張文健專欄|7月最高將達23050點 才會改變方向

聯發科 群聯 聯詠 瑞昱 智原 晶心科 力成 矽格 欣興 金像電 國巨 健策 雙鴻 奇鋐 台光電 台燿 元太 世紀鋼 儒鴻 台積電 聯電 鴻海 廣達 華碩 技嘉 環球晶 台達電

受汽油價格下滑影響,美國5月消費者物價指數(CPI)月增率持平零成長、年增率降至3.3%的三個月低點,核心CPI年增率也放緩至3.4%,增幅創2021年4月以來最低。美國通膨連二月降溫,重燃市場對於美國聯準會(Fed)今年稍後降息的期待。

加權指數,(14日)開高走高,終場上漲 256.84 點,收在 22048.96 點,成交量 4475 億。台積電(2330)拉尾翻紅再刷922元收盤新天價,加上鴻海(2317)連攀3峰、登198元新高下。累計本周,集中市場續漲646.34點、漲幅2.96%,周線連2紅。

三大法人週五籌碼動向,外資買超 168.17 億,投信買超 22.31 億,自營商賣超 24.66 億,三大法人合計買超 165.82 億,其中,投信連 8 買,累計 309.09 億。

投資人現在大部分高價權值的股票均已進入指標高檔震盪區,記得逢高要減碼操作;照現勢預估此大波7月最高會來到23050點後才會改變方向;投資人務必謹慎小心操作為宜。

原物料能源期貨

CME布蘭特原油期貨

國際能源總署 (IEA) 周三 (12 日) 表示,從現在到 2030 年,美國主導的全球石油產量激增預計將超過需求成長,將閒置產能推至前所未有的水平,並可能顛覆 OPEC+ 的市場機能。IEA 在題為《石油 2024》的最新中期市場報告中表示,石油需求成長將放緩,最終到 2030 年將達到每日近 1.06 億桶的峰值;僅較 2023 年的每日 1.02 億桶水平略高。估計本周布蘭特原油原油會到低點每桶83.95美元後,再到高點每桶85.96美元區間震盪整理。

黃金期貨

周三的消費者物價指數 (CPI) 數據也指出通膨放緩,激勵黃金一度飆升至 1%,但在 Fed 發表強硬言論後,現貨黃金價格漲幅收斂至約莫 0.3%。美國5月生產者物價 (PPI) 通膨較預期放緩,但黃金價格周四 (13 日) 跌幅擴大至 1% 以上,分析師將金價下跌歸因於獲利了結。本周估計會先到低點2296美元一盎司,再到高點2326美元一盎司區間震盪整理。

美國10年公債期貨

聯準會維持利率不變並表示預計年底前只會降息一次,美國公債殖利率周四 (13 日) 上漲。本周預估會先到低點110.045後,再到高點112.115後震盪整理。

2330台積電

台積電2023年第4季季配息每股配發現金股利3.49978969元,13日除息,參考價為905.5元,相今日開盤以923元開出,最高觸及929元,大漲3%,推升台股早盤上漲313點至22361點。本周預估會先到高點930元後,再到低點890元後震盪整理。

2303聯電

聯電調整現金股利配息率 : 普通股現金股利新台幣37,587,101,925元,每股配發新台幣3.00011747元。本周預估會先到高點56.5元後,再到低點55.3元後震盪整理。

電子製造

2317鴻海

蘋果股價連續三天破頂,大漲超過一成的同時,蘋果代工廠鴻海(2317)A股上市的子公司–工業富聯(601138.SS)股價週五早盤追高7%,同樣連三紅,至人民幣27.72元(下同)的史上新高,受惠北向資金昨日買超。工業富聯今年迄今大漲逼近80%。本周預估會先到高點209元後,再到低點197元後震盪整理。

2382廣達

廣達副董事長形容,AI PC市場「一言難盡」,今年初市場看好AI PC會很流行,但實際上是否那麼快成熟,廣達很審慎觀察。前期可能以企業端應用較多,消費者端很難提供大量的成熟軟體,等到市場上的應用越來越豐富,AI PC才有機會成長,如果AI PC價格能降到目前一半,市場將大幅增加。本周預估會先到高點303元後,再到低點275元後震盪整理。

