2023年02月05日

預估大盤先向下開出 後小幅反彈格局

美元 創意 環球晶 欣興 先往高處走

美國9月份消費者物價指數(CPI)高於預期來到8.2%,美股13日上演大清洗,其中,道瓊指數從原本跌500多點拉回,終場暴漲827點。

台北股市周五(10/14日)終場大漲317.39點,不過依然無法扭轉台股本週先前的頹勢,週線下挫574.16點。國際股市表現仍是牽動台股後市的關鍵。

原物料能源期貨

CME布蘭特原油期貨

國際能源署(IEA)周四(13 日)表示,石油輸出國組織與夥伴國(OPEC+)上周的減產決定推高油價,可能把全球經濟推入衰退。IEA 表示,經濟形勢持續惡化再加上 OPEC + 減產引發的油價上升,正在減緩全球石油需求,而且在持續的通膨壓力和升息造成的影響狀況下,油價上漲可能成為已處衰退邊緣的全球經濟的一個重要轉折點。估計本周原油會到低點每桶92.48美元後,再到高點每桶98.46美元區間震盪整理。

黃金期貨

由於美債殖利率和美元再度上揚,黃金回吐日前漲幅。本周估計會先到低點1655美元一盎司後,再到高點1698美元一盎司區間震盪整理。

美元指數

美國周四 (13 日) 公布 9 月消費者物價指數 (CPI) 年增率報 8.2%,較前值 8.3% 小幅回落,略高於市場預期的 8.1%;排除食品和能源成本的 9 月核心 CPI 年升 6.6%,略高於市場預期的 6.5%,創 1982 年 8 月以來新高,由於兩項通膨指標雙雙高於預期,可能讓聯準會 (Fed) 連續第四次升息 3 碼 (75 個基點)。本周預估會到高點113.35見後,再回檔到低點111.24點後震盪整理。

半導體

2330台積電

台積電 (2330) 13日在法人說明會上表示,7奈米及6奈米產能鬆動,並調降今年資本支出至360億美元,市場以利空出盡解讀,今天股價站回400元關卡之上,收在412元,上揚17元,市值增加4408億元,達10.68兆元,貢獻大盤140點。本周預估會先到低點412元後,再到高點425元震盪整理。

2303聯電

聯電9月營收為單月歷史次高,累計第三季營收季增4.63%,續創單季新高並優於公司預期。展望第四季,聯電產能利用率估將仍可處於健康水準。本周預估會先到低點38.55元後,再到高點41.30元震盪整理。

電子製造

2317鴻海

鴻海 (2317) 積極布局人工智慧(AI)晶片,外媒6日晚間報導,AI新創業者耐能智慧(Kneron)通過B輪融資,額外募集4800萬美元資金,鴻海集團持續投資耐能。國外科技網站報導,耐能新募集資金將用於研發下一代創新邊緣AI晶片,支援先進神經網路模型,並整合影像訊號處理器(ISP)編解碼功能,應用在先進工藝節點製造晶片。本周預估會先到低點104.50元後,再到高點107,5元震盪整理。

IC設計

2454聯發科

聯發科(2454)12日舉行技術講座。在圖型程式介面Vulkan 1.3正式將光線追蹤標準納入,顯示未來光線追蹤技術應用將持續成長,聯發科早已將切入光線追蹤技術開發,未來將會持續提升相關技術,瞄準未來智慧手機、擴增實境(AR)/虛擬實境(VR)及元宇宙商機。本周預估會先到低點581元後,再到高點630元震盪整理。

3034聯詠

第四季大尺寸面板DDIC的積極去庫存可能對平均售價帶來有意義的下修,故預期聯詠第四季的營收、毛利率修正幅度有機會遠低於預期,預計去庫存將延續到2023年年初,聯詠有可能在歷經5個季營收年減後,在明年第一季出現觸底,聯詠明年第一季LDDIC和TDDI出貨量可能比起出貨峰值時低48~67%,表明已經經歷了相當程度地去庫存。本周預估會先到低點246元後,再到高點263元震盪整理。

