美國FED宣布降息 50 個基點
聯準會(Fed)於9/18結束9月利率會議(FOMC)，並決議降息2碼，將聯邦資金利率目標區間調降至4.75%~5.0%間，不僅為2020年以來首次降息，更結束自1980年代以來最激進的升息循環。但台股(20日)周K線收紅，但季線沒站穩。下周台股續往季線挑戰。現在大部分半導體相關的股票均已進入箱型區間上沿位置；就型態估計，此周將進入窄幅橫盤箱形整理區間；投資人應謹慎選股操作為宜。
原物料能源期貨
CME布蘭特原油期貨
國際油價在(20)日午盤交易走跌，11月交割的布蘭特(BRENT)期油價格價格下跌逾0.3%，同月交割的西德州中質原油(WTI)期貨價格亦下跌0.2%，主要因為中國國家統計局近來公布的數據顯示，上月工業生產成長4.5%，低於7月的5.1%以及市場預期。8月中國原油加工量也出現下降，煉油廠上月每日處理原油約1260萬桶，年減17.5%且較上季下滑近一成。估計本周布蘭特原油原油會到低點每桶73.69美元後，再到高點每桶76.8美元區間震盪整理。
黃金期貨
Fed降息2碼，啟動貨幣寬鬆週期，黃金價格周四(19日)漲逾1%至歷史新高，距離前一交易日2600美元的關鍵上限僅差幾美分。本周估計漲多拉回會先到低點2595美元一盎司，再到高點2678美元一盎司橫向區間震盪整理。
美國10年公債期貨
聯準會周三(18日)降息50個基點，將聯邦基金利率降至4.75-5%。降息幅度符合市場預期，市場預期從前幾天的降息25個基點轉變為更大的50個基點。這是聯準會自2022年3月開始升息以來首次降息，代表自此以來其貨幣政策方針的轉變。本周預估會先到低點115.155後，再到高點117.035後震盪整理。
晶圓代工
2330台積電
英特爾宣布重大轉型策略，將分拆晶圓代工設為獨立子公司，市場看好未來其將更仰賴台系半導體業者，護國神山台積電（2330）10月17日法說會倒數一個月，市場估將釋出樂觀展望，台積電供應鏈搶先慶賀行情本周預估會先到低點965元後，再到高點992元後便震盪整理。
2303聯電
晶圓代工廠聯電（2303）公布8月合併營收為206.45億元，較去年同期增加8.94％，月減1.2％，累計今年前八月合併營收1,529.73億元，年增3％。本周預估會先到低點53.3元後，再到高點54.5元後便震盪整理。
電子製造
2317鴻海
蘋果（Apple）推出內建人工智慧（AI）功能的iPhone16手機系列，分析師預估，今年iPhone 16系列出貨量上看8900萬支，其中iPhone 16 Pro和Pro Max高階版占比達68%，鴻海 (2317) 仍是最大組裝代工廠，生產比重上看6成。本周預估會先到低點174元後，再到高點180元後便震盪整理。
2382廣達
國內智慧醫療產業逐漸成熟，代工廠廣達（2382）作為AI領頭羊，也將人工智慧技術導入實際導入醫療領域，打造出多款涵蓋AI的應用醫療產品。本周預估會先到低點249元後，再到高點254元後便震盪整理。
2357華碩
華碩在擺脫營運低潮之後，各產品線的展望均轉趨樂觀，尤其在AI伺服器這一塊新興市場，華碩積極搶進，所設下伺服器產品線自2022年起五年成長五倍的目標在今年即可望提前達成，近期再推出首台H200伺服器，10月起出貨。本周預估會先到低點584元後，再到高點614元後便震盪整理。
2376技嘉
「東京電玩展2024」即將於下周四（26日）在千葉幕張展覽館隆重登場，帶動電競產業概念股走強。遊戲廠華義（3086）也上漲超過7%。華碩（2357）、技嘉（2376）、微星（2377）等知名大廠同樣表現亮眼，股價全面上揚。本周預估會先到低點248元後，再到高點258元後便震盪整理。
半導體矽晶圓
6488環球晶
環球晶 (6488-TW) 指出，公司綠色製造耕耘有成，永續經營理念及作為深獲肯定，連續 4 年榮獲行政院頒發國家企業環保獎銅級獎，表彰其對於環境永續的不懈努力。本周預估會先到低點458元後，再到高點467元後便震盪整理。
2308台達電
台達電近年積極擴大海外布局，除2022年因缺工、缺料，致資本支出下修至218.24億元，呈年減5.2％，近幾年資本支出均步步高升，拜2022年部分資本支出遞延之賜，台達電去年資本支出走高至278.29億元，以年增27.5％之姿閃瞎市場，今年資本支出也續看漲。本周預估會先到高點386元後，再到低點378元後便震盪整理。
