台北股市周五(11/4日)受美國聯邦準備理事會（Fed）升息3碼（1碼為0.25個百分點），美科技股下挫影響，台股開低震盪後走高，收在13026點，小漲40.11點；後續還有11月8日美國期中選舉、15至16日的G20領袖峰會將陸續登場，相關國內外大事將牽動美股及台股的走勢。考量市場尚在解讀美國此次升息的消息，短線上尚有待時間化解，台股近日走勢預計多空在萬三關卡上下360點狹窄區間內進行持續拉扯震盪整理。
原物料能源期貨
CME布蘭特原油期貨
原油期貨價格周四(3日)收低，WTI 原油期貨價格 3 個交易日來首次下降，係因市場擔心美國聯準會 (Fed) 激進收緊貨幣恐讓經濟陷入衰退。美元強勢同樣也令美元計價的原油價格承壓。估計本周原油會到高點每桶95.70美元後，再到低點每桶91.093美元再區間震盪整理。
黃金期貨
美國聯準會 (Fed) 連四度升息 3 碼 (75 個基點)，主席鮑爾雖在聲明中提及改變升息步調的三個要素，但會後記者會中強調升息未完，而是變得又慢又久，終點利率將更高，帶動美元和美債殖利率周四(3日)上揚，黃金期貨則挫跌至兩年半低點。本周估計會先到會先到低點1634美元一盎司後，再到高點1689美元一盎司區間震盪整理。
美元指數
美國聯準會（Fed）主席鮑爾周三（2 日）再次展現抑制通膨的強烈意志，美國的基準利率到明年上半年可能超過 5％，市場正加強警惕，如今全球八成國家已出現經濟衰退預兆。美元指數本周預估會到高點113.696點後，再回檔到低點110.536點後區間震盪整理。
半導體
2330台積電
資圈人士提出，台積電因外部變數與訂單利空因素下跌，使市場對財務預期進一步修正，事實上並非壞事，股價回檔才能創造出買點，與趁壞消息紛陳時買進評價低廉的台積電論點，有異曲同工之妙。本周預估會先到高點403.5元後，再到低點380.5元震盪整理。
2303聯
聯電（2303）第三季受益於產品組合優化與新台幣貶值助攻，單季營業利益高達301.57億元，年增99.25％，稅後純益269.96億元，年成長54.62％，連三季改寫新高，每股稅後純益（EPS）2.19元；累計前三季獲利賺逾一個股本，提前賺贏去年全年。本周預估會先到高點39.30元後，再到低點37.50元震盪整理。
電子製造
2317鴻海
鴻海 (2317) 與沙烏地阿拉伯Public Investment Fund（PIF）合資企業Ceer今天正式成立，打造沙國第一個國家電動汽車品牌，Ceer品牌車計劃2025年上市開賣，鎖定沙國、中東、北非市場本周預估會先到低點98.72元再震盪整理。
IC設計
2454聯發科
手機晶片大廠聯發科(2454)日前法說會更坦言，最大調整可能發生在本季，市場解讀是否最壞狀況即將過去；DIGITIMES研究中心分析師林俊吉綜合供應鏈訊息、各區域市場狀況及全球政經走勢分析，未來5年負面影響將逐年減小，市場將恢復成長，預估每年出貨成長率落在2%~9%。本周預估會先到低點582元後，再到高點632元震盪整理。
3034聯詠
隨電視面板價格走穩，大尺寸面板驅動IC（LDDI）第四季狀況似乎較為穩定，消費性電子產品終端需求依然疲弱，DDI止穩只是曇花一現（short lived），明年第一季將出現新一波價格修正本周預估會先低點247元後，再到到高點269元震盪整理。
3035智原
展望後市，智原第四季NRE有機會創歷史新高，IP與量產季減，但整體營收仍有機會優於第三季，2022全年營收年增率目標維持60％以上。而2023年NRE將續創歷史新高，IP則可能因晶圓代工利用率下降略減，整體NRE及IP合計年增率維持成長目標。本周預估會先到高點147元後，再到低點135元震盪整理。
