輝達股價本周雖進入整理；但微軟、亞馬遜、GOOGLE、蘋果股價均再創歷史高，帶動Nasdaq指數也再創新高，台股跟隨而上，上市、上櫃指數紛紛創高。
落後的蘋果及特斯拉 急起直追
就近兩個月漲幅而言，原本落後的蘋果及特斯拉股價急起直追，從低點上漲迄週四收盤分別為34%及73.5%，漲幅遠高於指數或市場已廣知的AI個股，主要是之前投資人不把它們當作是AI的一環，但股價加速上漲是從蘋果WWDC發表會後及特斯拉電動車銷量優預期、FSD全自動駕駛技術、8月將公佈的Robotaxi、儲能業務與AI並進等利多因素，分析師近期紛紛調高對這兩檔個股的目標價。
我們的昇陽半光洋科 大漲一倍
這樣的態勢非常明顯，也就是舊AI不如新AI股、飛上雲端的股價不如低位階的股票，這與我們近期的投資理念相同，選擇的方向在景氣谷底已過且產業趨勢向上(搭上AI題材)，搭配股價位階低的族群或個股。
觀察近期上市及上櫃指數也可以發現上櫃指數強於上市指數，這也驗證了我們之前的看法中小型股在未來這段時間會優於大型股，之前我們一直看好的昇陽半8028、光洋科1785等股價已大漲一倍，就是這樣的邏輯思考選出來的個股，未來還會有一檔一檔的黑馬股誕生，敬請期待、提前布局。
PA需求大增 股價族群展開攻勢
穩懋3105 全新2455 宏捷科8086
微軟開啟Windows AI PC時代，三星(Samsung)與中國品牌手機衝刺AI應用，蘋果iPhone 16將搭載AI功能，將掀起換機潮，iPhone PA以及Optical(光學相關)供應商穩懋(3105)將受惠。
Wi-Fi 7需求將隨終端新應用增加而快速提升，AI PC/手機換機潮帶動Wi-Fi 7新應用，三星S24已率先導入支援WiFi 7，iPhone 16新機有望支援Wi-Fi 7技術，其他非蘋手機也規劃導入，英特爾、超微等PC平台及品牌供應商2024年均將主打WiFi 7新機種。
蘋果推AI應用，可望受惠9月將發表新款iPhone換機潮，PA磊晶訂單增溫，蘋果9月推出iPhone 16系列新機，有望是第一支具備AI功能的iPhone，估今年iPhone 16系列新機備貨量有望年增5%。
PA三雄：穩懋3105：全球功率放大器（PA）市占率逾七成，中高階為主；宏捷科8086：市佔率約23.1%，全球第二大，中低階為主；全新2455：上游(磊晶)全球前二大。
黑馬股：可望擠身全球龍頭
台亞2340：日本技術+台灣製造
AI(第三代半導體)+機器人(感測元件)+軍工(中科院年度優良供應商)+富爸爸(日亞化)+母以子貴。SiC、GaN將陸續通過客戶認證，6月起6吋GaN可望出貨，SIC也將急起直追，AI 伺服器、AI PC、AI手機放量，富爸爸日亞化全力支持(持股20.25%)，集團子公司上看十家，希望五年內打造集團市值達數百億元。
彭博智庫預測生成式AI市場將以42%的年增率高速成長，但是當前資料中心所採用的電力轉換及分配技術，難以滿足雲端計算及機器學習的需求，因此業界正急迫尋找創新電力解決方案。以氮化鎵來說，是屬於第三類半導體寬能隙WBG材料，是「異質磊晶」技術，氮化鎵電晶體將能為電源設備帶來更高的效率水準，據悉，採用氮化鎵功率元件的AC-DC轉換器，效率可達到96%，甚至更高，所減少的功率耗損達50%。
台亞加速衝刺第三類半導體布局，運用6吋氮化鎵產品現有產能擴大搶市，看好隨著AI PC逐漸放量，加上快充滲透率持續提升，都會帶動市場對氮化鎵的需求。旗下積亞半導體生產的SiC元件，主要聚焦製造基本家電、雲端伺服器電源供應器（server PSU）、太陽光電逆變器（PV inverter）等相關功率元件市場，中長期目標為取得車用認證，進入車載充電器（OBC）、車用逆變器等車載元件市場，躋身國際電動車供應鏈。星亞獲准恢復監察人登記及重新申請登錄興櫃，預計於8月向主管機關送件，9月初會以每股45元登錄興櫃。
營邦3693：
今年的營運重點在AI存儲系統及水冷技術，看好今年在兩大引擎的帶動之下，營運呈現逐季成長，有望達兩位數成長。今年在 COMPUTEX 上也展出與輝達合作的第三代 Bluefield 最新技術，透過輝達的加速卡，達到AI存儲的應用，目前AI存儲系統營收比重約1成，明年將有顯著成長。水冷產品在 COMPUTEX 上風評非常好，水冷解決方案第四季將有小量樣品出貨，明年開始放量。過去做很多ODM產品，比重約占6成，今年導入自有品牌的推廣，目標將ODM比重降至5成，自有品牌的比重則提升至5成。Q1毛利率創新高，楊梅新廠估年底投產，產能翻倍。攻AI與水冷商機，包括AI Storage與私有雲水冷應用佈局完成，下半年起收割，明年再迎爆發力。去年營收達87.92億元，年增近6成，獲利更逾倍翻升至9.28億元，雙創歷史紀錄，EPS 24.1元，今年將配息10元。
通嘉3588：隱藏版台積電大聯盟
今年推出 USB PD 3.1全方位解決方案，除進展到最新法規標準外，產品可輸入150W高功率電源，並整合6顆晶片功能，公司將深耕品牌廠客戶，並持續擴增應用領域，將可帶動公司營運重回成長。5月營收MOM+9%、YOY+46.8%，累計今年一到五月營收YOY+43.6%，估下半年營收較上半年大幅成長，主要是提供AC/DC中大功率完整解決方案 受惠AI PC換機潮＋Type-C應用滲透率上揚，今年成長性高。
白馬股：
CoWoS先進封裝：AI強勁需求，CoWoS產能依舊供不應求，需要加速擴產。台積電總裁魏哲家就曾表示，目標今年年底CoWoS的產能倍增，明年再持續擴產。從台積電三月才宣布要在嘉義設立先進封裝廠，立刻敲定預計今年五月動工，由此可見CoWoS需求火爆。概念股：均豪5443、萬潤6187、辛耘3583、日月光投控3711等。
精材3374：
市場傳台積電因積極擴充 CoWoS 產能，因此將近千台晶圓測試機台挪至精材廠區，可望為精材帶來顯著的營收貢獻，且由於測試獲利表現優於現有封裝，有助毛利率進一步優化。預估營收及獲利將持續成長。
貿聯KY3665：
成為輝達GB200人工智慧（AI）伺服器合格供應商，出貨產品包括電力相關的Power whip、Rack Busbar及Busbar連接器，還包括櫃內的資料傳輸線束等，帶動高速運算（HPC）連接器與連接線成為今年成長主力產品。法人看好，貿聯今年每股純益20元，明年獲利可望再增長三成，每股純益將達26元以上。
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