IC設計
2454聯發科
聯發科跨足車用，採台積電3奈米打造的天璣智慧座艙解決方案流出！聯發科與益華電腦（Cadence）、Sensory國際大廠合作，為嶄新智駕帶來全新體驗。國際大廠車用晶片布局已久，高通Snapdragon Ride車載平台，為ADAS及智慧座艙提供整合解決方案，已打入BMW、Audi等廠。本周預估會先到低點1110元後，再到高點1140元後便震盪整理。
3443創意
IC設計服務業者創意(3443)礙於消費性電子需求不振，預估第三季營收雖會季減低個位數百分比，但獲利可優於第二季。此外，HBM4基礎介面晶片(base die)目前沒有專案，但能力上已就位。本周預估會先到低點1025元後，再到高點1075元後便震盪整理。
8299群聯
群聯(8299)8月合併營收年成長達20%，累計前8月年成長達年成長53%，為歷史同期次高。本周預估會先到低點482元後，再到高點496元後便震盪整理。
3034聯詠
聯詠8月營收96.8億元，月增4.45％、年減0.15％。累計前八個月合併營收達686.1億元，較去年同期減少6.93％。第三季開始美系品牌新機出貨，供應鏈預估備貨量約9千萬支，帶動聯詠營收動能強勁。保有競爭力外、2026年之後的折疊手機亦有打入供應鏈之潛在可能。本周預估會先到低點506元後，再到高點525元後便震盪整理。
2379瑞昱
瑞昱8月合併營收達102.13 億元，月減4.65％、年增15.33％。累計前八個月合併營收772.19 億元，年增21.2％。符合法說會財測、旺季不旺，瑞昱透露，網通標案受陸系業者殺價競爭，價格只有更低，交貨速度緩慢，未來持續往高值化產品推進。本周預估會先到低點462元後，再到高點477元後便震盪整理。
3035智原
ASIC 暨 IP 業者智原 (3035-TW) 宣布，推出先進封裝協作服務平台以整合垂直分工的小晶片(Chiplet)。此項服務透過整合源自不同供應商或半導體廠的小晶片來簡化整體先進封裝流程，為客戶提供設計、封裝和生產等核心服務。本周預估會先到低點252元後，再到高點264元後便震盪整理。
6533晶心科
晶心科 (6533-TW)出席 2024 RISC-V Taipei Day表示，AI 晶片開案正蓬勃發展，不論是 Meta 或是輝達 (NVDA-US) 都已導入，並引用研調數據指出，2030 年時採用 RISC-V 架構的 AI 加速器全球市占率將高達 50%，成長相當驚人。本周預估會先到高點346元後，再到低點332元後便震盪整理。
IC封測廠
3711日月光投控
高階封裝製程的後段延伸，俗稱的oS，即on substrate端，目前除台積電有產線外，台積電也將一條Nvidia產線委外給矽品，另外日月光也在積極爭取非Nvidia體系的訂單。本周預估會先到低點155元後，再到高點162元後便震盪整理。
矽光子
3163波若威
波若威8月營收為1.40億元，年減43.48%。本周預估會先到高點160元後，再到低點152元後便震盪整理。
CoWoS
6187萬潤
自動化設備廠萬潤(6187)因近期股價漲多，公司公布2024年8月自結稅後淨利1.6億元，月增31.15％、年增達近25.67倍，每股盈餘（EPS）1.69元。本周預估會先到低點474元後，再到高點505元後便震盪整理。
2467志聖
擁有PCB與半導體製程設備雙引擎的志聖（2467）1到8月營收31.49億元，年增36.8％。法人預估，受惠CoWoS設備交機和東南亞PCB廠擴建，志聖在手訂單超過20億元，能見度達到2025年中，下半年營收將超越上半年，全年獲利挑戰新高。本周預估會先到低點215元後，再到高點225元後便震盪整理。
被動元件
2327國巨
摩根士丹利提出，以2025年每股稅後純益（EPS）為計算基準，國巨本益比才11倍，低於村田製作所、太陽誘電的16倍與TDK的15倍。本周預估會先到低點601元後，再到高點624元後便震盪整理。
電腦周邊
6121新普