2379瑞昱
瑞昱第三季營收超過預期，但第四季將持續受到PC市場庫存調整影響，預計今年全年整體PC出貨將下滑15~20%，其中，下降時間集中在下半年，不僅如此，消費市場也沒有復甦的跡象，網絡客戶也開始變得保守，故預計瑞昱第四季營收將季減少8%(原先預估5%)，而產品組合也會對毛利率不利。本周預估會先到高點274元後，再到低點253元震盪整理。
3443創意
創意第三季合併營收季增12.7％達60.62億元，較去年同期成長69.1％，歸屬母公司稅後純益季增39.2％達10.58億元，與去年同期相較成長153.7％，合併營收及稅後純益同步創下歷史新高，每股淨利7.90元。本周預估會先到高點576元後，再到低點518元震盪整理。
8299群聯
隨著需求疲軟，導致NAND價格在第三季下滑，群聯可能會繼續消化手中高價NAND庫存，進而影響毛利率表現。儘管目前看到中國大陸出現一些季節性需求和一些緊急訂單(來自移動和零售市場)，但對於群聯第四季還是保守看待。本周預估會先到高點284元後，再到低點267元震盪整理。
矽晶圓
6488環球晶
中美晶（5483）旗下環球晶和太陽能事業雙引擎成長，帶動前三季合併營收突破600億元大關，營收、毛利和營業淨利均寫下歷史新高紀錄，前三季賺逾一個股本。中美晶第三季營收、毛利、稅後純益和每股盈餘也都刷新歷史新高紀錄，營運成績亮眼。本周預估會先到低點370元後，再到高點404元震盪整理。
電子組件
3653健策
近年來成長動能為較高毛利率的伺服器均熱片客戶不斷增加，加上匯兌收益，帶動營運逐季走強。展望後市，本季營運可望維持高檔，全年獲利挑戰兩個股本，由於下半年有不少新客戶加入，可望平衡明年大環境不景氣的衝擊，對於明年仍樂觀看待。本周預估會先到高點379元後，再到低點340元震盪整理。
連接元件
3533嘉澤
嘉澤(3533)第三季營收創下單季新高，法人預估，第三季毛利率可望持平上半年水準，且在匯兌利益加持下，單季獲利將再創新高。展望後市，雖目前訂單能見度雖不高，第四季營收將呈現季減，然在PC、Server 滲透率提升及低價原物料貢獻下，估獲利可維持雙位數成長。本周預估會先到高點778元後，再到低點723元震盪整理。
車用電子
3552同致
同致 2022年9月合併營收8.76億元 年增32.43%。本周預估會先到高點152元後，再到低點141元震盪整理。
半導體封測
6271同欣電
同欣電（6271）9月合併營收12.59億元、月減0.3％，較去年同期減少4.1％，第三季合併營收季增2.9％達37.11億元，但較去年同期減少1.7％，累計前三季合併營收107.82億元，與去年同期相較成長4.2％。同欣電第三季受客戶庫存修正影響，但新台幣匯率貶值推升營收表現優於預期。本周預估會先到高點190元後，再到低點178元震盪整理。
電源供應
2308台達電
在電動車SiC產品方面，台達已看到成果是車內充電產品，11KW以上車載充電器亦在發展中，預計今明兩年開始陸續出貨。由於美歐日國際車廠及大陸車廠均是台達電的客戶，台達在電動車動力系統市占率不低，目前全球電動車傳動系統有30億美元市場規模，台達2021年市占率約達10%，市場預期，2030年電動車市場規模將達330億美元，台達目標是市占率不低於現在的10%。本周預估會先到高點268元後，再到低點256元震盪整理。
6121新普
新普 2022年9月合併營收83.68億元 年增0.19%。本周預估會先到高點271元後，再到低點256元震盪整理。
砷化鎵晶圓
3105穩懋
