2023年02月05日

預估大盤先向下開出 然後反彈500點

黃金 美元 智原 台達電 雙鴻 嘉澤 聯亞 先漲再說

台北股市周五(10/7日) 又跌,起因於美國聯準會(Fed)官員發言依舊相當鷹派,且OPEC+將於11月起每日減產200萬桶原油,將使得油價反彈,又會刺激美國通膨,市場預期Fed沒有轉鴿的機會,使得美股四大指數同步收黑。台股7日收周線,周線呈現上漲收紅,終止連六周跌勢;但由於雙十連假將至,台股量縮觀望。本周預估大盤會先向下開出,然後走小幅反彈500點震盪整理格局。

原物料能源期貨

CME布蘭特原油期貨

由於全球經濟前景惡化及美元走強,一直對油價強力看多的高盛,也下調了對油價的預測。下調預期的原因在於,當前不利油價的因素仍然存在,尤其是中國的需求將對油價構成壓力。中國要到明年夏天才能從疫情清零政策中重新開放,從而使 2023 年的石油需求與今年第四季持平。估計本周原油會到低點每桶93美元後,再到高點每桶98.86美元區間震盪整理。

黃金期貨

由於美債殖利率和美元再度上揚,黃金回吐日前漲幅。黃金期貨周四 (6 日) 持平,投資人等待本周五的非農報告指引方向。本周估計會先高點1734美元一盎司後,再到低點1684美元一盎司區間震盪整理。

美元指數

市場正在等待周五的 9 月非農就業報告,以及其對期中選舉的影響。若美國失業率上升,市場可能認為聯準會 (Fed) 會放緩升息。本周預估會到高點112.04見後,再回檔到低點110.74點後震盪整理。

半導體

2330台積電

全球景氣出現劇烈反轉,消費性電子產品需求驟降,晶片業受到嚴重衝擊,繼輝達(Nvidia)預期第三季獲利表現不如預期後,超微(AMD)周四公布的財報與財測更直指第三季可能出現虧損。超微與輝達是台積電前十大客戶,高效能運算領域更是發展重心,輝達與超微慘澹的數字出爐後,台積電是否會受到衝擊,備受外界關注。本周預估會先到低點440元後,再到高點459元震盪整理。

2303聯電

累計聯電今年第三季營收為753.91億元,季增4.63%,除為單季新高外,也創下連續十二個季度刷新單季新高的紀錄,累計聯電今年前9月營收2108.69億元,年增37.01%,更是歷年同期新高。本周預估會先到低點38.10元後,再到高點41.75元震盪整理。

電子製造

2317鴻海

鴻海 (2317) 積極布局人工智慧(AI)晶片,外媒6日晚間報導,AI新創業者耐能智慧(Kneron)通過B輪融資,額外募集4800萬美元資金,鴻海集團持續投資耐能。國外科技網站報導,耐能新募集資金將用於研發下一代創新邊緣AI晶片,支援先進神經網路模型,並整合影像訊號處理器(ISP)編解碼功能,應用在先進工藝節點製造晶片。本周預估會先到低點106.80元後,再到高點111.75元震盪整理。

IC設計

2454聯發科

高價IC設計指標股聯發科來說,其占比最大的行動平台產品受到大陸總體經濟狀況不佳,加上實施封控政策壓抑經濟活動,大幅打擊手機需求,尤其以中、低階手機需求下滑較為明顯,手機廠商多次下修出貨目標,也牽動聯發科第三季營收。多國在疫情消退後對PC、TV與消費性電子需求大幅下滑,終端系統廠商進行半導體零組件庫存調節,故市場擔憂恐壓抑IC設計廠商營收表現。本周預估會先到低點573元後,再到高點625元震盪整理。

3034聯詠

聯詠6日公告9月合併營收達61.71億元、月減5.5%,相較去年同期衰退52.3%,寫下2020年7月來低點,連帶影響第三季合併營收季減37.8%至195.64億,雖然落在聯詠先前釋出的191~203億財測區間,但創2020年第三季以來單季新低。本周預估會先到低點232元後,再到高點249元震盪整理。

3035智原

智原(3035)切入矽智財後,營運、業績逐步向上成長,今年上半年賺5.34元,第三季營收雖有小幅度月減,但仍維持高檔,營運受到半導體衝擊相對其他IC設計股有限。本周預估會先到高點150元後震盪整理。

2379瑞昱

IC 設計大廠瑞昱 (2379-TW) 今 (5) 日公布 9 月營收 95.84 億元,月減 7.83%,年減 1.85%,為 2017 年 5 月以來首次單月營收較去年同期下滑,不過第三季營收仍創下歷史次高,達 297.72 億元,季減 2.39%,年增 2.82%。本周預估會先到低點266元後,再到高點286元震盪整理。