新普（6121）除了筆電拉貨持續加溫之外，智慧型手機也開始拉貨，挹注8月營收成長動能，9月拉貨動能持續，新普看好第三季營運表現優於預期。後續有Windows升級、AIPC拉貨等動能，第四季展望也正向看待。本周預估會先到低點361元後，再到高點371元後便震盪整理。
半導體設備
5443均豪
設備廠均豪（5443）公告自結7、8月獲利。受惠於半導體設備出貨增加，累計7、8月合併營收約7.61億元、相比去年同期成長78.22％，稅前淨利約1.44億元，稅後純益約1.09億元，相比去年同期轉虧為盈，稅後每股純益（EPS）0.66元。本周預估會先到高點146元後，再到低點140元後便震盪整理。
散熱模組廠
3653健策
散熱股王健策（3653）因AI伺服器均熱片新產品開始出貨，法人看好業績逐季向上，除了散熱業務比重增加外，四大產品線出貨量也顯著提升，上半年每股稅後純益（EPS）11.08元，達成連續三年賺到一個股本的目標，並且朝EPS歷史新高邁進。本周預估會先到低點1410元後，再到高點1470元後便震盪整理。
3324雙鴻
雙鴻(3324)為散熱模組廠，今年累計前8月營收102.26億元、年增25.7%，上半年EPS 11.64元。受惠AI伺服器供應鏈缺料問題已逐步緩解，雙鴻在AI伺服器水冷布局傳捷報，繼水冷板(Cold Plate)後，冷卻液分配裝置(CDU)、分歧管(CDM)也陸續獲得ODM廠與CSP客戶認證，今年下半年營運維持逐季走強態勢不變，明年上半年出貨放量，營運成長動能看增。本周預估會先到低點629元後，再到高點642元後便震盪整理。
3017奇鋐
奇鋐（3017）越南廠今年6月進入量產，看好水冷板需求方興未艾，奇鋐打鐵趁熱，擬將越南廠水冷板的月產能由目前的6.5萬組擴至16萬組之外，也規畫在越南廠附近承租廠房，因應擴產需求。本周預估會先到低點554元後，再到高點571元後便震盪整理。
CCL銅箔基板
2383台光電
在AI伺服器及800G交換機成長趨勢下，將進一步推升PCB高速材料需求，有利台光電（2383）、金像電（2368）等營運成長動能，有利股價向上。本周預估會先到高點470元後，再到低點451元後便震盪整理。
半導體濕製程設備廠
3131弘塑
弘塑8月營收3.27億元，月減1.7％、年增38.8％，累計前八月營收25.20億元，年增13.7％。弘塑以半導體濕製程設備及耗材為主力業務，上半年稅後純益3.77億元，年增達40％，EPS 13.04元，市場看好下半年CoWoS相關設備出貨強勁，估計2028年前都可望維持成長態勢。本周預估會先到低點1935元後，再到高點2050元後震盪整理。
電子紙
8069元太
電子紙大廠元太(8069)宣佈完成籌集首筆30億元新臺幣之綠色貸款，成為台灣及亞太地區第一筆基於信用評級機構穆迪（Moody’s Ratings）出具第二方意見確認之永續發展績效的綠色貸款。本周預估會先到高點313元後，再到低點305元後震盪整理。
風電概念
9958世紀鋼
法人指出，世紀鋼受惠於離岸風電國產化趨勢，營運持續成長，加上新廠房建置，有利未來學習曲線攀升，產品噸數更高海龍風場與第三季進入大組工程，預期毛利率可望進一步提升。本周預估會先到高點237元，再到低點228元後震盪整理。
重電概念
1519華城
華城(1519)8月營收雖較上月下滑，但仍創歷年同期新高，由於美國變壓器供不應求狀況將持續至2026年，法人看好華城未來3年成長動能明確。本周預估會先到高點601元後，再到低點576元後震盪整理。
1513中興電
重電四雄之一的中興電（1513）8月營收21.95億元，創下史上同期新高，月增5.29％、年增18.69％，1到8月營收165.53億元，年增13.47％，同樣創下同期新高。本周預估會先到高點174元後，再到低點166元後震盪整理。
成衣紡織
1476儒鴻
儒鴻8月營收新台幣37.07億元，月增18.27%，更比去年同期大幅成長37.1%，創下近2年新高。本周預估會先到高點563元 再到低點548元後震盪整理。
台股大盤分析
預估本周大盤會先到22202低點，再向上到22654高點。有460點狹幅震盪整理空間。
預估本周大台指數10月期貨，會先到22160低點，再向上到22672高點。有510點狹幅震盪整理空間。
(以上資訊僅供參考，不作獲利保證。)
