台灣股市周五(1/6日)隨著農曆年節長假將屆，市場心態趨於調節的氛圍恐仍難免，外資動向或將偏謹慎；再考慮封關前本土法人及投信仍會對小型題材個股作些許著墨。
本周估計大盤量縮但仍有會有些許表現，大概向上470點窄幅區間內進行持續震盪整理。外資與自營商法人以期貨選擇權短線拉高提前結算為主；建議投資人要小心回檔變化，建議宜採有題材個股區間短線操作方式應對為宜。
原物料能源期貨
CME布蘭特原油期貨
WTI 和 Brent 原油期貨 2023 年開年以來連兩日下跌，累計跌幅已超過 9%，週四油價支撐力來自油管中斷的消息，以及 EIA 數據顯示上週美國原油庫存增量小於預期、石油產品庫存下降。估計本周原油會到低點每桶78.82美元後，再到高點每桶87.14美元再區間震盪整理。
黃金期貨
黃金期貨周四 (5 日) 收低，出現五個交易日以來首見下跌，主因數據顯示美國就業市場比預期中緊俏，可能導致美國利率維持在較高水準更長一段時間，交易員在連日上漲後先行獲利了結，也導致黃金下跌。本周估計會先到高點1852美元一盎司，再到低點1808美元一盎司後區間震盪整理。
美元指數
隨後民間就業機構 ADP 發布美國 12 月民間就業崗位增加 23.5 萬個遠高於預期及前月，另外美國上周初請領失業金人數降至三個月低點 20.4 萬人，突顯勞動力需求仍然強勁，並據標準普爾 (S&P) 全球表示服務業與綜合採購經理人指數 (PMI) 終值分別為 44.7 及 45.0 高於預估值，而且美國進口驟降，促使 11 月貿易逆差降至 615.1 億美元。美元指數本周預估會到高點104.65點後，再回到低點102.29點後區間震盪整理。
半導體
2330台積電
最新公布的ADP就業報告和上周初領失業金人數表現不俗，顯示美國勞動市場仍具韌性，因而增添了投資人對聯準會持續升息的擔憂，本周預估會先到低點457元，再到高點470元後震盪整理。
2303聯電
營運展望部分，去年前三季晶圓代工量價齊揚，聯電2022年將可繳出亮眼成績，展望2023年大環境因戰爭、通膨與升息挑戰大，市場存在庫存去化與終端需求疲弱不振的問題，晶圓代工景氣何時可觸底反彈，聯電能否持續繳出好成績，將可在1月16日聯電的法說會中窺見一二。 本周預估會先到低點41.5元，再到高點43.35元後震盪整理。
電子製造
2317鴻海
走過疫情考驗，鴻海2022年12月營收重返成長軌道，儘管單月營收僅以6,293.39億元，寫下歷年同期第三高，但全年營收6兆6,219.42億元仍順利創高。展望今年首季，鴻海表示，展望應會與外界預期大致相當。本周預估會先到低點98.0元後，再到高點99.74元震盪整理。
IC設計
2454聯發科
海通國際證券電子研究主管指出，聯發科2022年第四季營收將達成財測的下緣，隨後在智慧機重新拉貨，以及天璣9200晶片占產品組合比例提高加持下，看好第一季營收回溫，而且接下來將逐季成長到年底。本周預估會先到會先到低點645元後，再到高點684元震盪整理。
3034聯詠
隨著電視、監視器等市場庫存調整陸續步入尾聲，面板驅動IC庫存調整情況也朝正面發展，吸引市場資金湧入，推升聯詠等面板驅動IC族群股價齊揚。本周預估會先到會先到高點367元後，再到低點342元後震盪整理。
3035智原
為滿足人工智能、智能電網、物聯網和MCU等應用對40奈米低功耗及資料安全的eFlash需求，智原聯手英飛凌合作開發這套SONOS eFlash平台，主要包括快閃記憶體區塊、控制器、以及新開發的eFlash子系統IP。其中子系統IP整合匯流排介面電路與時脈整合電路等，並提供自動完成eFlash初始化、簡化資料抹除與寫入操作流程、以及對快閃記憶體的讀寫保護和模擬隨機寫入緩衝區等功能，協助客戶輕易整合與使用SONOS eFlash IP。本周預估會先到低點149元，再到高點161元後震盪整理。
