台北股市周五(9/16日) 因美股受到市場擔心通膨和經濟衰退,加上美債殖利率走升、油價下跌等因素,四大指數全面收黑。現在台股雖然量能不夠,但周五(16)日尾盤富時指數調整,尾盤撮合交易爆上漲699億天量、台積電 (2330) 等跌勢收斂。
又緣於美國對中國的GPU晶片出口禁令在獲得一年期緩衝條件下,將會產生潛在的急單效應,再加上升息利空因素已經反應;對台股的沖擊也會逐漸淡化;所以台股在連續週線收4黑下,下周極有機會出現跌深反彈420點的報復性行情。
原物料能源期貨
CME布蘭特原油期貨
近期,OPEC(石油輸出國組織) 和 IEA(國際能源署),都發布了新的 2022 年第四季和 2023 年市場預測,認為儘管經濟衰退擔憂日益升溫,但今明兩年石油需求仍將大幅增長。IEA並認為中國的放緩只是暫時的,因為它預計 2023 年中國將出現重大逆轉。該機構預測,隨著經濟增長,中國的石油需求將隨著經濟增長而回升。估計本周原油會到低點每桶87.8美元後,再到高點每桶90.82美元區間震盪整理。
黃金期貨
黃金期貨上周四 (15 日) 連三日收黑,跌至逾兩年低點,因投資人預期聯準會 (Fed) 將繼續升息,推升美元和美債殖利率,同時打壓黃金。本周估計會先到高點1690美元一盎司,再到低點1640美元一盎司後,區間震盪整理。
美元指數
上周公布的8月美國消費者價格指數(CPI)顯示通脹仍未觸頂,而8月零售額亦較上月升0﹒3%。雖然聯儲局在通脹和經濟衰退之間面臨兩難,但焦點仍會是通脹。市場預計聯儲局會在下周至少加息75基點,支撐美元周四(15日)再度走高。本周預估會到高點110.22見後,再回檔到低點107.74點後震盪整理。
半導體
2330台積電:
晶圓代工大廠台積電(2330)公布2022年8月自結合併營收2181.32億元,較7月1867.63億元成長達16.8%、較去年同期1374.27億元成長達58.7%,再創歷史新高。累計前8月合併營收1.43兆元,較去年同期9965.4億元成長達43.5%,續創同期新高。本周預估會到高點485.5元後再震盪整理。
2303聯電:
聯電 (2303-TW)(UMC-US) 透過旗下子公司聯穎光電,積極投入第三代半導體製程,聯電技術開發五處資深處長也是聯穎研發副總表示,聯穎產能滿載,並將在 2-3 年內,全面轉向化合物半導體製造,看好明年需求將優於今年。本周預估會先到高點41.151元後再震盪整理。
電子製造
2317鴻海
鴻海研究院今天攜手國際半導體產業協會(SEMI)舉辦NExT Forum功率暨光電半導體主題論壇,探討「新世代半導體的技術與應用發展趨勢」,鴻海正建立和擴大車用半導體的競爭優勢,已投資碳化矽(SiC)基板製造商盛新材料,強化上游供應鏈確保基板供應。本周預估會先到低點107.5元後,再到高點109.5元後震盪整理。
IC設計
2454聯發科:
聯發科預期第三季營收(以美金對台幣匯率1比29.5計算)將在1417億至1542億之間,季下降1%~9%,與去年相比,約成長8%~18%。營業毛利率預估將為49%±1.5%,費用率預估將為26%±2%。本周預估會先到高點648元後震盪整理。
3034聯詠
驅動IC廠聯詠(3034)8月合併營收65.27億元,寫下2020年7月以來單月新低。聯詠下半年受到驅動IC庫存調整潮影響,營運步入淡季,全年營運可能將繳出低於去年的成績單。聯詠8月合併營收月減4.9%,相較去年同期明顯衰退49.5%。累計今年前八月合併營收為813.66億元、年減5.3%。本周預估會先到高點261元後震盪整理。
3035智原
智原 2022年8月合併營收10.86億元 年增48.52%。本周預估會先到高點167.5元後震盪整理。
2379瑞昱
汽車自動駕駛技術持續成長,同步帶動車內通訊網路規格提升。法人指出,網通IC設計大廠瑞昱(2379)車用乙太網路產品線除了手握歐系、美系車廠大單之外,明年有望再度拿下日系、韓系等大型車廠,屆時將有機會一口氣搶下三成市占率,大啖車用商機訂單。本周預估會到高點336元後震盪整理。
3443創意:
中美半導體大戰煙硝味濃厚,矽智財(IP)概念股題材熱度高漲。展望下半年,法人預估,隨數位相機、遊戲機等晶片產品出貨暢旺,創意第三季營收有望較前季持平,或甚至成長個位數百分點,再攀新高可期。本周預估會先到高點604元後震盪整理。
8299群聯:
NAND Flash控制IC廠群聯(8299)8月合併營收年減22.5%至44.23億元,創去年3月以來單月低點。本周預估會先到高點341元後震盪整理。
矽晶圓
6488環球晶:
針對台灣發展化合物半導體的機會,半導體廠環球晶 (6488) 董事長表示,化合物半導體有許多新應用,包括電動車、國防、航太等,台灣不可缺席,產業鏈應手牽手,採取虛擬整合元件(IDM)製造模式,一同合作升級。本周預估會先到高點483元後震盪整理。
被動元件
2327國巨:
國巨受惠於高階利基型產品比重拉升至75%,力抗不景氣,8月營收以101.76億元守住百億大關,僅月減2.3%、年增3.8%。雖然電子業景氣盛極而衰,但國巨單月營收已連續半年交出百億成績單。本周預估會先到低點333.5元,再到高點349元後震盪整理。
