CoWos、CPO相關個股我們認為高點已經有限,該是獲利賣出的時候了。
因為輝達、台積電股價膠著;CoWos本益比將遭下修,加上瑞銀警告,ASML產品未來幾年將面臨客戶需求「正常化」,指AI獲利成長潛力被過度誇大。
瑞銀一改2年來看多立場,將ASML投資評級自「買進」調降到「中立」,目標價1,050歐元下修至900歐元,營收成長料會在2025年之後放緩(目前估ASML的今年及明年本益比約37倍及23倍) ,台灣的設備類股本益比太高了,CPO類股也是。
可留意車用相關及光、矽電整合分頭推進搶攻「光」速商機的LED或第三代半導體。
股票操作分為左側交易與右側交易,右側交易以近期的熱門股為主,具備技術面及題材面優勢,只是股價都已大漲一段了,這種偏向短期技術面與籌碼面的操作為主;左側交易主要重點在市場還不知道這些個股未來的展望會很好(價值被市場低估),所以技術面也處在低檔區,才有便宜價格可買,這種屬於中長線大波段操作為主。
車電股:否極泰來 個股輪流發動
2024年第二季全球純電動車(BEV)銷量為232.8萬輛、年增8%,市占率前十名分別為:特斯拉占19%奪冠,比亞迪以18%市占緊追在後,比亞迪在純電車銷量維持上揚。美國特斯拉公司的中國製電動車8月銷量較去年同期成長3%,中國製Model 3和Model Y交車量較7月成長17%。
*中國新能源車8月成績單不俗,比亞迪 8 月新能源汽車銷量 37.31 萬輛,年增近 36%;1-8 月累計銷量 232.84 萬輛,年增 29.92%。
★特斯拉供應鏈:
- 車用連線器/線束:貿聯(3665) 胡連(6279)
- 代工製造(OEM)供應商:東陽(1319)
- 電源轉換器:台達電(2308)
- 充電槍/樁:健和興(3003)東元(1504)
- 傳動系統/安全系統零組件:智伸科(4551)
- 車用PCB:定穎投控(3715)
- 車載AR/HUD(抬頭顯示器):怡利電子(2497)
- AM(汽零)概念股:東陽(1319)堤維西(1522)耿鼎(1524)
- 車用安全氣囊/車用安全零組件/車用散熱系統:劍麟(2228)
- 汽車產業的精密金屬零件:宇隆(2233)
胡連6279
今年獲利逆勢狂飆,上半年EPS 6.22元,大勝去年同期的EPS 2.96元,另累計前七月合併營收45.25億元,年增20.62%。
上半年EPS 6.22元(去年同期EPS 2.96元),前七月營收45.25億元,年增20.62%,8月營收年、月雙增,下半年為傳統旺季。由線束跨足車用傳感器與控制器,推出智能車一條龍服務,近期已透過國內ODM大廠,打入全球前五大汽車集團共同平台,晉升車控系統新開發案連接器主力供應商,成功孕育出帶動未來營運成長的新火苗。估今年EPS有機會挑戰13元以上,超越2022年的10.03元,再締新猷。
光、矽電整合分進 搶「光」速:
矽光子是最具潛力的科技之一,運用在AI人工智慧、5G通訊、自動駕駛、醫療影像等應用,預估2021~2027年矽光子市場年均複合成長率達36%,若光源不具穩定性及信賴性,將可能影響整個裝置的架構,光源發生衰減,影響GPU效能,富采指出台積電並沒有發展三五族技術。
貿聯 億光 泰谷 光鋐 鼎元富彩 台亞 漢磊
- 貿聯KY 3665:與荷蘭Phix聯手,針對光子晶片異質整合封裝技術合作
- 億光2393:瞄準第三類半導體
- 泰谷3339:投入碳化矽材料生產,計畫添購碳化矽生產設備及建置產線
- 光鋐4956:產品比重感測39%、固化/消毒17%、車用28%等
- 鼎元2426:感測元件
- 富采3714:加入以台積電為主導的SEMI矽光子產業聯盟
- 台亞2340:感測元件、第三代半導體、母以子貴等
- 漢磊3707、嘉晶3016:第三代半導體
避開漲多且高本益比(南柯一夢)
安國8054:
市場期待或媒體吹捧併購星河半導體轉型為IP公司,傳出目前有6奈米及7奈米人工智慧(AI)和高效能運算(HPC)相關ASIC(特殊應用晶片)專案,同時還有3奈米相關IP貢獻,神盾董事長羅森洲看好安國今年有望開始獲利,之前曾帶動股價一波飆漲;但筆者認為隨著今年都已經過了7個月,上半年每股還是虧損0.48元,比去年同期的虧損0.23元還多,股價終將回歸它該有的基本面價值,怎麼上去就怎麼下來。
神盾6462:
與安國同集團,命運相同。
所羅門2359:
媒體報導上半年營運動能主要來自AI視覺產品線的發展,公司將持續專注於研發自有技術,目前已擁有無須編碼的視覺應用開發平台,可快速客製化解決方案,並強調硬體整合能力。而在瑕疵檢測、物件取放等方面亦具備技術優勢,可達更短的訓練時間和準確率亦優於其他3D視覺廠商,公司將利用Nvidia Omniverse進行模擬,解決機器人操作中的奇異點問題和雙臂機器人碰撞問題。結果前七月累計營收YOY衰退24.39%,今年上半年EPS 0.35元(營業利潤約-5300萬元)都靠業外賺錢,比去年同前的2.19元也大幅衰退(營業利潤約6200萬元)絕大多數都是靠業外賺錢;筆者認為吹牛皮的公司,股價後座力會很強的。
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