台北股市周五(7/29日)因美股連續兩天收紅，美國晶片法案獲眾議院通過，加上蘋果公司挺過中國封控防疫的供貨難關，公布上季營收與獲利優於市場預期，激勵台股半導體族群走揚，開高走高，加權指數收盤漲108.17點，為15000.07點，漲幅0.73%，成交金額新台幣2228.57億元。價穩量增，後勢續攻15500點。
原物料能源期貨
CME布蘭特原油期貨：
原油期貨價格周四 (28 日) 收盤漲跌互現，Brent 原油期貨小幅上漲，但 WTI 原油期貨價格吐回早盤漲幅，小跌收盤，係因經濟數據引發市場對經濟衰退的擔憂。估計本周原油會先到高點111.23美元，低點每桶再到每桶105.62美元間震盪整理。
黃金期貨：
歐洲央行(ECB)周四(21日) 啟動11 年來首度升息之後，歐元勁揚、美元走軟，促使黃金期貨從 15 個月低點反彈，收在逾一周高點。本周估計會先到高點1780一盎司，再到低點1742元一盎司後區間震盪整理。
美元指數：
美國前些日公布 6 月消費者物價指數 (CPI) 年增幅創逾 40 年高，高於預期的通膨數據，強化了交易員對 Fed 加快腳步升息的押注。美元指數周四 (14日) 一度衝破20年來的高點109關卡後，漲勢收斂，因兩位聯準會 (Fed) 鷹派官員表示支持在 7 月會議升息 3 碼，降低了市場認為 Fed 將以更大幅度升息的可能性。本周預估會到高點106.03見後，再到低點104.192點後震盪整理。
半導體
2330台積電：
美國聯邦眾議院通過補貼半導體產業的「晶片法案」（CHIPS Act）。產業專家表示，將有助減輕台廠在美國投資的成本壓力。全球最先進的晶片約有9成是由台積電生產，各國想分散風險以確保更穩定的供應，像是日本與美國將在半導體產業進行合作，日經新聞29日報導，日美兩國將啟動次世代晶片(2奈米晶片)的量產研發，預計在今年底設立研發據點。本周預估會先到高點529元後，再到低點502元才會止穩。
2303聯電：
近期半導體圈雜音頻傳，但晶圓代工大廠聯電(2303)展望依舊相對樂觀，公司提到，第三季稼動滿載，第四季維持健康，而2023年因不確定升溫與成本上揚，致使晶圓代工的成長將會趨向溫和，但預期ASP依舊可穩健，至於擴產規劃部分，P6預計2023年中量產，帶動產能年增5%。第三季產能利用率將可維持100%，當中也包括八吋廠，整體第三季財測優於市場預期，單季晶圓產出與以美金計價的ASP均可與上季持平，毛利率亦有45%的高檔水準。本周預估會先到低點41.25元後，再到高點43.30元才會止穩。
電子製造
2317鴻海：
全球雲端基礎架構領導大廠VMware表示，為鴻海(2317)打造的虎躍雲數據中心已於6月正式啟用，未來鴻海將以虎躍雲數據中心為基礎，於全球複製本地雲資料中心的建置模式、達成多點數據串聯，為鴻海加速F2.0數位轉型願景，奠定穩固的數位與永續營運根基。本周預估會先到低點109.5元後，再到高點113元才會止穩。
IC設計
2454聯發科：
IC設計廠聯發科 (2454) 第2季獲利持續成長，歸屬母公司淨利新台幣354.37億元，續創新高，每股純益22.39元。
聯發科下午舉行線上法人說明會，公布第2季營運結果。受惠各主要產品線規格提升或銷量增加，聯發科第2季營收攀高至1557.3億元，創新高，季增9.1%。本周預估會先到低點670元後，再到高點729元才會止穩。
3034聯詠：
展望第三季，因三星手上電視與A系列庫存水位過高，暫停拉貨時間恐延長，尤其聯詠是三星電是用驅動晶片與SOC晶片主要供應商之一，再加上驅動晶片報價本季跌幅約有一成，在量價同步下滑的前提下，聯詠本季營運壓力將更加沉重。本周預估會先到低點262元，再到高點294元後才會止穩。
3035智原：