雖然穩懋經營管理階層研判產業循環可能於明年第一季觸底，第二季有回溫機會，但是，射頻（RF）設計公司無論在智慧機或Wi-Fi市場，都面臨非常嚴重的庫存問題，而且尚未見到明年首季有任何反彈的可能性，因而對產業落底時間更加謹慎。本周預估會先到高點125.5元後，再到低點101元震盪整理。
印刷電路板
3037欣興
欣興(3037)為PCB廠，受惠高密度連接板(HDI)的旺季需求、生產線稼動率轉強、ABF載板新產能逐漸開出，配合新台幣兌美元貶值效應，第三季營收表現優於原先預期，前三季EPS達15.09元。隨著晶圓代工製程、先進封裝持續向前推進，IC晶片、封裝面積與載板層數增加，IC載板供需仍持續吃緊。本周預估會先到低點126元後，再到高點136元震盪整理。
電子紙顯示器
8069元太
元太(8069)為電子紙廠，受惠電子書閱讀器(eReader)客戶在9月推出新款產品，與歐洲零售商持續導入電子紙貨架標籤(ESL)，帶動第三季營收81.04億元，季增8.74%，年增84.31%，法人預期，今年底全球零售商店滲透率有機會從過去的3～5%，大幅躍升至一成，第四季業績可望優於第三季。本周預估會先到高點230元後，再到低點208元震盪整理。
銅箔基板基材
2383台光電
終端市場需求疲弱，銅箔基板廠第3季營運表現不佳，其中台光電今年第3季合併營收達98.83億元，營業毛利25.48億元，合併毛利率25.79%，稅後盈餘13.07億元，季增20.73%，單季每股盈餘為3.93元，由於高階網通產品出貨大增，且HDI產品應用成長優於預期，今年前3季合併營收297.85億元，年增5.1%，創歷年同期新高，稅後盈餘為37.14億元，為歷年同期次高，每股盈餘為11.16元。本周預估會先到高點162元後，再到低點151元震盪整理。
散熱器
3324雙鴻
雙鴻 2022年9月合併營收10.69億元 年增-17.74%。本周預估會先到高點128元後，再到低點118元震盪整理。
光學鏡頭
3406玉晶光
受惠iPhone14系列新機上市，拉貨動能明顯提升，打上蘋果光的玉晶光果然不同凡響，8、9月營收都大爆發，迭創歷史新高玉晶光6日公布9月營收達27.33億元，超越8月的25.35億元，月增7.79％、年增22.91％。本周預估會先到高點335元後，再到低點308元震盪整理。
通信網路
3081聯亞
上櫃通信網路指數連帶走跌，跌幅來到2.5％，成為類股族群中跌幅最深者。專家表示，聯亞屬於上游磊晶廠，因業績不如預期股價走跌；但下游通訊設備廠部分，預期下半年表現仍會相對亮眼。本周預估會先到低點83.75元後再震盪整理。
成衣布料
1476儒鴻
儒鴻則因9月業績意外月減約26%，使單季營收以107.13億元，低於第二季的112.15億元有4.5%，未能改寫歷史紀錄，低於預期。不過，單季毛利率上升到29%，創7季新高，營業利益22.41億元，較上季減少3.2%，年增率87%，為歷史次高紀錄，稅後盈餘則在匯率助陣之下，以21.7億元刷新歷史紀錄，季增6.5%，年增1.25倍，EPS 7.91元。本周預估會先到高點433元後，再到低點411元後震盪整理。
台股大盤分析
期貨與選擇權
本周預估11大臺期貨指數會到低點12996點後，再向上到13264點震盪整理。
上周台股臺股期貨法人未平倉口數；
外資 :未平倉多空淨額 5588口
自營商:未平倉多空淨額 1249口
投信:未平倉多空淨額 -8175口
選擇權 Put/Call 未平倉量: 76.22
加權指數
本周預估加權指數會到低點12962點後，再向上到13325點震盪整理。
本周預估大盤走勢恐續偏震盪，多空在萬三關卡上下持續拉扯格局；建議投資人謹慎停損操作為宜。
(以上資訊僅供參考，不作獲利保證。)