車用電子
3552同致
同致 2022年8月合併營收9.11億元 年增60.86%。本周預估會先到高點197元後震盪整理。
半導體封測
6271同欣電:
同致(3552)為汽車電子產品供應商,受惠特斯拉等大客戶業績成長,8月合併營收衝上9.11億元,月增15.02%,年增60.86%。由於近期半導體晶片供給逐漸舒緩,以及中國汽車購置稅減半政策將帶動下半年需求轉趨樂觀,法人看好同致影像及超聲波系統將受惠車用ADAS與自動駕駛商機,隨著汽車相關產業逐漸回溫,與電動車需求增加下,將增添今明年營運動能。 本周預估會先到高點220元後,再到低點208元後震盪整理。
電源供應
2308:台達電
太陽能廠中美晶 (5483) 今天與台達電子公司碇基半導體簽約,斥資新台幣4.56億元認購碇基現金增資。中美晶表示,希望藉此與碇基策略聯盟,擴大氮化鎵(GaN)領域布局。本周預估會先到高點278元後,再到低點266元後震盪整理。
6121新普
鋰電池模組龍頭新普(6121)公告8月業績,單月合併營收以81.63億元,雖較同期略減0.84%,但較上月增加1.26%,創今年以來的新高紀錄。 此外,旗下AES-KY(6781)8月業績則以13.41億元,月增0.02%,年增41.7%續創歷史新高。本周預估會先到低點264元後,再到高點272元後震盪整理。
砷化鎵晶圓
3105穩懋
砷化鎵晶圓代工龍頭穩懋 (3105-TW)指出,面對產業庫存調整議題,美系客戶需求並不受影響,這波主要是陸系品牌客戶受衝擊,由於全球經濟受通膨影響,現階段還是比較保守看待,預期產業庫存調整會持續到明年首季,但中長期擴產計畫方向不變。本周預估會先到高點173元後震盪整理。
ABF載板
3037欣興:
IC載板暨印刷電路板(PCB)大廠欣興(3037)公布2022年8月自結合併營收121.31億元,月增2.99%、年增達26.75%,創同期新高、歷史第三高。累計前8月合併營收902.56億元、年增達39.84%,續創同期新高。本周預估會到高點142元後震盪整理。
電子紙顯示器
8069元太
元太8月合併營收約27.67億元,月增15.8%、年成長率高達221%,寫下近10年來的單月高點,累計今年前八月合併營收約185.7億元,年成長率約68.4%。展望下半年,元太表示,消費性產品疲弱,電子書閱讀器也受到影響、相比先前目標大約會減少10%。不過電子貨架標籤需求還是蠻強勁,滲透率上升的趨勢不變。本周預估會先到高點250元後震盪整理。
銅箔基板基材
2383台光電
台光電 2022年8月合併營收32.33億元 年增-12.19%。本周預估會先到低點174元後,再到高點189元後震盪整理。
散熱器
3324雙鴻
雙鴻 2022年8月合併營收10.81億元 年增-14.6%。本周預估會先到高點164元,再到低點147元後震盪整理。
連接元件
3533嘉澤
嘉澤(3533)下半年營運逐季看增。 嘉澤8月營收23.72億元,年增22.61%;累計1-8月營收174.14億元,年增31.17%。法人認為,雖產品出貨量因客戶庫存調整而下修,然在新品滲透率及產品單價提升下,8月營收表現優於預期。本周預估會先到高點804元,再到低點762元後震盪整理。
光學鏡頭
3406玉晶光
玉晶光第二季毛利率37.39%,優於預期,受惠智慧機與虛擬實境(VR)的產品組合佳、生產力提升及新台幣貶值,預期玉晶光第三季營收有望再創新高。本周預估會先到低點428元後,再到高點458元震盪整理。
工具機械
2049上銀
上銀(2049)受惠半導體、鋰電池、自動化及新能源等產業訂單穩定,雖部分歐美客戶放暑假而放緩拉貨、歐洲控制器及晶片短缺,但影響不大,8月合併營收創同期次高、前八月合併營收飆同期新高;上銀預期第三季營運比去年同期好,全年營運可優於去年。本周預估會先到高點218元後震盪整理。
成衣布料
1476儒鴻
儒鴻(1476)8月合併營收39.13億元,年增53.82%,累計營收為292.06億元,年增21.62%;儒鴻印尼廠第2期建廠計畫,在今年第2季已完工,月產能約100萬件,挹注3Q獲利,儒鴻印尼廠目前主要客戶是Nike。展望4Q,法人認為儒鴻營收可能有小幅的季減。本周預估會先到低點453元後,再到高點481元後震盪整理。
台股大盤分析
期貨與選擇權
本周預估09大臺期貨指數會向上到14800點拉高結算。【周三 (21)日09大臺期貨指數結算】
本周預估10大臺期貨指數會向上到14889點後,再向下震盪整理
上周台股臺股期貨法人未平倉口數;
外資 :未平倉多空淨額 11356口
自營商:未平倉多空淨額 382口
投信:未平倉多空淨額 -8808口
選擇權 Put/Call 未平倉量:85.17
加權指數
本周預估加權指數會到低點14600點,再向上到14980點後再向下震盪整理。
本周預估大盤會向上走多方反彈格局;建議多方投資人謹慎停利操作為宜。
(以上資訊僅供參考,不作獲利保證。)