2357華碩

以華碩今年首季的營運比重來看,AI伺服器已占整體伺服器營收之70%~80%,並同步推升伺服器事業占達華碩整體營收的7%~9%,亦有倍數的強勁年增力道。華碩看好其成長動能延續,直至今年底都能保持翻倍以上的年成長。本周預估會先到高點495元後,再到低點464元後震盪整理。

2376技嘉

技嘉(2376)5月營收224.77億元,月減21.2%、年增137.15%,法人評估,輝達GB200伺服器下半年即將出貨,將有效大幅挹注營收,再加上AI PC帶動板卡需求,技嘉今年營收可望挑戰2,000億元大關。本周預估會先到低點312元後,再到高點330元後震盪整理。

半導體矽晶圓

6488環球晶

環球晶 2024年5月合併營收52.01億元 年增-12.69%。本周預估會先到高點553元後,再到低點534元後震盪整理。

2308台達電

台達電(2308)聚焦AI伺服器電源及散熱技術,公司指出,今年首季來看,AI伺服器電源佔營收比重已提升至4~5%,市佔率超過5成,其中,GPU專用的直流電源轉換器(DC to DC)目前市佔率更高達75%,轉換效率則高達98.5%,聚焦應用在NVIDIA H100、GH200及最新的GB200系列GPU的48V轉12V直流電源轉換需求。本周預估會先到低點339元後,再到高點348元後震盪整理。

IC設計

2454聯發科:

聯發科(2454)集團旗下小金雞達發科技(6526)光電傳輸系統單晶片發展有成,供應鏈傳出已開始出貨模組廠,供美系資料中心使用。據悉,達發提供12奈米光電傳輸系統單晶片,內含SerDes高速介面及DSP(數位訊號處理器),單入速度高達50G。本周預估會先到高點1385元後,再到低點1270元後震盪整理。

8299群聯

群聯(8299)5月合併營收為53.78億元,年成長達68%;累計前5月營收達270.6億元,年成長達63%,雙雙均為歷史同期營收次高。本周預估會先到低點627元後,再到高點666元後震盪整理。

3034聯詠

聯詠 2024年5月合併營收84.39億元 年增-17.47%。本周預估會先到高點622元後,再到低點577元後震盪整理。

2379瑞昱

IC設計公司瑞昱(2379)受惠拉貨動能回升,庫存回補動能延續,像是車用Ethernet晶片、Wifi相關晶片的成長動能堅實,帶動5月營收為103.8億元,月增3.11%、年增15.11%;累計前5月合併營收達460.73億元,較去年同期成長24.84%。本周預估會先到低點576元後,再到高點608元後震盪整理。

3035智原

智原 2024年5月合併營收8.71億元 年增-10.27%

。本周預估會先到高點337元後,再到低點304元後震盪整理。

6533晶心科

晶心科 2024年5月合併營收9513.2萬元 年增91.22%。本周預估會先到低點425元後,再到高點452元後震盪整理。

IC封測廠

6239力成

力成(6239)為封測廠,今年累計前5月營收313.85億元、年增16.16%,第一季EPS 2.32元。隨半導體庫存調整近尾聲,終端產品出貨恢復正成長,其中PC、手機等消費性電子產品需求逐季增溫,法人看好記憶體大廠Kioxia產能利用率自今年第一季起拉升,AI Server帶動SSD需求成長等皆有助於力成在NAND封測及SiP產能利用率提升,進而帶動毛利率增加,下半年營運仍可逐季成長。本周預估會先到高點191元後,再到低點180元後震盪整理。

矽光子CPO

6257矽格

矽格2024年5月份合併營業收入為新台幣15.57億元,年增28.60%、月增3.78%,近2年單月新高;前5月營收72.20億元,年增19.81%。5月營收持續向上攀升,多條產品線隨著客戶晶片增量而穩定增長。本周預估會先到高點83.2元後,再到低點78.3元後震盪整理。

