2022年08月09日

下周多方反彈 慎防回檔修正 停利操作

智原 瑞昱 台達電 穩懋 欣興 雙鴻 嘉澤 創意 台積電

台北股市周五(7/29日)因美股連續兩天收紅,美國晶片法案獲眾議院通過,加上蘋果公司挺過中國封控防疫的供貨難關,公布上季營收與獲利優於市場預期,激勵台股半導體族群走揚,開高走高,加權指數收盤漲108.17點,為15000.07點,漲幅0.73%,成交金額新台幣2228.57億元。價穩量增,後勢續攻15500點。

原物料能源期貨

CME布蘭特原油期貨:

原油期貨價格周四 (28 日) 收盤漲跌互現,Brent 原油期貨小幅上漲,但 WTI 原油期貨價格吐回早盤漲幅,小跌收盤,係因經濟數據引發市場對經濟衰退的擔憂。估計本周原油會先到高點111.23美元,低點每桶再到每桶105.62美元間震盪整理。

黃金期貨:

歐洲央行(ECB)周四(21日) 啟動11 年來首度升息之後,歐元勁揚、美元走軟,促使黃金期貨從 15 個月低點反彈,收在逾一周高點。本周估計會先到高點1780一盎司,再到低點1742元一盎司後區間震盪整理。

美元指數:

美國前些日公布 6 月消費者物價指數 (CPI) 年增幅創逾 40 年高,高於預期的通膨數據,強化了交易員對 Fed 加快腳步升息的押注。美元指數周四 (14日) 一度衝破20年來的高點109關卡後,漲勢收斂,因兩位聯準會 (Fed) 鷹派官員表示支持在 7 月會議升息 3 碼,降低了市場認為 Fed 將以更大幅度升息的可能性。本周預估會到高點106.03見後,再到低點104.192點後震盪整理。

半導體

2330台積電:

美國聯邦眾議院通過補貼半導體產業的「晶片法案」(CHIPS Act)。產業專家表示,將有助減輕台廠在美國投資的成本壓力。全球最先進的晶片約有9成是由台積電生產,各國想分散風險以確保更穩定的供應,像是日本與美國將在半導體產業進行合作,日經新聞29日報導,日美兩國將啟動次世代晶片(2奈米晶片)的量產研發,預計在今年底設立研發據點。本周預估會先到高點529元後,再到低點502元才會止穩。

2303聯電:

近期半導體圈雜音頻傳,但晶圓代工大廠聯電(2303)展望依舊相對樂觀,公司提到,第三季稼動滿載,第四季維持健康,而2023年因不確定升溫與成本上揚,致使晶圓代工的成長將會趨向溫和,但預期ASP依舊可穩健,至於擴產規劃部分,P6預計2023年中量產,帶動產能年增5%。第三季產能利用率將可維持100%,當中也包括八吋廠,整體第三季財測優於市場預期,單季晶圓產出與以美金計價的ASP均可與上季持平,毛利率亦有45%的高檔水準。本周預估會先到低點41.25元後,再到高點43.30元才會止穩。

電子製造

2317鴻海:

全球雲端基礎架構領導大廠VMware表示,為鴻海(2317)打造的虎躍雲數據中心已於6月正式啟用,未來鴻海將以虎躍雲數據中心為基礎,於全球複製本地雲資料中心的建置模式、達成多點數據串聯,為鴻海加速F2.0數位轉型願景,奠定穩固的數位與永續營運根基。本周預估會先到低點109.5元後,再到高點113元才會止穩。

IC設計

2454聯發科:

IC設計廠聯發科 (2454) 第2季獲利持續成長,歸屬母公司淨利新台幣354.37億元,續創新高,每股純益22.39元。

聯發科下午舉行線上法人說明會,公布第2季營運結果。受惠各主要產品線規格提升或銷量增加,聯發科第2季營收攀高至1557.3億元,創新高,季增9.1%。本周預估會先到低點670元後,再到高點729元才會止穩。

3034聯詠:

展望第三季,因三星手上電視與A系列庫存水位過高,暫停拉貨時間恐延長,尤其聯詠是三星電是用驅動晶片與SOC晶片主要供應商之一,再加上驅動晶片報價本季跌幅約有一成,在量價同步下滑的前提下,聯詠本季營運壓力將更加沉重。本周預估會先到低點262元,再到高點294元後才會止穩。

3035智原:

ASIC設計服務暨IP研發銷售廠商智原科技(3035)發表FPGA-Go-ASIC驗證平台。該平台包含SoCreative! SoC驗證平台與附加的FPGA原型平台,協助客戶加速進行電路設計與系統驗證。結合智原完善的FPGA-Go-ASIC服務,客戶得以更快速地開發產品並能有效地降低成本且增進晶片效能。本周預估會到高點171.5元後才會止穩。

2379瑞昱:

瑞昱(2379)28日舉辦法說會前,美系外資在最新出爐的報告中表示,預估瑞昱第二季毛利率、第三季營收預估及正常毛利趨勢將是帶動股價表現關鍵;美系外資預估瑞昱第三季營收恐季持平,但仍優於同業(如聯詠(3034)),主要是市占增加及收入較多元性,但仍給予保守「中立」評等。本周預估會到高點386元後才會止穩。

3443創意:

IC設計服務廠創意(3443)28日公告第二季財報,合併營收53.81億元,歸屬母公司稅後純益7.60億元,同創歷史新高,每股純益5.67元優於預期。受惠人工智慧(AI)及高效能運算(HPC)等委託設計(NRE)接案暢旺,特殊應用晶片(ASIC)出貨強勁,下半年營運將優於上半年,法人看好全年獲利挑戰賺進二個股本。本周預估會先到高點512元,再到低點479元後會止穩。

8299群聯:

NAND控制晶片大廠群聯(8299)第二季淨利18億元,單季每股淨利9.17元,均創歷史同期次高,而因不利因素多,公司預估群聯庫存去化的時間將會延長。此外,群聯也於今日同步公布2022年上半年度的盈餘分配,每股預計配發新台幣10元。 群聯於今日(7/29)公佈了2022年第二季合併財報結果。第二季合併營收162.85億元,與去年同期相較成長2.4%,今年上半年累計營收達333.91億元,較去年同期成長近16%,創歷史同期新高。本周預估會先到低點295元,再到高點316元後會止穩。

矽晶圓

6488環球晶:

環球晶21日法說會指出,第二季長約價格持續生效,毛利率維持季增。針對市場擔憂長約是否鬆動,環球晶指出,長約覆蓋到今年及2023年,甚至最長到8~10年,長約保價又保量,量跟價都沒有調整及沒有違約,長約拉貨總量不變。本周預估會先到低點459元,再到高點485元會止穩。

被動元件

2327國巨:

7月28日 週四 下午國巨(2327)公告,本次買回公司股份81萬2000股(812張),平均每股買回價格337.95元。本周預估會先到低點333.5元,再到高點360元會止穩。

車用電子

3552同致:

同致 2022年6月合併營收7.94億元 年增28.79%。本周預估會先到低點149元,再到高點161元會止穩。

半導體封測

6271同欣電:

同欣電 2022年6月合併營收12.58億元 年增7.87%。本周預估會先到低點193元,再到高點204元才會止穩。

電源供應

2308台達電:

台達電(2308)第二季獲利能力回神、三率三升,在第二季營收創歷史新高帶動下,帶動第二季毛利率29.41%、營益率10.73%,幾乎雙雙回到先前全盛時期水準,稅後獲利為76.28億元、季增25.9%、年增0.51%,累積上半年稅後獲利為136.86億元,EPS為5.27。本周預估會先到高點263元,再到低點249元後會止穩。

6121新普:

儘管今年PC市場景氣下行,但筆電鋰電池模組龍頭新普(6121)受惠多元產品路線發酵,營收獲利表現仍相對穩健,自結5月稅後盈餘6.1億元,年增18.91%,EPS 3.3元,累計4、5月稅後盈餘12.19億元,年增4.3%,EPS 6.59元。本周預估會先到低點260元後,再到高點275元才會止穩。

砷化鎵晶圓

3105穩懋:

儘管蘋果iPhone新機出貨符合預期,受三大產品線同步衰退影響,穩懋(3105)預估,第3季合併營收預計將較第2季下滑mid-twenties百分比;第3季毛利率預計約落在low-twenties的水準,季減幅度高於法人預期,多家外資調降穩懋投資評等及目標價。 本周預估會到高點174元才會後震盪整理。

ABF載板

3037欣興:

欣興認為,公司主要產品仍是以高階、高速運算、高難度產品為主,尤其像是AI伺服器是用到異質整合的板子,儘管成熟製程產品2024年恐遇挑戰,但欣興主要供應高階產品預期至2026年不看淡。本周預估會先到高點167元才會後震盪整理。

銅箔基板基材

2383台光電:

台光電上半年合併營收為199.01億元,年增13.33%,營業毛利為47.74億元,年增12.8%,合併毛利率為23.99%,年減0.11個百分點,稅後盈餘為24.06億元,年增8.77%,每股盈餘為7.23元;其中第2季受到消費性產品需求仍處疲弱,以及大陸封城停工影響,單季營業淨利為14.53億元,季減11.95%,營業淨利率為14.56%,季減2.09個百分點,單季稅後盈餘為10.82億元,季減18.22%,單季每股盈餘為3.25元。隨著新一代伺服器平台的推出,台光電預期在新平台的市佔率將大幅成長;且400G交換器產品的市佔率亦會較前一代產品有倍數以上的成長;在高速低損耗的網通材料大幅放量出貨帶動下,2022年基礎建設網通類產品營收佔比將繼續提高。本周預估會先到低點165元後,再到高點174.5元才會止穩。