3035智原

智原支援三星14奈米LPP製程的IP矽智財已在三星SAFE IP平台上架,提供三星晶圓廠客戶採用。此次發表的FinFET IP組合包括LPDDR4/4X PHY、MIPI D-PHY、V-by-One、FPD-link、LVDS I/O、ONFI I/O與記憶體編譯器,皆經過晶片製作驗證且已實際應用在SoC專案中。本周預估會先到低點129.5元,再到高點152元後震盪整理。

2379瑞昱

IC 設計大廠瑞昱 (2379-TW) 今 (5) 日公布 9 月營收 95.84 億元,月減 7.83%,年減 1.85%,為 2017 年 5 月以來首次單月營收較去年同期下滑,不過第三季營收仍創下歷史次高,達 297.72 億元,季減 2.39%,年增 2.82%。本周預估會先到低點247元後,再到高點261元震盪整理。

3443創意

美國對中國再祭晶片管制措施,市場預期衝擊IC設計族群和矽智財業(IP)3443創意。本周預估會跌深反彈到高點479元後震盪整理。

8299群聯

群聯公告9月合併營收48.09億元、年減16.2%,使第三季合併營收季減10.5%至145.75億元,寫下2021年第二季以來低點。累計今年前三季合併營收達479.66億元、年成長4.9%。預期後續NAND Flash價格下跌機率及幅度都在縮小,市場最壞情況已快要過去。本周預估會先到低點305元後,再到高點341元震盪整理。

矽晶圓

6488環球晶

以2021年7月高點972元計,環球晶股價下跌逾6成。該公司公告9月營收60.6億元,月減3.3%,年增12.6%,仍再創歷史第三高;第三季不受終端市場需求減弱影響,營收達180.5億元,季增2.9%,年增17.5%,續創新高;前三季累計營收衝破500億元大關、達519億元,年增14.4%,創歷年同期新高。本周預估會先到高點381元後震盪整理。

被動元件

2327國巨

被動元件大廠國巨 (2327)宣布,將以現金7940萬歐元(約當新台幣24.8億元),收購賀利氏工業集團高階溫度感測器事業部(Heraeus Nexensos GmbH),鎖定汽車和工業應用。本周預估會先到低點278元後,再到高點295元震盪整理。

車用電子

3552同致

同致 2022年9月合併營收8.76億元 年增32.43%。本周預估會先到低點150元後,再到高點160元震盪整理。

半導體封測

6271同欣電

半導體構裝廠同欣電 (6271)公布9月自結合併營收新台幣12.59億元,站上歷史單月第3高。未受9月下旬台北廠區部分產線火災影響。同欣電9月自結合併營收較8月12.63億元微減0.31%,比去年同期13.13億元減少4.14%。本周預估會先到低點162元後,再到高點177元震盪整理。

電源供應

2308台達電

隨著電網對儲能的需求日漸殷切,台達除了提供一站式儲能解決方案,也向市場供應kW至MW級功率調節系統,協助儲能系統整合商針對需求搭配合適的電池系統與能源管理系統;如同台達儲能在台製造、測試與運維的佈局,台達PCS亦提供業主在地廠驗、原廠團隊的零時差技術服務,降低設備到案場後遭遇整合問題的風險,讓整合商的專案交付承諾與AFC投資商的上線營運期都更有保障。本周預估會先到低點268元後,再到高點279元震盪整理。

6121新普

新普 2022年9月合併營收83.68億元 年增0.19%。本周預估會先到低點260元後,再到高點274元震盪整理。

砷化鎵晶圓

3105穩懋

穩懋今年第三季營收為39.5億元,季減24.4%、年減41.63%,符合先前法說會預期、單季營收季減mid-twenties百分比(24%~26%);累計前九月營收為147.31億元,年減22.01%。本周預估會先到低點126元後,再到高點141元震盪整理。

