2023年02月05日

聯準會若無重大利多 台股恐再跌600點

台積電 聯電 鴻海 聯發科 聯詠 智原 瑞昱 創意 群聯 環球晶 健策 嘉澤 同致 同欣電 台達電 新普 穩懋 欣興 元太 台光電 雙鴻 玉晶光 儒鴻 原油 黃金 美元

台北股市周五(10/28日) 受美科技股下挫影響,台股開低震盪,台積電領跌,加權指數盤中重挫到低點12629點,終場下跌137.95點,收12788.42點;指數本週下挫30.78點,成交值新台幣1727.29億元,8大類股皆墨,週線連3黑並跌破所有均線;下星期美國聯儲(Fed)開會若沒有重大利多消息出現,大盤將會再跌600點並創今年新低。

原物料能源期貨

CME布蘭特原油期貨

原油期貨價格周四 (267 日) 連續第三個交易日收高,Brent 原油價格登上近 3 周高點,部分原因是美國第三季經濟成長給予支撐力。估計本周原油會到高點每桶96.75美元後,再到低點每桶91.84美元再區間震盪整理。

黃金期貨

美國第 3 季經濟成長意外強勁,讓投資人對了聯準會 (Fed) 是否會在 12 月以後放緩升息腳步而糾結,加上美元回升,使黃金期貨周四(27日)震盪走低,連兩日漲勢中止。本周估計會先到會先到高點1683美元一盎司,再到低點1641美元一盎司後區間震盪整理。

美元指數

聯準會 11 月利率會議下週即將到來,市場預期美國升息腳步可能放緩,美元指數近期原本陷入回落,但在歐洲央行昨日升息 3 碼後,歐元應聲重貶超過 1%,連帶推升美元指數。美元指數本周預估會到高點110.90點後,再回檔到低點109.90點後區間震盪整理。

半導體

2330台積電

台積電日前重申第4季營運展望不變,季營收將約199億至207億美元,中間值203億美元計,將季增約0.4%,2023年仍會是成長的一年,並強調台灣供應鏈比全球任何地方的韌性都高,會持續投資台灣,也會在考量成本、效率以及各種內外在環境因素下,繼續海外擴廠計畫,確保產業領先地位。本周預估會先到高點385元後,再到低點354元震盪整理。

2303聯電

晶圓代工廠聯電 (2303-TW)(UMC-US) 昨 (26) 日召開法說,總經理預期,明年晶圓代工業產值將下滑,對聯電來說是具挑戰的一年,而美國擴大對中國晶片管制,對聯電影響有限。本周預估會先到高點37.60元後,再到低點34.50元震盪整理。

電子製造

2317鴻海

揚斯敦州大與鴻海將計劃在俄亥俄州Lordstown地區建立一個培訓和創新研發中心,雙方會著手規劃短中長期的發展計畫,目前鴻海在Lordstown地區已擁有一座製造電動車的工廠。揚斯敦州大和鴻海也預計在接下裡幾個月內簽署一份正式備忘錄,成為合作夥伴關係。本周預估會先到高點104元後,再到低點101元震盪整理。

IC設計

2454聯發科

聯發科表示,公司在WiFi 7方案共提出搶市的五大創新,在快速方面,採用業界最先進的6奈米製程,並搭載全新設計的雙網路封包加速引擎,在飆網的時候無後顧之憂。在穩定方面,聯發科創下業界唯一單晶片MLO架構,大幅降低網路延遲,成果勝出同業100倍以上。本周預估會先到高點570元後,再到低點517元震盪整理。

3034聯詠

隨電視面板價格走穩,大尺寸面板驅動IC(LDDI)第四季狀況似乎較為穩定,消費性電子產品終端需求依然疲弱,DDI止穩只是曇花一現(short lived),明年第一季將出現新一波價格修正本周預估會先到高點233元後,再到低點196元震盪整理。