ASIC設計服務暨IP研發銷售廠商智原科技(3035)發表FPGA-Go-ASIC驗證平台。該平台包含SoCreative! SoC驗證平台與附加的FPGA原型平台，協助客戶加速進行電路設計與系統驗證。結合智原完善的FPGA-Go-ASIC服務，客戶得以更快速地開發產品並能有效地降低成本且增進晶片效能。本周預估會到高點171.5元後才會止穩。
2379瑞昱：
瑞昱(2379)28日舉辦法說會前，美系外資在最新出爐的報告中表示，預估瑞昱第二季毛利率、第三季營收預估及正常毛利趨勢將是帶動股價表現關鍵；美系外資預估瑞昱第三季營收恐季持平，但仍優於同業(如聯詠(3034))，主要是市占增加及收入較多元性，但仍給予保守「中立」評等。本周預估會到高點386元後才會止穩。
3443創意：
IC設計服務廠創意（3443）28日公告第二季財報，合併營收53.81億元，歸屬母公司稅後純益7.60億元，同創歷史新高，每股純益5.67元優於預期。受惠人工智慧（AI）及高效能運算（HPC）等委託設計（NRE）接案暢旺，特殊應用晶片（ASIC）出貨強勁，下半年營運將優於上半年，法人看好全年獲利挑戰賺進二個股本。本周預估會先到高點512元，再到低點479元後會止穩。
8299群聯：
NAND控制晶片大廠群聯(8299)第二季淨利18億元，單季每股淨利9.17元，均創歷史同期次高，而因不利因素多，公司預估群聯庫存去化的時間將會延長。此外，群聯也於今日同步公布2022年上半年度的盈餘分配，每股預計配發新台幣10元。 群聯於今日(7/29)公佈了2022年第二季合併財報結果。第二季合併營收162.85億元，與去年同期相較成長2.4%，今年上半年累計營收達333.91億元，較去年同期成長近16%，創歷史同期新高。本周預估會先到低點295元，再到高點316元後會止穩。
矽晶圓
6488環球晶：
環球晶21日法說會指出，第二季長約價格持續生效，毛利率維持季增。針對市場擔憂長約是否鬆動，環球晶指出，長約覆蓋到今年及2023年，甚至最長到8～10年，長約保價又保量，量跟價都沒有調整及沒有違約，長約拉貨總量不變。本周預估會先到低點459元，再到高點485元會止穩。
被動元件
2327國巨：
7月28日 週四 下午國巨(2327)公告，本次買回公司股份81萬2000股(812張），平均每股買回價格337.95元。本周預估會先到低點333.5元，再到高點360元會止穩。
車用電子
3552同致：
同致 2022年6月合併營收7.94億元 年增28.79%。本周預估會先到低點149元，再到高點161元會止穩。
半導體封測
6271同欣電：
同欣電 2022年6月合併營收12.58億元 年增7.87%。本周預估會先到低點193元，再到高點204元才會止穩。
電源供應
2308台達電：
台達電（2308）第二季獲利能力回神、三率三升，在第二季營收創歷史新高帶動下，帶動第二季毛利率29.41％、營益率10.73％，幾乎雙雙回到先前全盛時期水準，稅後獲利為76.28億元、季增25.9％、年增0.51％，累積上半年稅後獲利為136.86億元，EPS為5.27。本周預估會先到高點263元，再到低點249元後會止穩。
6121新普：
儘管今年PC市場景氣下行，但筆電鋰電池模組龍頭新普(6121)受惠多元產品路線發酵，營收獲利表現仍相對穩健，自結5月稅後盈餘6.1億元，年增18.91%，EPS 3.3元，累計4、5月稅後盈餘12.19億元，年增4.3%，EPS 6.59元。本周預估會先到低點260元後，再到高點275元才會止穩。
砷化鎵晶圓
3105穩懋：
