2023年02月05日

下周可望出現420點的報復性反彈

台北股市周五(9/16日) 因美股受到市場擔心通膨和經濟衰退,加上美債殖利率走升、油價下跌等因素,四大指數全面收黑。現在台股雖然量能不夠,但周五(16)日尾盤富時指數調整,尾盤撮合交易爆上漲699億天量、台積電 (2330) 等跌勢收斂。

又緣於美國對中國的GPU晶片出口禁令在獲得一年期緩衝條件下,將會產生潛在的急單效應,再加上升息利空因素已經反應;對台股的沖擊也會逐漸淡化;所以台股在連續週線收4黑下,下周極有機會出現跌深反彈420點的報復性行情。

原物料能源期貨

CME布蘭特原油期貨

近期,OPEC(石油輸出國組織) 和 IEA(國際能源署),都發布了新的 2022 年第四季和 2023 年市場預測,認為儘管經濟衰退擔憂日益升溫,但今明兩年石油需求仍將大幅增長。IEA並認為中國的放緩只是暫時的,因為它預計 2023 年中國將出現重大逆轉。該機構預測,隨著經濟增長,中國的石油需求將隨著經濟增長而回升。估計本周原油會到低點每桶87.8美元後,再到高點每桶90.82美元區間震盪整理。

黃金期貨

黃金期貨上周四 (15 日) 連三日收黑,跌至逾兩年低點,因投資人預期聯準會 (Fed) 將繼續升息,推升美元和美債殖利率,同時打壓黃金。本周估計會先到高點1690美元一盎司,再到低點1640美元一盎司後,區間震盪整理。

美元指數

上周公布的8月美國消費者價格指數(CPI)顯示通脹仍未觸頂,而8月零售額亦較上月升0﹒3%。雖然聯儲局在通脹和經濟衰退之間面臨兩難,但焦點仍會是通脹。市場預計聯儲局會在下周至少加息75基點,支撐美元周四(15日)再度走高。本周預估會到高點110.22見後,再回檔到低點107.74點後震盪整理。

半導體

2330台積電:

晶圓代工大廠台積電(2330)公布2022年8月自結合併營收2181.32億元,較7月1867.63億元成長達16.8%、較去年同期1374.27億元成長達58.7%,再創歷史新高。累計前8月合併營收1.43兆元,較去年同期9965.4億元成長達43.5%,續創同期新高。本周預估會到高點485.5元後再震盪整理。

2303聯電:

聯電 (2303-TW)(UMC-US) 透過旗下子公司聯穎光電,積極投入第三代半導體製程,聯電技術開發五處資深處長也是聯穎研發副總表示,聯穎產能滿載,並將在 2-3 年內,全面轉向化合物半導體製造,看好明年需求將優於今年。本周預估會先到高點41.151元後再震盪整理。

電子製造

2317鴻海

鴻海研究院今天攜手國際半導體產業協會(SEMI)舉辦NExT Forum功率暨光電半導體主題論壇,探討「新世代半導體的技術與應用發展趨勢」,鴻海正建立和擴大車用半導體的競爭優勢,已投資碳化矽(SiC)基板製造商盛新材料,強化上游供應鏈確保基板供應。本周預估會先到低點107.5元後,再到高點109.5元後震盪整理。

IC設計

2454聯發科:

聯發科預期第三季營收(以美金對台幣匯率1比29.5計算)將在1417億至1542億之間,季下降1%~9%,與去年相比,約成長8%~18%。營業毛利率預估將為49%±1.5%,費用率預估將為26%±2%。本周預估會先到高點648元後震盪整理。

3034聯詠

驅動IC廠聯詠(3034)8月合併營收65.27億元,寫下2020年7月以來單月新低。聯詠下半年受到驅動IC庫存調整潮影響,營運步入淡季,全年營運可能將繳出低於去年的成績單。聯詠8月合併營收月減4.9%,相較去年同期明顯衰退49.5%。累計今年前八月合併營收為813.66億元、年減5.3%。本周預估會先到高點261元後震盪整理。

3035智原

智原 2022年8月合併營收10.86億元 年增48.52%。本周預估會先到高點167.5元後震盪整理。

2379瑞昱

汽車自動駕駛技術持續成長,同步帶動車內通訊網路規格提升。法人指出,網通IC設計大廠瑞昱(2379)車用乙太網路產品線除了手握歐系、美系車廠大單之外,明年有望再度拿下日系、韓系等大型車廠,屆時將有機會一口氣搶下三成市占率,大啖車用商機訂單。本周預估會到高點336元後震盪整理。