3443創意

半導體雜音持續,包含通膨、升息等不確定因素未解,使得消費性電子產品需求疲弱,供應鏈大多預期,去化庫存的僵持態勢將持續到明年上半年,而在此狀況之下,客製化晶片(ASIC)族群擁有輕庫存、高技術成為兩大護體優勢,也是第4季、明年營運成長的關鍵;ASIC族群的第二個優勢則是高技術,大多屬於先進製程的開發案,特別是與台積電(2330)關係緊密的創意。像是創意的NRE營收結構來看,上半年7奈米營收貢獻已經從去年全年29%大幅躍升至43%,明顯看出此趨勢明確。本周預估會先到低點587元後,再到高點632元震盪整理。

8299群聯

群聯(8299)為NAND Flash控制IC廠,受惠英特爾(Intel)、超微(AMD)等大廠積極推動效益下,使PCIe Gen 5介面在PC、筆電及伺服器等終端市場都開始逐步導入。目前群聯的PCIe Gen 5 Retimer晶片已經成功打入英特爾、超微平台供應鏈,間接切入主機板、伺服器及工業電腦等終端供應鏈。此外,記憶體大廠美光、鎧俠都已經宣布將調整明年營運腳步,其中美光將減少設備投資金額三成,鎧俠則宣布明年將減產三成。業界預期,將有助於明年NAND Flash市場加速落底,群聯營運可望走出谷底。本周預估會先到低點285元後,再到高點313元震盪整理。

矽晶圓

6488環球晶

環球晶第三季營運不受終端市場需求減弱影響,合併營收達180.5億元,季增2.9%,較去年同期上升17.5%,續創歷史新高紀錄。本周預估會先到低點379元後,再到高點412元震盪整理。

被動元件

2327國巨

國巨(2327)公司9月合併營收為101.81億元,較上月增加0.1%,累計第3季合併營收為307.67億元,較上季減少1.9%,展望第4季,由於工作天數因10月大陸長假及12月歐美聖誕假期而減少,且全球不確定性因素仍高,公司將會密切關注市場供需狀況,審慎應對業績及營運。本周預估會先到低點279元後,再到高點303元震盪整理。

車用電子

3552同致

同致 2022年9月合併營收8.76億元 年增32.43%。本周預估會先到低點162.5元後,再到高點175元震盪整理。

半導體封測

6271同欣電

同欣電本周一台北廠區發生火災,本次火災區域為Ceramic(陶瓷基板)電鍍產線,部分設備因火災受損,目前協調海外廠區支援產能。陶瓷基板產品線約占公司營收比重22%,本次火災預估不影響9月營收。本周預估會先到低點174元後,再到高點184元震盪整理。

電源供應

2308台達電

DeltaGrid EVM系統為台達DeltaGrid能源管理平台旗下的解決方案,協助用戶有效消除集合住宅、商辦大樓對用電安全、計費、日常管理的疑慮,同時也響應台電針對社區充電需求所推行的電動車充電專用電表(專設一戶供電)方案;此外,台達獨步業界,將太陽能電力與儲能納入單一平台,搭配時間電價削峰填谷、調度太陽能餘電,進一步優化能源使用效率與電費支出。DeltaGrid EVM近期已陸續在全球各地完成包含社區、集合住宅、停車場、廠辦、商場及加油站等實績專案。本周預估會先到高點288元後,再到低點276元後震盪整理。

6121新普

新普 2022年9月合併營收83.68億元 年增0.19%。本周預估會先到低點275元後,再到高點288元震盪整理。

砷化鎵晶圓

3105穩懋

穩懋今年第三季營收為39.5億元,季減24.4%、年減41.63%,符合先前法說會預期、單季營收季減mid-twenties百分比(24%~26%);累計前九月營收為147.31億元,年減22.01%。本周預估會先到低點127元後,再到高點142.5元震盪整理。

印刷電路板

3037欣興

全球PCB排名第二,以及全球最大IC載板廠欣興,明年同樣也是資本支出維持在高檔,今年資本支出約為443億元,明年資本支出估為422億元,資本支出主要包含昆山廠遷移與新建、光復新廠(目前建物興建,預計2025年投產)、楊梅新廠二期(年底驗證完成,產能明年開出),以及蘇州廠產能擴充,其中80~85%將用於載板產線,多用於高階載板擴充。本周預估會先到低點121元後,再到高點132.5元震盪整理。

電子紙顯示器

8069元太

元太與夏普顯示科技(SDTC)宣布合作,元太將採用夏普的IGZO(氧化銦鎵鋅)背板,運用於製造電子書閱讀器、電子紙筆記本的電子紙模組。假設1.3億台電子書閱讀器每年平均下載十本書,若以紙本書籍閱讀,相較於使用電子書閱讀器,將產生10萬倍的二氧化碳排放量。將彩色的書籍內容數位化至電子紙閱讀器將能對環境永續帶來重大改變。本周預估會先到低點215元後,再到高點228元震盪整理。