3035智原

智原(3035)為IP矽智財廠,受惠IP、NRE及量產營收業務營收攀高,前三季營收98.2億元,已超越歷年全年營收,前三季每股獲利達7.77元。儘管現階段景氣持續波動,第四季在NRE業績成長帶動下,公司預估營收季增1~3%,續創新高。本周預估會先到高點137.5元後,再到低點126元震盪整理。

2379瑞昱

亞系外資指出,先前曾預估網路和WiFi遷移趨勢將推動瑞昱2023年的營收成長,不過現在看到網路下游企業削減了對新訂單的預估,其中有一些仍在履行因晶片短缺導致的舊訂單。本周預估會先到高點255元後,再到低點239元震盪整理。

3443創意

創意(3443)公布111年前三季財務報告:營業收入159.56億元,稅前淨利27.68億元,本期淨利23.64億元,歸屬於母公司業主淨利23.64億元,每股盈餘17.64元。本周預估會先到高點460元後,再到低點420元震盪整理。

8299群聯

外資對群聯(8299)出具報告,認為其短期受到NAND價格下跌、消費者需求疲軟影響,第四季營運持續保守本周預估會先到高點297元後,再到低點279元震盪整理。

矽晶圓

6488環球晶

據國際半導體產業協會(SEMI)統計,今年第三季半導體矽晶圓出貨面積達37.41億平方英吋,相較今年第二季的37.04億平方英吋,季增1%,也較去年同期的36.49億平方英吋,年增2.5%,更續創單季出貨面積的歷史新高。SEMI更直言,矽晶圓在產業中扮演重要角色,對於長期成長充滿信心。本周預估會先到高點346元後,再到低點320元震盪整理。

電子組件

3653健策

先前市場傳出均熱片大廠健策(3653)受半導體景氣影響,Q4起業績轉保守,且Q3出現毛利率衰退現象,對此,公司則是出面駁斥。近年來成長動能為較高毛利率的伺服器均熱片客戶不斷增加,加上匯兌收益,帶動營運逐季走強。展望後市,本季營運可望維持高檔,全年獲利挑戰兩個股本,由於下半年有不少新客戶加入,可望平衡明年大環境不景氣的衝擊,對於明年仍樂觀看待。本周預估會先到高點352元後,再到低點335元震盪整理。

連接元件

3533嘉澤

嘉澤(3533)第三季營收創下單季新高,法人預估,第三季毛利率可望持平上半年水準,且在匯兌利益加持下,單季獲利將再創新高。展望後市,雖目前訂單能見度雖不高,第四季營收將呈現季減,然在PC、Server 滲透率提升及低價原物料貢獻下,估獲利可維持雙位數成長。本周預估會先到高點764元後,再到低點721元震盪整理。

車用電子

3552同致

同致 2022年9月合併營收8.76億元 年增32.43%。本周預估會先到高點128.5元後,再到低點119元震盪整理。

半導體封測

6271同欣電

同致 2022年9月合併營收8.76億元 年增32.43%。本周預估會先到高點169元後,再到低點156元震盪整理。

電源供應

2308台達電

台達電(2308)舉行法說會,說明第4季展望,受惠於旺季來臨,台達電第3季稅後盈餘為110.68億元,創下單季歷史新高,累計前3季每股盈餘為9.53元,優於市場預期。本周預估會先到高點260元後,再到低點251元震盪整理。

6121新普

筆電鋰電池龍頭大廠新普(6121)發布首本永續報告書(Sustainability Report),週三(26日)並獲台灣檢驗科技(SGS)授證,展現企業永續競爭力。 新普表示,該永續報告書乃是依循「GRI準則(GRI Standards)」,並亦符合「AA1000 ASv3(AccountAbility)第一類中度保證等級,同時因應低碳產品趨勢,完成IT電池模組ISO 14067產品碳足跡認證,成為全球第一家同時獲國際永續雙認證的電池模組製造商。本周預估會先到高點245元後,再到低點235元震盪整理。