3443創意:

中美半導體大戰煙硝味濃厚,矽智財(IP)概念股題材熱度高漲。展望下半年,法人預估,隨數位相機、遊戲機等晶片產品出貨暢旺,創意第三季營收有望較前季持平,或甚至成長個位數百分點,再攀新高可期。本周預估會先到高點604元後震盪整理。

8299群聯:

NAND Flash控制IC廠群聯(8299)8月合併營收年減22.5%至44.23億元,創去年3月以來單月低點。本周預估會先到高點341元後震盪整理。

矽晶圓

6488環球晶:

針對台灣發展化合物半導體的機會,半導體廠環球晶 (6488) 董事長表示,化合物半導體有許多新應用,包括電動車、國防、航太等,台灣不可缺席,產業鏈應手牽手,採取虛擬整合元件(IDM)製造模式,一同合作升級。本周預估會先到高點483元後震盪整理。

被動元件

2327國巨:

國巨受惠於高階利基型產品比重拉升至75%,力抗不景氣,8月營收以101.76億元守住百億大關,僅月減2.3%、年增3.8%。雖然電子業景氣盛極而衰,但國巨單月營收已連續半年交出百億成績單。本周預估會先到低點333.5元,再到高點349元後震盪整理。

車用電子

3552同致

同致 2022年8月合併營收9.11億元 年增60.86%。本周預估會先到高點197元後震盪整理。

半導體封測

6271同欣電:

同致(3552)為汽車電子產品供應商,受惠特斯拉等大客戶業績成長,8月合併營收衝上9.11億元,月增15.02%,年增60.86%。由於近期半導體晶片供給逐漸舒緩,以及中國汽車購置稅減半政策將帶動下半年需求轉趨樂觀,法人看好同致影像及超聲波系統將受惠車用ADAS與自動駕駛商機,隨著汽車相關產業逐漸回溫,與電動車需求增加下,將增添今明年營運動能。 本周預估會先到高點220元後,再到低點208元後震盪整理。

電源供應

2308:台達電

太陽能廠中美晶 (5483) 今天與台達電子公司碇基半導體簽約,斥資新台幣4.56億元認購碇基現金增資。中美晶表示,希望藉此與碇基策略聯盟,擴大氮化鎵(GaN)領域布局。本周預估會先到高點278元後,再到低點266元後震盪整理。

6121新普

鋰電池模組龍頭新普(6121)公告8月業績,單月合併營收以81.63億元,雖較同期略減0.84%,但較上月增加1.26%,創今年以來的新高紀錄。 此外,旗下AES-KY(6781)8月業績則以13.41億元,月增0.02%,年增41.7%續創歷史新高。本周預估會先到低點264元後,再到高點272元後震盪整理。

砷化鎵晶圓

3105穩懋

砷化鎵晶圓代工龍頭穩懋 (3105-TW)指出,面對產業庫存調整議題,美系客戶需求並不受影響,這波主要是陸系品牌客戶受衝擊,由於全球經濟受通膨影響,現階段還是比較保守看待,預期產業庫存調整會持續到明年首季,但中長期擴產計畫方向不變。本周預估會先到高點173元後震盪整理。

ABF載板

3037欣興:

IC載板暨印刷電路板(PCB)大廠欣興(3037)公布2022年8月自結合併營收121.31億元,月增2.99%、年增達26.75%,創同期新高、歷史第三高。累計前8月合併營收902.56億元、年增達39.84%,續創同期新高。本周預估會到高點142元後震盪整理。

電子紙顯示器

8069元太

元太8月合併營收約27.67億元,月增15.8%、年成長率高達221%,寫下近10年來的單月高點,累計今年前八月合併營收約185.7億元,年成長率約68.4%。展望下半年,元太表示,消費性產品疲弱,電子書閱讀器也受到影響、相比先前目標大約會減少10%。不過電子貨架標籤需求還是蠻強勁,滲透率上升的趨勢不變。本周預估會先到高點250元後震盪整理。

銅箔基板基材

2383台光電

台光電 2022年8月合併營收32.33億元 年增-12.19%。本周預估會先到低點174元後,再到高點189元後震盪整理。

散熱器

3324雙鴻

雙鴻 2022年8月合併營收10.81億元 年增-14.6%。本周預估會先到高點164元,再到低點147元後震盪整理。

連接元件

3533嘉澤

嘉澤(3533)下半年營運逐季看增。 嘉澤8月營收23.72億元,年增22.61%;累計1-8月營收174.14億元,年增31.17%。法人認為,雖產品出貨量因客戶庫存調整而下修,然在新品滲透率及產品單價提升下,8月營收表現優於預期。本周預估會先到高點804元,再到低點762元後震盪整理。

