、元大高股息 (0056) 首次季配公告出爐，2檔ETF這次除息時程一致，將於7月18日除息、7月17日為除息前最後交易日，股息發放日則在8月11日。本周預估會先到高點134.5元後，再到低點128.5元震盪整理。
台股大盤分析
期貨與選擇權
本周估計本周7月份台期指會到高點17566後才會向下作區間震盪整理。
周台股臺股期貨法人未平倉口數；
外資 :未平倉多空淨額 1085口
自營商:未平倉多空淨額 – 8224口
投信:未平倉多空淨額 5352口
選擇權 Put/Call 未平倉量: 125.40
加權指數
本周預估加權指數會上到高點17555後再向下作區間震盪整理。
本周預估大盤微幅向上280點後的震盪整理向下壓盤的格局，投資人應謹慎操作為宜。
(以上資訊僅供參考，不作獲利保證。)