2379瑞昱
網通晶片大廠瑞昱 (2379-TW) (5)日公布去年 12 月營收 63.77 億元，月減 12.59%，年減 30.51%，第四季營收 217.62 億元，季減 26.91%，年減 20.49%，累計全年營收 1117.9 億元，年增 5.96%；受網通晶片需求持續下滑，加上 PC 需求低迷影響，瑞昱 12 月、第四季營收雙雙探兩年半新低。本周預估會先到低點307元，再到高點323元後震盪整理。
3443創意
IC設計服務廠創意（3443）公告2022年12月合併營收達31.18億元、月成長22.7％，創下單月歷史新高，年增幅達104.7％，推動2022年第四季合併營收達80.83億元、季成長33.3％，改寫單季歷史新高。本周預估會先到會先到低點661元後，再到高點710元震盪整理。
8299群聯
NAND Flash控制IC廠群聯（8299）11月合併營收40.82億元，寫下2021年3月以來低點。不過群聯執行長潘健成認為，NAND原廠持續收斂降價動作，以及下游客戶已疲於降價促銷，市場狀況似乎已進入平緩期。群聯11月營收月減2.9％，較2021年同期減少29.7％。累計2022年前11月合併營收562.54億元、年減2.3％。本周預估會先到高點359元後，再到低點336元震盪整理。
矽晶圓
6488環球晶
全球矽晶圓龍頭廠環球晶圓(6488)2023年展望，董座透露，近兩週需求較弱，半數LTA客戶要求出貨時間微調，但整體來說，LTA相較2022年仍是量價齊揚，為此，今年營收表現將呈現「先低後高」的表現，上半年低一點，下半年會顯著上揚。本周預估會先到低點433元，再到高點483元後震盪整理。
電子組件
3653健策
健策(3653)車用水冷散熱產品佈局再下一城，搭配車用晶片大廠SiC模組打入歐系車廠供應鏈，目前已開始交貨，隨著全球電動車車用IGBT及SiC進入高成長期，健策因客戶涵蓋全球第一大及新創客戶，車用水冷散熱產品業績可望展現強勁成長力道，進而推升健策明年營運再創高。本周預估會先到低點370元，再到高點381元後震盪整理。
連接元件
3533嘉澤
嘉澤表示，今年第1季可望比去年同期好，全年營收有望逐季成長，毛利率及獲利亦可望同步攀升，超越去年再創新高。本周預估會先到低點786元，再到高點820元後震盪整理。
車用電子
3552同致
同致 2022年10月合併營收8.43億元 年增7.97%。本周預估會先到低點140元，再到高點153元後震盪整理。
半導體封測
6271同欣電
同欣電 2022年11月合併營收10.73億元 年增-13.94%。本周預估會先到高點210元後，再到低點196元震盪整理。
電源供應
2308台達電
台達電(2308)決議發行112年度第1次無擔保普通公司債，用途為償還銀行借款，發行總額不超過50億元，每張面額100萬元，發行價格以票面金額十足發行，發行期間3年，將採固定利率1.83%。本周預估會先到低點274元後，再到高點281元後震盪整理。
砷化鎵晶圓
3105穩懋
砷化鎵雙雄2022年飽受消費性電子去庫存之苦。穩懋2022年全年營收182.41億元，年減29.79％，而全新2022年全年營收則年減27.85％，降至26.04億元。本周預估會先到高點157元後，再到低點143元震盪整理。
印刷電路板
8046南電
受益於ABF載板的高成長，以及高值化產品比重提升，南電第四季整體營收達177.04億元、季增2.96％、年增19.83％，單季營收再次改寫歷史新高。本周預估會先到低點225元後，再到高點230元震盪整理。
