台股周五 (11)日開低走高，力抗美股四大指數重挫陰霾，相較日韓股市展現抗跌力道。早盤後一路向上挺進，高低震幅甚至達千點，重新站回萬9大關，權值股穩盤，航運族群揚帆，終場台股收漲528.74點、報在19528.77點，成交量5141.08億元。本周台股周線翻黑，指數大幅下跌1769點，留下長下影線。
投資人應把握難逢報復反彈機會持續獲利。
特別註記：台股周四（4月10日）雖創下史上最大漲點，但三大法人呈現賣超，成交值新台幣1974.94億。
原物料能源期貨
CME布蘭特原油期貨
原油期貨價格周四 (10 日) 跌逾 2 美元 / 桶，吐回前一個交易日的漲幅，因投資者重新評估美國暫停徵收全面關稅的計畫，並將焦點轉向中美之間不斷加深的貿易戰。估計本周布蘭特原油原油會到低點每桶62.37美元後，再到高點每桶66.21美元區間震盪整理。
黃金期貨
黃金作為傳統的避險資產,在當前全球經濟不確定性加劇的背景下,加上美元走勢波動及通脹預期的潛在上升,亦可能進一步刺激黃金需求。建議投資者密切留意全球央行對黃金儲備的態度,若更多央行增持黃金以對沖貨幣貶值風險,黃金價格及相關股票的上行空間將更為顯著。本周估計會先到低點3192美元一盎司，再到高點3294美元一盎司後震盪整理。
美國10年公債期貨
美國公債市場這個全球金融體系的基石，遭遇了沉重的賣壓，導致 10 年期公債的借貸成本急劇上升。儘管周四 (10 日) 時，10 年期美債殖利率回落至 4.27%，但仍比本周初高出約 37 個基點，本周峰值更達到 4.51%。殖利率的上升也推高了全球的借貸成本，這對於已經背負沉重債務的英國或法國等國家來說，無疑是個令人頭痛的問題。負債累累的日本，其 30 年期公債殖利率本周飆升至 21 年來的最高點，而英國的 30 年期公債殖利率也觸及自 1998 年以來的最高水準。本周美國10年公債期貨價格預估會先到低點110.134後，再到高點110.206後區間震盪整理。
晶圓代工
2330台積電
川普對等關稅政策將傷害全球經濟，若美、中二大國緊張升溫，目前尚未被課稅的半導體產業景氣也難獨善其身，雖看好晶圓代工龍頭台積電可挺過風暴，然在終端產品與AI投資雙放緩疑慮中，將推測合理股價下修為千元水位線之上。本周預估會先到低點881元後，再到高點955元後便震盪整理。
電子製造
2317鴻海
國際電子代工大廠鴻海（2317）（11）日成為盤面最熱股，爆出24萬張成交量，買盤持續進駐，暫居台股最大量，股價也由黑翻紅，一度強漲7.69%，最高觸及133元，呈價量齊揚走勢。本周預估會先到低點134元後，再到高點160元後便震盪整理。
5483中美晶
中美晶表示，面對全球能源轉型與產業升級的發展浪潮，集團持續深化產業布局，強化半導體、汽車元件及再生能源三大關鍵領域，旗下台特化(4772)、朋程(8255)及宏捷科(8086)今年第一季營收均繳出亮眼成績。本周預估會先到低點101元後，再到高點116元後便震盪整理。
AI 伺服器
2382廣達
廣達（2382）報復性反彈盤爆量強攻，（11）日早盤以192.5元開出後迅速翻紅拉高，一路勁揚至215.5元漲停鎖死，成交量放大至6.4萬張以上。 本周預估會先到高點218元後，再到低點240元後便震盪整理。
2356英業達
英業達第一季營收皆受惠 AI 伺服器出貨帶動，紛紛創高。英業達第一季營收 1570.34 億元，年增 20.62%。本周預估會先到低點40.2元後，再到高點44.9元後便震盪整理。
3231緯創
隨著輝達GB200 AI伺服器量產出貨，緯創（3231）3月營收1,529.84億元，月增48.94％、年增70.3％，創史上單月新高紀錄。預估第二季在不考量關稅因素下，NB、PC、螢幕等產品，都能有雙位數百分比季增，AI產品動能逐月成長。本周預估會先到低點89元後，再到高點99.5元後便震盪整理。
2421建準
受惠於AI伺服器產品需求強勁，建準2025年3月合併營收15.66億元，月增21.1%，年增40.73%，創下單月歷史新高，累計前3月合併營收為41.62億元，年增36.01%。
本周預估會先到低點77元後，再到高點86元後便震盪整理。
2357華碩
華碩（2357）伺服器業務一度在去年第四季於印度踩雷，認列新台幣53.51億元呆帳，拖累獲利表現，不過客戶的積欠貨款已於近日支付，帶動華碩股價逆勢飆高上漲逾2％。本周預估會先到低點513元後，再到高點566元後便震盪整理。
AI電源
2301光寶科
電供廠光寶科 (2301-TW) 近期因 AI 伺服器電源業績走揚， 3 月營收達 133.53 億元，月增 22.3%、年增 23.8%，已連續 6 個月呈現年增態勢。首季累計營收為 364.17 億元，雖季減 4.96%，但年增達26.56%，旗下光電、雲端及物聯網、資訊及消費性電子三大部門業績均呈年月成長。本周預估會先到低點83.2元後，再到高點91元後便震盪整理。
