這波跌勢主要是美股重量級財報不如預期(股價也漲多)，加上日圓對美元的大幅升值，導致恐慌性賣盤或日圓利差交易出籠，風險性資產全面出現大跌，下跌過程中，市場又會自己嚇自己，說美國經濟可能陷入衰退，連巴菲特減碼蘋果股票都可以讓投資人感到憂慮。
指數大箱型整理 個股輪流上漲
然而指數經過此次反彈後，市場又會出現不同的聲音，美國經濟可以軟著陸、AI股價只是漲多修正，不會泡沫，長期趨勢看好…等，與大家在8月5日看到台指期貨收盤跌停進而產生恐慌的情況完全不同。
回顧當時融資大減，想要賣出手中股票的人比比皆是，以現在看來，那時剛好是此波低點，股票市場常會遇見超漲超跌，樂觀時過度樂觀，悲觀時過度悲觀，建議還是要從最根本的基本面做判斷。
本欄研判，恐慌已過但投資信心仍需時間恢復，指數大箱型整理，個股輪流上漲。
索羅斯買蘋果博通美光德儀美超微
指數經過此次大漲大跌後，留意布局方向，我們觀察第二季投資大咖持股變化的美股13F報告出爐，索羅斯旗下的索羅斯基金管理公司（Soros Fund Management），第二季除新押注價值1.6億美元的蘋果股票，同時新增博通、美光、德州儀器、美超微等持股。
索羅斯在提交的13F報告顯示，第二季清空輝達、超微、微軟持股，減碼亞馬遜、Meta和網飛。
橋水加碼亞馬遜、微軟、超微
全球最大對沖基金橋水，第二季將蘋果持股狠砍近75％，在投資組合占比從1.6％降至0.52％，市值約9,885萬美元。另外還減持輝達、谷歌母公司Alphabet、臉書母公司Meta等科技股。沃爾瑪、好市多、麥當勞等零售消費類股也被砍。
不過橋水第二季大舉加碼亞馬遜和微軟。其中，亞馬遜增持近160萬股，相較第一季激增152.5％；微軟增持約51萬股，比第一季勁增88.1％。
橋水上季雖狠甩科技股，對超微卻情有獨鍾，增持42萬股，較首季多出62％。
耐吉、蘋果、安費諾、亞馬遜
避險基金大亨艾克曼創辦的潘興廣場資本（Pershing Square Capital），第二季新建倉運動用品大廠耐吉、資產管理公司Brookfield，減持Alphabet、奇波雷墨西哥燒烤、希爾頓全球酒店集團。
明星操盤手勒布旗下的對沖基金Third Point，第二季投資組合新增195萬股蘋果、280萬股通訊公司安費諾（Amphenol），510萬股亞馬遜持股則維持不變。
左側交易與右側交易 雙線並行
股票操作分為左側交易與右側交易：
右側交易以近期的熱門股為主，具備技術面及題材面優勢，只是股價都已大漲一段了，這種偏向短期技術面與籌碼面的操作為主。
左側交易主要重點在市場還不知道這些個股未來的展望會很好(價值被市場低估)，所以技術面也處在低檔區，才有便宜價格可買，這種屬於中長線大波段操作為主。
強勢指標股(右側交易)：
昇陽半8028：
再生晶圓、矽中介層打進知名全球封測供應鏈，且間接打進美系AI、HPC客戶
台積電先進封裝供應鏈/台積電晶背供電受惠股
切入承載晶圓進入驗證階段(可以用在晶背供電技術)產能利用率回溫
精材3374：
3D晶圓層級封裝/台積電轉投資
傳台積電擴充 CoWoS 產能，將近千台晶圓測試機台挪至精材廠區
取得美系手機大廠處理器的晶圓測試訂單
貿聯3665：
打入輝達GB200供應鏈，高速運算(HPC)部門營運可望大幅
台南新廠及印尼巴淡島新廠皆將於今年第三季完工
亞光3019：
去年EPS 2.78元、估今年EPS 4元
機器人已有生產，估Q3獲利比Q2好，車載鏡頭佔比拉高至14%
達邁3645：
蘋概股/軟板上游PI材料
去年EPS -1.06元、今年上半年EPS 1.13元
折疊手機用透明PI送樣中
人工石墨石墨散熱需求受矚
散熱效果佳，可應用在AI手機、NB、醫療設備等商品
冠德2520：
上半年EPS 5.79元、每股淨值40.8元、估今年7-10元
未來展望佳且近期股價被低估(左側交易)：
胡連6279：
AI，車用都吃得到
線束跨足車用傳感器與控制器
去年EPS 9.24元 估今年12.0元
每股含權0.25元、含息5元，9/4除權息
營邦3693：
今年的營運重點在AI存儲系統及水冷技術，看好今年在兩大引擎的帶動之下，營運呈現逐季成長，有望達兩位數成長。今年在 COMPUTEX 上也展出與輝達合作的第三代 Bluefield 最新技術，透過輝達的加速卡，達到AI存儲的應用，目前AI存儲系統營收比重約1成，明年將有顯著成長。去年營收達87.92億元，年增近6成，獲利更逾倍翻升至9.28億元，雙創歷史紀錄，EPS 24.1元，今年將配息10元，估今年EPS 挑戰30元。
台亞2340：
第三代半導體開始小量出貨及蘋果Apple Watch今年剛好十周年，預計推出機海戰術發表4款新款智慧手錶，將帶動備貨潮，研判長期營收蒸蒸日上。SiC、GaN將陸續通過客戶認證，6月起6吋GaN可望出貨，SIC也將急起直追，AI 伺服器、AI PC、AI手機放量，富爸爸日亞化全力支持(持股20.25%)，集團子公司上看十家，希望五年內打造集團市值達數百億元。星亞預計8月底或9月初重新掛牌，估8月營收MOM及YOY均會成長。
奇鋐3017：
去年EPS 14.11元，估今年EPS 21.0元
水冷散熱
2家美系外資均給予奇鋐「建議加碼」評等
目標價各為830元與888元
強調GB200水冷板客戶端交貨時程未變
輝達GB 200伺服器水冷板供應商+交換器Switch Tray唯一水冷板供應商
FB按讚：鑑股知金 王兆立
歡迎各位好友加入FB粉絲專頁按讚(鑑股知金 王兆立)，未來會不定時發表指數及各股看法。