儘管蘋果iPhone新機出貨符合預期，受三大產品線同步衰退影響，穩懋(3105)預估，第3季合併營收預計將較第2季下滑mid-twenties百分比；第3季毛利率預計約落在low-twenties的水準，季減幅度高於法人預期，多家外資調降穩懋投資評等及目標價。 本周預估會到高點174元才會後震盪整理。
ABF載板
3037欣興：
欣興認為，公司主要產品仍是以高階、高速運算、高難度產品為主，尤其像是AI伺服器是用到異質整合的板子，儘管成熟製程產品2024年恐遇挑戰，但欣興主要供應高階產品預期至2026年不看淡。本周預估會先到高點167元才會後震盪整理。
銅箔基板基材
2383台光電：
台光電上半年合併營收為199.01億元，年增13.33%，營業毛利為47.74億元，年增12.8%，合併毛利率為23.99%，年減0.11個百分點，稅後盈餘為24.06億元，年增8.77%，每股盈餘為7.23元；其中第2季受到消費性產品需求仍處疲弱，以及大陸封城停工影響，單季營業淨利為14.53億元，季減11.95%，營業淨利率為14.56%，季減2.09個百分點，單季稅後盈餘為10.82億元，季減18.22%，單季每股盈餘為3.25元。隨著新一代伺服器平台的推出，台光電預期在新平台的市佔率將大幅成長；且400G交換器產品的市佔率亦會較前一代產品有倍數以上的成長；在高速低損耗的網通材料大幅放量出貨帶動下，2022年基礎建設網通類產品營收佔比將繼續提高。本周預估會先到低點165元後，再到高點174.5元才會止穩。
散熱器
3324雙鴻：
雙鴻 2022年6月合併營收12.56億元 年增26.04%。本周預估會先到高點183元後，再到低點171元才會止穩。
連接元件
3533嘉澤：
嘉澤近期股價修正主要因為伺服器下修雜音，然法人指出，嘉澤2022、2023年伺服器成長動能以新產品單位售價提升，以及市占率提升為主，即便出貨量真的下修，影響應較同業小，另外，Eagle Stream於2023年首季量產，長線趨勢不變。本周預估會先到高點731元後，再到低點677元才會止穩。
光學鏡頭
3406玉晶光：
釐清市場疑慮，玉晶光也進一步表態，強調目前訂單很滿，沒有掉單的疑慮，加上第三季是傳統旺季，營運方向往上係屬可期。玉晶光6月合併營收11.52億元，以月增42.53％，寫下歷年同期新高。本周預估會先到低點388元後，再到高點438元才會止穩。
工具機械
2049上銀：
上銀今年前六個月受惠半導體、新能源及電動車鋰電池等產業訂單增長，營收呈現逐月成長格局外，下半年滾珠螺桿及線性滑軌訂單能見度同樣清晰，加上第二季平均售價調漲5％，漲價效應預計在第三季顯現，全年營收與獲利力拚雙位數成長。本周預估會先到低點215元後，再到高點224元才會止穩。
成衣布料
1476儒鴻：
美系外資在最新出爐的報告中表示，考量擔憂第四季及明年上半年訂單不確定性因素，決定調降儒鴻(1476)及聚陽(1477)目標價及今明年獲利預估，其中儒鴻目標價由415元下修至384元，重申「賣出」評等；聚陽目標價由224元下修至160元，重申「中立」評等。 美系外資表示，重申儒鴻「賣出」評等，主要是預估儒鴻明年營收及獲利成長放緩，主要在於基期較高；這恐將使儒鴻未來評等遭下調。本周預估會先到低點411元後，再到高點443元才會止穩。
台股大盤分析
期貨與選擇權：
本周預估08大臺期貨指數會先到低點14854點止穩後，再向上來到15475點整理。
上周台股臺股期貨法人未平倉口數；
外資 ：未平倉多空淨額 8968口
自營商：未平倉多空淨額 -165口
投信：未平倉多空淨額 -3295口
選擇權 Put/Call 未平倉量： 89.29
加權指數：
本周預估加權指數會到高點15530點才會止穩。
本周預估大盤會向上做多方反彈格局；投資人慎防大盤小幅回檔修正，要謹慎停利操作為宜。
(以上資訊僅供參考，不作獲利保證。)