2308台達電
根據FactSet最新調查，共21位分析師，對台達電(2308-TW)做出2025年EPS預估：中位數由18元下修至17.7元，其中最高估值20.4元，最低估值13.17元，預估目標價為490元。本周預估會先到低點324元後，再到高點359元後便震盪整理。
IC設計
2454聯發科:
聯發科（2454）（11）日於深圳舉辦天璣開發者大會（MDDC 2025），聚焦於AI技術及產業變革趨勢，探討Agentic AI的應用體驗及技術發展新商機，並介紹天璣開發工具集（Dimensity Development Studio）及升級版天璣AI開發套件2.0，為開發者提供一站式可視化智慧開發工具，整合AI與遊戲應用程式需求。聯發科在同場發表了天璣9400+ 5G旗艦晶片，搭載第二代全大核CPU架構，進一步升級終端裝置的AI體驗，並強化生成式AI與Agentic AI的能力。本周預估會先到低點1450元後，再到高點1490元後便震盪整理。
網通廠：網通IC
2379瑞昱
網通IC大廠瑞昱8日公布3月合併營收達118.32億元，月增4.5％、年增30.9％，再締歷史次高紀錄；首季合併營收350.22億元，季增32.9％、年增36.6％，同為單季新高水準。本周預估會先到低點507元後，再到高點546元後便震盪整理。
AI晶片
2345智邦
智邦（2345）3月營收173.17億元，不僅創下單月營收歷史新高，更大幅超越營收次高155.4億元，智邦在AI及交換器產品出貨旺盛下，3月及第一季營收同步創下歷史新高，雖然目前營運受對等關稅衝擊，但以該公司今年成長力道，全年營運仍正向。本周預估會先到低點500元後，再到高點563元後便震盪整理。
6285啓碁
美國總統川普啟動「對等關稅」政策，台灣網通業成為重災區，面臨 32% 高額關稅壓力。台灣網通大廠，包括啓碁 (6285-TW)、中磊 (5388-TW)、明泰 (3380-TW)、仲琦 (2419-TW)、智邦 (2345-TW)、神準 (3558-TW) 紛紛採取應急措施，包括調節區域產能、趕在關稅生效前加速空運等。本周預估會先到低點119元後，再到高點137元後便震盪整理。
半導體測試設備
6223旺矽
半導體測試介面及設備廠旺矽(6223)公布2025年3月自結合併營收10.01億元，月增10.73％、年增達35.24％，創同期新高、歷史次高，累計首季合併營收28.28億元、年增達38.21％，亦創同期新高、創歷史次高，營運淡季續強。本周預估會先到低點588元後，再到高點698元後便震盪整理。
鋰電池模組
6121新普
鋰電池模組廠新普(6121)暨旗下BBU電池模組廠AES-KY(6781)公告3月業績，雙雙實現月、年雙增格局，其中，新普3月合併營收為65.63億元，月增率8.4%，年增9.3%，累計首季合併營收為183.77億元，較去年同期成長4.52%。本周預估會先到低點329元後，再到高點361元後便震盪整理。
電腦周邊
3706神達
神達(3706)公告3月業績，因伺服器出貨大幅提升，3月合併營收達84.91億元，再創歷史新高紀錄，較上月成長12.72%，年增率則達1.46倍。除了超大規模雲端資料中心及雲端服務客戶強力需求，該公司旗下甫登錄興櫃的神達數位的車電與邊緣AI產品出貨也大幅成長，帶動神數(7821)3月營收9.9億元，較同期大增逾倍。本周預估會先到低點49.5元後，再到高點59.2元後便震盪整理。
工業電腦IPC
6414樺漢
IPC大廠樺漢(6414)公告3月份業績，單月合併營收為130.7億元，較上月跳增24.7%，年增4.9%，創史上同期新高紀錄，亦為首季營收高峰。其中，樺漢3月份的個體營收較去年同期大增45.5%，較上月也成長達45.6%，表現強勁；累計首季合併營收348.27億元，季減12%，較去年同期成長6.45%，亦創同期新高。本周預估會先到低點250元後，再到高點274元後便震盪整理。
4977眾達
光通訊廠眾達-KY(4977)財報傳佳音，光纖通道模組(Fiber Channel)第三代32G產品需求加溫，推升2024年第四季營收轉強，營業利益大更躍進達1.61億元，歸屬於母公司業主淨利1.63億元，EPS 2.04元，較上季幾乎倍數成長，較去年同期更由虧轉盈。本周預估會先到低點107元後，再到高點115元後便震盪整理。
智慧電網 UPS
6409旭隼