光學鏡頭

3406玉晶光

玉晶光第二季毛利率37.39%,優於預期,受惠智慧機與虛擬實境(VR)的產品組合佳、生產力提升及新台幣貶值,預期玉晶光第三季營收有望再創新高。本周預估會先到低點428元後,再到高點458元震盪整理。

工具機械

2049上銀

上銀(2049)受惠半導體、鋰電池、自動化及新能源等產業訂單穩定,雖部分歐美客戶放暑假而放緩拉貨、歐洲控制器及晶片短缺,但影響不大,8月合併營收創同期次高、前八月合併營收飆同期新高;上銀預期第三季營運比去年同期好,全年營運可優於去年。本周預估會先到高點218元後震盪整理。

成衣布料

1476儒鴻

儒鴻(1476)8月合併營收39.13億元,年增53.82%,累計營收為292.06億元,年增21.62%;儒鴻印尼廠第2期建廠計畫,在今年第2季已完工,月產能約100萬件,挹注3Q獲利,儒鴻印尼廠目前主要客戶是Nike。展望4Q,法人認為儒鴻營收可能有小幅的季減。本周預估會先到低點453元後,再到高點481元後震盪整理。

台股大盤分析

期貨與選擇權

本周預估09大臺期貨指數會向上到14800點拉高結算。【周三 (21)日09大臺期貨指數結算】

本周預估10大臺期貨指數會向上到14889點後,再向下震盪整理

上周台股臺股期貨法人未平倉口數;
外資 :未平倉多空淨額    11356口
自營商:未平倉多空淨額     382口
投信:未平倉多空淨額      -8808口
選擇權  Put/Call 未平倉量:85.17

加權指數

本周預估加權指數會到低點14600點,再向上到14980點後再向下震盪整理。
本周預估大盤會向上走多方反彈格局;建議多方投資人謹慎停利操作為宜。

(以上資訊僅供參考,不作獲利保證。)

延伸閱讀

張震:下週大盤一有拉回,張震一定會拍拍手!

長榮航 萬海 聯發科 上銀 環球晶 網通 光通訊;不買 宏達電 威盛 祥碩 景碩 南電 欣興 華新科 聯電 台積電

李蜀芳:漲多震盪在所難免,保留現金拉回進場

華新 新唐 金穎生技 創意 世芯 元晶 合勤控 矽力 茂達

張震:大盤最好震盪,大方向不變,拉回找買點

聯發科 環球晶 上銀 AES 鴻準 台揚 義隆電 瑞昱 晶宏;獲利出 華新科;不買 台燿 穩懋 譜瑞 祥碩 東哥遊艇 裕隆 華新 聯電 台積電

阮蕙慈:明後天震盪會更大,重點回歸個股基本面

八貫 榮剛;大賺出 材料 華星光 視陽;箱型 創意 世芯;要震盪 順德 德微

張震:十年線的低檔股越來越少了,最後機會

華新科 環球晶 聯發科 鴻海 上銀 AES;不買 華新 軍工 台積電 世界 東哥遊艇 聚陽 聯電

張震:震盪中快佈局台積電下一棒的低檔股!

鴻海 聯電 聯發科 環球晶 AES;不買 台積電 裕隆 華新 上銀 祥碩 譜瑞

LEAVE A REPLY

Please enter your comment!
Please enter your name here

訂閱168電子報

專欄文章

法人期選提前拉高結算 當心壓低回檔

台積電 聯電 聯發科 聯詠 智原 瑞昱 創意 群聯 環球晶 健策 嘉澤 同致 同欣電 穩懋 南電 國巨 元太 台光電 玉晶光 國泰金 中租 原油 黃金 美元

預估向上470點震盪 法人可能拉高結算

聯詠 群聯 同欣電 穩懋 元太 中租 儒鴻 黃金 美元

本土法人 年尾將有420點結帳行情

黃金 創意 同致 儒鴻 鴻海 聯發科 智原 群聯 嘉澤 國巨 玉晶光 儒鴻

估先壓低進貨 靜待年尾小波結帳行情

台積電 聯發科 聯詠 創意 群聯 環球晶 健策 嘉澤 同致 同欣電 新普 國巨 元太 台光電 雙鴻 玉晶光 聯亞 儒鴻 黃金

年關將近 內資拉抬作帳 將震盪860點

創意 嘉澤 台光電 玉晶光 儒鴻 創意 聯詠 環球晶 元太 聯發科