對等關稅暫緩實施90天就是短期利空，最大的時間點已過，請大家要佈局股票，而且之前已大跌的股票要等待此波反彈後減碼，不要砍在沒有尊嚴的價格。
果然再次驗證，因為這段時間資金出現挪移，由避險資產轉向到風險性資產，最投機的資產之一的比特幣，由8萬美元以下，反彈到9萬美元以上。
當時在8萬元以下時，川普釋出把比特幣納入儲備貨幣，果然那時就是政策底部。
佈局AI或台積電供應鏈的個股
美股也有相同狀況，4月初當對等關稅發佈到準備實施時，美股全面重挫，在那之前川普雖出爾反爾，但關稅政策只是更嚴苛沒有最嚴苛；不過在對等關稅遞延90天後，出現了分水嶺，也預測台股此波有機會向20600點附近挑戰，不用擔心成交量沒大幅放大的現象。
不爆量會有高點，爆量反而會見到波段高點，也跟大家建議佈局方向在AI或台積電供應鏈等展望佳的個股。
再次跌破20000點機率比較高
在週五突破20600點後，市場轉為樂觀，成交量也放大至3000億元以上了；但重點是經濟指標、已公布的企業財報、後續的晶片關稅調查及宣布，該如何解讀？
真會讓指數再往21000點以上挑戰或再次失守20000點呢？
我認為再次跌破20000點機率比較高，所以該是降低持股比重的時候了，等拉回之後再留意買點。
未來經濟有疑慮 但有機會降息
美國第一季GDP-0.3%，劣於市場預期。未來經濟有疑慮，但降息升溫。
美國今年第一季經濟自2022年以來首次收縮，劣於市場估計的成長0.3%，因為受到關稅實施前進口急增影響，個人消費增長由去年第四季的4%，放慢至1.8%，為2023年中以來最弱，但好過預期的升1.2%。
聯儲局重視的通脹指標，核心個人消費開支平減指數（Core PCE）首季按季升幅加快至3.5%，高過預期的3.1%。
數據出爐後，美國總統川普表示，經濟數字不佳是前總統拜登的錯，強調關稅政策的影響在一段時間後才反映在經濟上，他呼籲美國民眾保持耐性，並提到關稅快將落實，大量公司正開始湧入美國。
ADP公布4月私人職位增長由3月的14.7萬個，放慢至6.2萬個，為去年7月以來最少，並低過預期的11.5萬個。市場會擔心經濟較預期疲弱及通脹指標較預期熾熱，會掀起市場停滯性通膨的疑慮；但對未來降息感覺到樂觀。
美股科技六雄財報公布結束 多數上季優預期 AI資本支出不受影響但消費電子或零售業將受影響：
特斯拉純利暴跌 馬斯克回歸本業
Tesla首季純利暴跌71%，馬斯克5月起減少DOGE工作，股價反彈。
特斯拉首季營收年跌9%；純利大幅縮水71%，調整後EPS為0.27美元，較去年同期減少40%，且低於分析師預期的0.44美元。
馬斯克宣布5月開始將會大幅減少在川普政府的「政府效率部」(DOGE)上的時間，他透露將持續遊說川普政府降低關稅，但最終決定權仍在總統手中。
Alphabet增長 砸700億鎂買庫藏股
Q1 財報關鍵數據 v.s. 分析師預估，營收：年增12% 至 962.3 億美元 v.s. 891.2 億美元，調整後 EPS2.81 美元 v.s. 2.01 美元，第一季雲端運算業務營收雖略低於分析師預期，但該部門營收年增 28%，利潤率達到 17.8%，較一年前的 9.4% 大幅上升，無法倖免宏觀環境影響，川普下個月決定終止「最低限度貿易豁免」，這將對谷歌今年廣告業務造成輕微阻力，「最低限度貿易豁免」允許價值低於 800 美元的貨物免稅進入美國，該豁免將於 5 月 2 日結束，仍預計今年將投資約 750 億美元資本支出，但同時闡明「由於交付時間和施工進度變化的影響，投資水準可能會逐季波動。」
微軟及META優 預期AI支出樂觀
微軟股價上漲7.6%，創下自1月底以來的新高，並一度超越Apple成為全球市值最高的企業。此次漲勢來自於其雲端運算業務Azure的樂觀成長預測。Meta則上漲4.2%，創下自4月9日以來的新高，其超預期的營收成績來自強勁的廣告表現。這2家科技巨頭的亮眼財報成功削弱了外界對於AI鉅額投資回報的擔憂，不再只聚焦在關稅。
高通Q2財報亮眼 財測3大隱憂
- 美中貿易緊張局勢：雖然高通的產品目前未被納入美國對中國的關稅清單，但公司表示，整體貿易環境的不確定性可能影響其業務。
- 蘋果自製晶片策略：蘋果公司逐步推進自製數據機晶片的計劃，預計到2027年將減少對高通晶片的依賴，這可能對高通的營收造成壓力。
- 中國市場依賴度高：中國市場佔高通總營收的46%，但面臨中國本土晶片製造商的競爭，以及中美貿易摩擦的影響。
亞馬遜Q1佳、Q2財測低於預期
對第二季營運獲利的預期低於市場分析師的預測，表示關稅和貿易政策可能導致消費者縮減支出，亞馬遜預期第二季營運獲利將在130億美元至175億美元之間，而分析師平均預期為178億美元，季度銷售額預計在1,590億美元至1,640億美元之間，市場分析師的平均預期為1,614億美元，投資者仍看好該公司在人工智慧領域的擴張努力，但也擔心其在數據中心上的大量支出短期內難以轉化為顯著的銷售成長。
蘋果中國市場失利 關稅成本大增
上季營收獲利均優於市場預期，但大中華地區銷售失色，本季營收預估年增「偏低到中間個位數百分比」，大致符合 分析師預估的年增 4.28%，預估本季毛利率中位數將落在 46%，這已經把關稅成本納入考量，若沒有新關稅或其他重大改變，關稅將導致本季成本增加 9 億美元，庫克表示要針對關稅做出 6 月之後的判斷，現階段還「非常困難」。
面對股市波動(川普政策的變化)，投資人無法置身事外，所以操作要靈活且控制好持股比重。指數在反彈過程中，往往是小量會震盪反彈，爆大量反而是短線反彈的高點，至於個股在大盤較穩定的過程中，好股會陸續表態上攻，選股條件：本益比低於15倍(近年低本益比區間)、今年Q1營收YOY+15%以上、估今年EPS成長、毛利率逾10%、現金殖利率要高、融資已減肥(使用率要低) 、法人持股比例低(或近期買超)董監持股高(沒質押) 。
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