散熱器

3324雙鴻:

雙鴻 2022年6月合併營收12.56億元 年增26.04%。本周預估會先到高點183元後,再到低點171元才會止穩。

連接元件

3533嘉澤:

嘉澤近期股價修正主要因為伺服器下修雜音,然法人指出,嘉澤2022、2023年伺服器成長動能以新產品單位售價提升,以及市占率提升為主,即便出貨量真的下修,影響應較同業小,另外,Eagle Stream於2023年首季量產,長線趨勢不變。本周預估會先到高點731元後,再到低點677元才會止穩。

光學鏡頭

3406玉晶光:

釐清市場疑慮,玉晶光也進一步表態,強調目前訂單很滿,沒有掉單的疑慮,加上第三季是傳統旺季,營運方向往上係屬可期。玉晶光6月合併營收11.52億元,以月增42.53%,寫下歷年同期新高。本周預估會先到低點388元後,再到高點438元才會止穩。

工具機械

2049上銀:

上銀今年前六個月受惠半導體、新能源及電動車鋰電池等產業訂單增長,營收呈現逐月成長格局外,下半年滾珠螺桿及線性滑軌訂單能見度同樣清晰,加上第二季平均售價調漲5%,漲價效應預計在第三季顯現,全年營收與獲利力拚雙位數成長。本周預估會先到低點215元後,再到高點224元才會止穩。

成衣布料

1476儒鴻:

美系外資在最新出爐的報告中表示,考量擔憂第四季及明年上半年訂單不確定性因素,決定調降儒鴻(1476)及聚陽(1477)目標價及今明年獲利預估,其中儒鴻目標價由415元下修至384元,重申「賣出」評等;聚陽目標價由224元下修至160元,重申「中立」評等。 美系外資表示,重申儒鴻「賣出」評等,主要是預估儒鴻明年營收及獲利成長放緩,主要在於基期較高;這恐將使儒鴻未來評等遭下調。本周預估會先到低點411元後,再到高點443元才會止穩。

台股大盤分析

期貨與選擇權:

本周預估08大臺期貨指數會先到低點14854點止穩後,再向上來到15475點整理。
上周台股臺股期貨法人未平倉口數;
外資 :未平倉多空淨額     8968口
自營商:未平倉多空淨額    -165口
投信:未平倉多空淨額      -3295口
選擇權  Put/Call 未平倉量: 89.29

加權指數:

本周預估加權指數會到高點15530點才會止穩。
本周預估大盤會向上做多方反彈格局;投資人慎防大盤小幅回檔修正,要謹慎停利操作為宜。

(以上資訊僅供參考,不作獲利保證。)

延伸閱讀

張震:盤整差不多了,一衝出去就會很快!

可成 鴻海 台積電 聯電 聯發科 鴻準 長榮 陽明 環球晶 大立光 太陽能 綠能概念;不買 宏達電

下周仍強彈 遇小幅回檔時要抱緊股票

台積電 聯電 聯發科 聯詠 智原 瑞昱 創意 群聯 環球晶 台達電 嘉澤 上銀

張震:下週只剩最後的蹲,再不把握就出去了

台積電 聯電 鴻海 聯發科 大立光 可成 世界 力積電 群聯 華新科 環球晶 長榮 陽明 萬海

阮蕙慈:下週重點要補量,否則就會變龜速

台積電 波若威 仲琦 宇智 6XXX;避開 聯電 力積電 驅動IC 神準

張震:14812突破=洗盤正式結束看季線

台積電 聯電 世界 鴻海 大立光 可成 長榮 太陽能;不碰 宏達電 威盛 網通

LEAVE A REPLY

Please enter your comment!
Please enter your name here

訂閱168電子報

專欄文章

下周仍強彈 遇小幅回檔時要抱緊股票

台積電 聯電 聯發科 聯詠 智原 瑞昱 創意 群聯 環球晶 台達電 嘉澤 上銀

下周將維持在上漲500點空間內震盪

台積電 聯電 鴻海 雙鴻 玉晶光 國巨 同致 同欣電 晶豪科 穩懋 欣興

擺脫下行慣性 將形成雙腳打底型態

台積電 聯電 鴻海 聯詠 智原 群聯 國巨 欣興 台光電 新普 上銀

下周續攻高點 但上檔僅400點 慎防修正

聯電 台光電 國巨 雙鴻 台積電 鴻海 聯發科 聯詠 智原 瑞昱 力旺 創意 群聯 環球晶 同致 同欣電 晶豪科 穩懋 欣興 嘉澤 新普 玉晶光 上銀 儒鴻 原油 黃金 美元

已滿足近期最大跌幅 將展開報復性反彈

奔向高點:台積電 聯發科 環球晶 旺宏 群聯 欣興 台光電 雙鴻