旭隼(6409)專注於不斷電系統及太陽能ODM，今年前2月營收31.83億元，年增12%，預期今年UPS業務受惠客戶委外代工延續，穩定成長，太陽能逆變器(PV Inverter)除既有南非市場外，拓展中東、南亞等市場可望挹注今年業績，隨著3-8月進入PV inverter需求旺季，有利營收表現。本周預估會先到低點1365元後，再到高點1635元後便震盪整理。
晶圓封測
3711日月光投控
封測大廠日月光投控（3711）10日公布今年3月及第一季合併營收，其中，3月合併營收呈現雙成長表現，首季合併營收則是較去年同期成長逾１成。本周預估會先到低點133元後，再到高點149元後便震盪整理。
晶圓測試
3264欣銓
欣銓（3264）營運受車用領域產品需求降溫，營運也受影響下滑，該公司去年來拓展AI相關測試業務，並已取得美系客戶測試訂單，再加上該公司龍潭新廠投入營運，同時，欣銓也爭取晶圓測試訂單中，市場看好該公司今年營運可望重回成長。本周預估會先到低點66元後，再到高點72.5元後便震盪整理。
CoWoS封裝
6187萬潤
萬潤就美國關稅政策對公司的影響評估如下：(1)公司目前產品銷往美國未達合併營收5%，因此美國關稅影響極微。(2)為因應客戶未來全球布局需求，公司已積極展開海外供應鏈之規劃與評估，強化全球交付與在地供應能力。本周預估會先到低點233元後，再到高點279元後便震盪整理。
工業用線束HPC
3665貿聯-KY
貿聯-KY(3665)3月總體出貨量創歷史新高，推升3月營收達57.39億元，創單月歷史新高，月增14.73%，年增34.37%；累計第一季營收162.97億元，年增31.81%，亦創下單季歷史新高紀錄。本周預估會先到低點443元後，再到高點539元後便震盪整理。
散熱模組廠
3653健策
散熱股王健策受惠AI伺服器運算功耗高，均熱片產品動能暢旺，3月營收以18.2億元寫單月新高，月增22.6％、年增66.36％，使第一季營收攀升至47.52億元，季增7.53％、年增65.91％，寫下單季新高紀錄。本周預估會先到低點902元後，再到高點1105元後便震盪整理。
3324雙鴻
雙鴻日前證實旗下水冷板、分歧管、液冷通用快接頭（UQD）及新型散熱接頭（NVQD）等產品皆通過認證，成功進入輝達AI伺服器供應鏈；至於GB300發展進度，雙鴻已在農曆年前後交付樣品，預期第三季見到初步需求，第四季開始放量。本周預估會先到低點472元後，再到高點548元後便震盪整理。
3017奇鋐
奇鋐受惠GB200伺服器放量，液冷業績爆發，包括水冷散熱、風扇、機殼等散熱方案皆奪下市場出貨量冠軍，3月營收以85.1億元續寫單月新高，不但呈現月增6.08％、年增67.51％，更推升第一季營收達233.33億元，呈季增11.62％、年增52.42％，延續熱度再創佳績，寫單季歷史新高。本周預估會先到低點403元後，再到高點458元後便震盪整理。
CCL銅箔基板
2383台光電
台灣高頻CCL的龍頭供應商台光電(2383)不論最終市場需求是否遭到下挑，但今年全年的成長力道無庸置疑，且公司3月營收續創新高，並連續5個月創下新高。本周預估會先到低點480元後，再到高點545元後便震盪整理。
資訊服務
2468華經
華經 2025年3月合併營收2.58億元 年增78.89%。本周預估會先到本波段低點50元後，再到高點59元後便震盪整理。
重電能源
1519華城
華城(1519)旗下華城電能EVALUE將參加2025 AMPA台北國際汽機車零配件展，華城電能睽違三年重返AMPA展覽，將於會場中首度曝光全台最高功率電動車直流充電樁「640kW極速充」，以及多款功能完整商用與精緻美觀輕巧家用充電樁，搭配自主開發EMS能源管理系統，公用或私人場域皆適合，是全台唯一提供完整充電解決方案的專業廠商。本周預估會先到低點370元 再到高點455元後震盪整理。
貨櫃三雄
2603長榮
美國對超過75個國家宣布暫緩高額對等關稅90天，這段期間課徵10%關稅；市場傳出原本部分觀望的客戶趕著重新恢復出貨，激勵貨櫃三雄包含長榮(2603)、陽明(2609)、萬海(2615)今(11)日盤中股價全部攻上漲停，加上貨櫃三雄第一季營收出爐全部都出現年增，在趕著出貨與首季業績以及高股息等題材加持下，貨櫃三雄股價連2日大漲。貨櫃三雄第一季營收全部出爐都較去年同期成長，其中長榮海運3月合併營收335.17億元，月減2.09%，年增11.29%；累計第一季合併營收為1,099.99億元，年增24.10%。本周預估會先到低點202元 再到高點224元後震盪整理。
台股大盤分析
預估本周大盤會先到19211低點，再向上到20550高點。約有1340點向上整理空間。
預估本周大台指數期貨，會先到19283低點，再向上到20512高點。約有1230點向上整理空間。
(以上資訊僅供參考，不作獲利保證。)