砷化鎵晶圓

3105穩懋

砷化鎵的價格競爭戰已經啟動,宏捷科第三季就給予下單量較大客戶3%~8%不等折扣,砷化鎵晶圓價格由1,200美元降至1,050美元,其他大陸競爭同業報價是更低的800美元~900美元。大摩認為,進一步激化的價格大戰將損害砷化鎵晶圓代工廠的長期毛利,且在目前疲弱的產業下行循環中,業者想要調高砷化鎵晶圓價格恐更為困難。本周預估會先到高點116元後,再到低點98元震盪整理。

印刷電路板

3037欣興

中長期來說,ABF載板需求還是看好,從5G相關的基地台、雲端,到5G建構下,AI、HPC啟動,這些技術愈成熟,就能幫助如自駕車等級提升、智能工廠、AIoT等應用正向發展。本周預估會先到高點124元後,再到低點112.5元震盪整理。

電子紙顯示器

8069元太

為揭示創新顯示科技與智慧醫療場域結合的全新樣貌,經濟部工業局智慧顯示產業跨域合作聯盟(SDIA)今(26)日舉行成果發表會,元太(8069)串聯SDIA平台能量,攜手新竹臺大分院、GIS-KY業成(6456)集團英特盛科技共同揭示智慧醫療顯示科技應用於醫療場域的解決方案,建立國內智慧醫療場域典範,拓展產業出海口。本周預估會先到高點200元後,再到低點187元震盪整理。

銅箔基板基材

2383台光電

台光電 2022年9月合併營收33.54億元 年增-5.22%。本周預估會先到高點138.5元後,再到低點127.5元震盪整理。

散熱器

3324雙鴻

雙鴻 2022年9月合併營收10.69億元 年增-17.74%。本周預估會先到高點121元後,再到低點104元震盪整理。

光學鏡頭

3406玉晶光

受惠iPhone14系列新機上市,拉貨動能明顯提升,打上蘋果光的玉晶光果然不同凡響,8、9月營收都大爆發,迭創歷史新高玉晶光6日公布9月營收達27.33億元,超越8月的25.35億元,月增7.79%、年增22.91%。本周預估會先到高點矮元後,再到低點259元震盪整理。

通信網路

3081聯亞

光通訊廠聯亞(3081)公布第三季財報不如預期,EPS 1.13元雖續創五季新高,但毛利率、利潤率恢復速度未如預期,第四季營收預估較前一季下滑約一成,最新出爐的外資報告調降目標價、評等,預估毛利率回升可能要明年下半年聯亞第三季營收6.61億元,創下近七季新高,較上季成長約一成。但PD占比比前一季提高3~4%,造成毛利率30.65%,較前一季32.57%下降約2個百分點,營業利益率14.7%,也低於上季的15.28%。本周預估會先到低點愛元後,再到高點107元後震盪整理。

成衣布料

1476儒鴻

儒鴻是在2019年9月宣布揮軍印尼,三年投資52.7億元展開三階段擴廠計畫。儒鴻印尼新廠,包括兩個階段的成衣擴產,每階段各60條線,成衣一、二期產線已在今年陸續完工,也讓成衣總產能將增加約兩成。本周預估會先到高點424元後,再到低點400元後震盪整理。

台股大盤分析

期貨與選擇權

本周預估11大臺期貨指數會向上到12907點後,再到低點12248點震盪整理。

上周台股臺股期貨法人未平倉口數;
外資 :未平倉多空淨額       6653口
自營商:未平倉多空淨額     1247口
投信:未平倉多空淨額       -9735口
選擇權 Put/Call 未平倉量: 71.77

加權指數

本周預估加權指數會到12890點,再到12284點後再震盪整理。
本周預估大盤會先向下開出,然後走空方下殺破前低格局;建議投資人謹慎停損操作為宜。

 (以上資訊僅供參考,不作獲利保證。)

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