印刷電路板

3037欣興

IC載板族群面臨今(2022)年下半年總體經濟下修,部分客戶對載板需求略調整,但整體市況仍維持供不應求的水準,相關廠商欣興(3037)、南電(8046)以及景碩(3189)9月營收也都同步創下新高,展望2023年度,ABF載板仍是看供不應求,缺口仍在,若相對應的NB、伺服器以及繪圖晶片相關廠商需求回神,可望再進一步推動需求回升。本周預估會先到高點128元後再震盪整理。

電子紙顯示器

8069元太

元太9月合併營收達29.47億元,續寫單月歷史新高紀錄。累計第三季合併營收約81.04億元,季增8.74%、年成長84.31%。累計今年前三季合併營收達215.17億元,年成長率高達67.02%。去年元太宣布擴充新竹舊廠4條產線,新線陸續量產,最後1條產線產能將於2023年第一季投產。本周預估會先到低點204元後,再到高點222元震盪整理。

銅箔基板基材

2383台光電

台光電 2022年9月合併營收33.54億元 年增-5.22%。本周預估會先到低點145元後,再到高點156元後震盪整理。

散熱器

3324雙鴻

雙鴻 2022年9月合併營收10.69億元 年增-17.74%。本周預估會先到低點124元後,再到高點138元後震盪整理。

連接元件

3533嘉澤

在客戶拉貨回溫下,嘉澤(3533)9月營收刷新單月歷史新高紀錄,達26.6億元,月增12.3%,年增28.6%;累計第三季營收72.7億元,季增9.3%,年增26.8%,也創下單季新高點;累計前三季營收則首度突破200億元,達200.77億元,年增30.83%。 本周預估會先到低點713元後,再到高點748元後震盪整理。

光學鏡頭

3406玉晶光

受惠iPhone14系列新機上市,拉貨動能明顯提升,打上蘋果光的玉晶光果然不同凡響,8、9月營收都大爆發,迭創歷史新高玉晶光6日公布9月營收達27.33億元,超越8月的25.35億元,月增7.79%、年增22.91%。本周預估會先到低點337元後,再到高點376元後震盪整理。

通信網路

3081聯亞

聯亞受惠中國光通訊市場需求好轉,5G標案中25G比重開始增加,今年營運從谷底回升,5G標案中25G比重在第二季已經提高到50%,第三季持續回升中。矽光今年占比更可望提升至25%,美國大型網路公司今年訂單也將倍增,中國規模最大資料中心模組廠客戶預計第三季開始量產,另一美國最大網路設備廠預計第四季小量量產。本周預估會先到低點126元後,再到高點144元後震盪整理。

成衣布料

1476儒鴻

儒鴻9月合併營收雖有4成多的年成長,不過,與8月比卻有25.9%的月衰退。儒鴻指出,面對全球景氣衰退,客戶短單增加,能見度縮短,今年有可能不會像過去逐季走高的格局。公司高中端的產品比例已占整體的八成上下,所受的影響較小,預期第四季營運應會持平。本周預估會先到低點389元後,再到高點407元後震盪整理。

台股大盤分析

期貨與選擇權

本周預估10大臺期貨指數會到低點13042點,再向上到13592點後結算。

本周預估11大臺期貨指數會到低點13024點,再向上到13583點後震盪整理。

上周台股臺股期貨法人未平倉口數;
外資 :未平倉多空淨額     6394口
自營商:未平倉多空淨額    4639口
投信:未平倉多空淨額      -8293口
選擇權 Put/Call 未平倉量: 80.00

加權指數

本周預估加權指數會到低點13104點,再向上到13589點後再震盪整理。
本周預估大盤會先向下開出,然後走小幅反彈整理格局;建議多方投資人謹慎停利操作為宜。

(以上資訊僅供參考,不作獲利保證。)

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