被動元件
2327國巨
國巨在法說會上指出，這二家感測元件廠技術含金量高，賀利式溫度感測事業部為全球第一大溫度感測器廠，市占率約35％，營收分布於汽車、工控，60％營收集中在歐美市場；而施耐德高階工業感測事業部規模更勝一籌，不僅年營收達百億元以上，毛利率直逼50％，歐美市場的營收也高達70％。本周預估會先到低點225元後，再到高點230元震盪整理。
電子紙顯示器
8069元太
元太(8069)正式宣布，全彩電子紙技術Gallery 3已進入量產，多家來自全球的品牌客戶，包括Bigme大我、BOOX文石、iFlyTek科大訊飛、iReader掌閱、PocketBook、Readmoo讀墨電子書、以及AOC將自明(2023)年起，陸續推出Gallery 3全彩電子紙產品上市。本周預估會先到高點181元後，再到低點165元震盪整理。
銅箔基板基材
2383台光電
展望2023年台光電表示，預期主要成長動能仍來自伺服器、交換器這類基礎建設網通類產品，由於5G、AI、HPC、雲端、資料中心等需求持續成長，為滿足高頻高速傳輸及大量資料傳送，企業設備規格升級的趨勢不變。本周預估會先到高點低點172元後，再到187元震盪整理。
光學鏡頭
3406玉晶光
法人指出，玉晶光屬供應鏈的上游，即使玉晶光如外傳在2023年首季就進行供貨，惟從上游廠商出貨到真正組裝完成，仍需要一段時間，推估蘋果新款VR頭戴裝置真正上市日期可能得拖到2023年第二季之後。本周預估會先到低點339元後，再到高點348元震盪整理。
金融控股
2882 國泰金
國泰金（2882）2022年前11月稅後純益達492.3億元，居金控獲利金額第二大，每股稅後純益（EPS）3.43元，亦是14家上市金控第二名。本周預估會先到低點40.95元後，再到高點42.65元震盪整理。
租賃業
5871中租-ky
以去年前11月累計營收來看，中租集團營收為788.35億元，年增20.4%；裕融累計營收為332.55億元，年增14.1%；和潤累計營收則首度突破200億元達到206.4億元，年增27.3%。儘管尚未三家業者都還未公告12月營收，不過光是前11月營收累計數字均已突破2021年的高點，全數提前刷新年度營收新高紀錄。本周預估會先到高點236元後，再到低點217元震盪整理。
航運類
2603長榮海運
疫情期間，海運是除了電子業以外的火紅行業，長榮海運(2603)去年發放40個月年終，震驚業界，今年年終更是高達52個月，羨煞各行業。本周預估會先到低點160元後，再到高點174元震盪整理。
成衣紡織
1476儒鴻
儒鴻主要客戶庫存去化速度優於預期，去年第四季營收呈月月增。儒鴻表示，NIKE、ADIDAS等這波調整庫存已有一段時間，Nike近一季財報表現優於市場預期，UA、Lululemon等廠庫存調整較沒有大問題；各品牌去年聖誕降價銷售也有一定成效，估此波庫存調整最慢至2023年第二季後，將有機會反轉向上。本周預估會先到高點489元，再到低點460元後後震盪整理。
台股大盤分析
期貨與選擇權
本周預估1月大臺期貨指數會先到低點14243後，再向上到高點14700震盪整理。
上周台股臺股期貨法人未平倉口數；
外資 :未平倉多空淨額 14354口
自營商:未平倉多空淨額 6491口
投信:未平倉多空淨額 -9429口
選擇權 Put/Call 未平倉量: 108.62
加權指數
本周預估加權指數會先向下到低點14214點後，再向上到高點14692點後震盪整理。
本周預估大盤向上極窄幅震盪整理格局；投資人應謹慎停損操作為宜。
(以上資訊僅供參考，不作獲利保證。)