銅箔基板基材

2383台光電

台光電 2022年9月合併營收33.54億元 年增-5.22%。本周預估會先到低點156元後,再到高點165元後震盪整理。

散熱器

3324雙鴻

雙鴻 2022年9月合併營收10.69億元 年增-17.74%。本周預估會先到高點146元後震盪整理。

連接元件

3533嘉澤

嘉澤(3533):連接器股王,為英特爾及超微的CPU Socket供應商,8月營收優於預期,Q3營收估季增,法人看好Q4業績持續增長。本周預估會先到高點799元後,再到低點750元後震盪整理。

光學鏡頭

3406玉晶光

受惠iPhone14系列新機上市,拉貨動能明顯提升,打上蘋果光的玉晶光果然不同凡響,8、9月營收都大爆發,迭創歷史新高,連帶推升第三季營收71.77億元一舉超越上半年營收62.55億元。玉晶光指出,第三季原本就是傳統旺季,所以需求旺盛,第四季就看客戶實際拉貨而定,目前看起來,需求還算健康。本周預估會先到低點362元後,再到高點388元後震盪整理。

通信網路

3081聯亞

光通訊廠聯亞(3081)公布9月營收2.25億元,較上月小增2.42%,但較去年同期大增124.9%,為史上第七高表現。第三季營收6.61億元,創下近七季新高,較上季成長約一成,順利達到內部訂下月平均營收持穩6月,營收2.12億元目標。 本周預估會先到高點163.5元後震盪整理。

成衣布料

1476儒鴻

受惠第三季出貨旺季效應,成衣廠儒鴻(1476)9月合併營收成長;儒鴻9月營收28.99億元,年增41.48%。儒鴻9月合併營收雖有4成多的年成長,不過,與8月比卻有25.9%的月衰退。面對全球景氣衰退,客戶短單增加,能見度縮短,今年有可能不會像過去逐季走高的格局,預期第四季營運應會持平。本周預估會先到低點409元後,再到高點440元後震盪整理。

台股大盤分析

期貨與選擇權

本周預估10大臺期貨指數會到低點13630點,再向上到14178點後震盪整理。

上周台股臺股期貨法人未平倉口數;
外資 :未平倉多空淨額     1784口
自營商:未平倉多空淨額    5469口
投信:未平倉多空淨額      -7150口
選擇權 Put/Call 未平倉量: 74.16

加權指數

下周預估加權指數會到低點13642點,再向上到14136點後再震盪整理。
下周預估大盤會先向下開出,然後走小幅反彈500點震盪整理格局;建議多方投資人謹慎停利操作為宜。

(以上資訊僅供參考,不作獲利保證。)

延伸閱讀

法人期選提前拉高結算 當心壓低回檔

台積電 聯電 聯發科 聯詠 智原 瑞昱 創意 群聯 環球晶 健策 嘉澤 同致 同欣電 穩懋 南電 國巨 元太 台光電 玉晶光 國泰金 中租 原油 黃金 美元

本土法人 年尾將有420點結帳行情

黃金 創意 同致 儒鴻 鴻海 聯發科 智原 群聯 嘉澤 國巨 玉晶光 儒鴻

估先壓低進貨 靜待年尾小波結帳行情

台積電 聯發科 聯詠 創意 群聯 環球晶 健策 嘉澤 同致 同欣電 新普 國巨 元太 台光電 雙鴻 玉晶光 聯亞 儒鴻 黃金

年關將近 內資拉抬作帳 將震盪860點

創意 嘉澤 台光電 玉晶光 儒鴻 創意 聯詠 環球晶 元太 聯發科

內資年底拉抬作帳 有1000點震盪行情

台積電 創意 健策 嘉澤 同欣電 新普 南電 國巨 雙鴻 玉晶光

李蜀芳:台股有漲多的問題,但沒有走完的問題

世芯 玉晶光 台光電 金居 聯茂 博智 雙鴻 國巨;不追 創意 材料 晶華

LEAVE A REPLY

Please enter your comment!
Please enter your name here

訂閱168電子報

專欄文章

法人期選提前拉高結算 當心壓低回檔

台積電 聯電 聯發科 聯詠 智原 瑞昱 創意 群聯 環球晶 健策 嘉澤 同致 同欣電 穩懋 南電 國巨 元太 台光電 玉晶光 國泰金 中租 原油 黃金 美元

預估向上470點震盪 法人可能拉高結算

聯詠 群聯 同欣電 穩懋 元太 中租 儒鴻 黃金 美元

本土法人 年尾將有420點結帳行情

黃金 創意 同致 儒鴻 鴻海 聯發科 智原 群聯 嘉澤 國巨 玉晶光 儒鴻

估先壓低進貨 靜待年尾小波結帳行情

台積電 聯發科 聯詠 創意 群聯 環球晶 健策 嘉澤 同致 同欣電 新普 國巨 元太 台光電 雙鴻 玉晶光 聯亞 儒鴻 黃金

年關將近 內資拉抬作帳 將震盪860點

創意 嘉澤 台光電 玉晶光 儒鴻 創意 聯詠 環球晶 元太 聯發科