ABF載板

3037欣興

欣興5月營收為96.44億元,年增12.16%。本周預估會先到低點180元後,再到高點188元後震盪整理。

PCB板

2368金像電

金像電(2368)受惠伺服器傳輸速度升級,PCB材料與板層數升級,同獲內外資研究機構青睞。金像電台灣廠區的產能利用率已經高於95%滿載水位,針對AI伺服器的板材需求,預計H2以前擴充台灣高階伺服器產能達10%~20%。法人指出,金像電市占率高、伺服器營收占比高、供貨地區也相對分散,加上長期耕耘伺服器與高階交換器等優勢,於AI伺服器戰場中相對同業更加有競爭優勢。本周預估會先到低點190元後,再到高點201元後震盪整理。

被動元件

2327國巨

被動元件大廠國巨5月營收同樣表現亮眼,以107.12億元,月增0.08%、年增18.93%,連兩月改寫歷史新高;累計前五月營收499.2億元,較去年同期成長13.16%。法人指出,其AI相關客戶拉貨動能優於預期,且整體需求穩健,預期第二季營收將較首季成長1%~3%,毛利率及營益率則會季增低個位數百分比。本周預估會先到高點715元後,再到低點688元後震盪整理。

散熱模組廠

3653健策

健策 2024年5月合併營收11.5億元 年增23.83%。本周預估會先到低點1080元,再到高點1125元後震盪整理。

3324雙鴻

散熱是AI 趨勢中看得到的商機,但是股價都已經提前反應,例如雙鴻一度飆漲到965元,股價需要整理。本周預估會先到低點797元,再到高點830元後震盪整理。

3017奇鋐

新一代AI伺服器水冷板新產品開始出貨,奇鋐(3017)營運可望自6月起展現強勁成長力道,奇鋐董事長沈慶行表示,6月及7月比預期好很多,第2季獲利也會比第1季好很多,在AI伺服器液冷散熱產品出貨放量下,下半年營收及獲利可望比上半年好。本周預估會先到低點718元,再到高點778元後震盪整理。

CCL銅箔基板

2383台光電

根據FactSet最新調查,共17位分析師,對台光電(2383-TW)做出2024年EPS預估:中位數由26.86元上修至27.05元,其中最高估值29.2元,最低估值17.21元,預估目標價為520元。本周預估會先到低點459元後,再到高點485元後震盪整理。

6274台燿

台燿800G交換器先進材料已於去年第4季小量出貨,AI伺服器客戶群及出貨量也愈來愈多,目前公司全力衝刺在AI應用的市佔率,今年營運展望樂觀。本周預估會先到低點177元後,再到高點188元後震盪整理。

電子紙

8069元太

元太5月合併營收約26.81億元,月成長19.69%、年成長9.3%。元太在先前法說會中表示,5月份電子貨架標籤的庫存去化已經接近尾聲,第三季拉貨動能增溫。整體來看,今年一季比一季好。在彩色化帶動之下,元太今年電子書閱讀器和電子貨架標籤出貨動能看好,也在揚州投資新的大尺寸模組產能,迎接數位看板商機。本周預估會先到高點253元後,再到低點236元後震盪整理。

風電概念

9958世紀鋼

風電設施國產化政策挹注下,2024年來營運加溫,前五月營收年增22.5%,第一季EPS達2.66元、年增92.48%,,法人看好2024年獲利將翻倍成長。目前套筒式水下基礎月產3~4組,2025年底前將會新建三座擎天塔,屆時套筒式水下基礎的噸數、產量都會增加,可望為世紀鋼貢獻更多獲利。本周預估會先到高點348元,再到低點314元後震盪整理。

成衣紡織

1476儒鴻

成衣龍頭儒鴻(1476)週三(12日)股東會,因公司世代交替,董事長洪鎮海引退,這次是最後一次主持股東會,備受市場矚目。不過,洪鎮海臨別秋波,捎來好消息,因大單進場,5月以後逐月都有30億以上營收,全年無淡季。在洪鎮海6/30退休後,董事長棒子將交由現任副董事長王樹文接任。本周預估會先到低點530元後,再到高點560元震盪整理。

台股大盤分析

預估本周大盤會先到22686高點,再向上到22181低點。有550點震盪整理空間。

預估本周大台指數6月期貨,會先到22705高點,再向下到22104低點。有600點震盪整理空間。

(以上資訊僅供參考,不作獲利保證。)

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