美股AI僅剩輝達股價相對強勢，AMD、Marvell、美超微、亞馬遜等股價相對弱勢，觀察到底是強勢股帶動弱勢股反彈，還是弱勢股拖累強勢股下跌，筆者認為後者機率高。
漲多或正乖離過大 容易回檔修正
台股AI此波高點由弱勢股領跌，緯創、英業達、神達控、創意、微星等，近日換強勢股回檔修正，廣達、技嘉、奇鋐、營邦等，近期出現的結構是漲多的個股且與季線正乖離過大的股票都容易回檔修正，或反彈一段接近大量套區的股票，避開智原3035、華城1519、華孚6235、創意3443、廣達2382、技嘉2376、奇鋐3017、建準2421、威盛2388等；留意股價位階低的蘋概的鴻準2354或是景氣谷底翻揚的個股威剛3260、誠美材4960、通嘉3588等。
絕大多數的AI股價被高估了
AI行情的引爆，帶動去年底到此時的大漲行情，雖說整體經濟環境不太理想(台積電都二次下修財測)，但在AI的狂熱下，市場追逐，股價大漲一倍以上的AI比比皆是，但若就股價與業績的評價，絕大多數的AI股價被高估了，不過投資人往往如此，只有當事後回過頭來看，才會發現怎會在高檔區買進這些個股。
天天上漲、一直漲，漲不停！
股價大漲且人氣沸騰時，投資人往往都忽略追高的風險，但該面對的財報數字還是得面對，股價就會向下修正來回應，雖然長線AI產業發展趨勢樂觀，但股價不會因為這樣而天天上漲，因為股價有做夢期、調整期、實質業績成長期、成熟期等，這些都需要時間，就如同電動車產業中長期趨勢仍樂觀，但有些公司在做夢期大漲一段後，因為業績跟不上，股價從高點下跌後迄今乏人問津，然而吃得到大餅的公司，雖然在做夢期後的股價也會回檔修正，但業績蒸蒸日上後，股價也就水漲船高，所以千萬不要認為中長線產業趨勢對的股票就會一直漲，漲不停，因為還是要面對現實面的業績調整。
中期回檔修正已展開 要持盈保泰
7月證券劃撥帳號餘額創下歷史新高，融資餘額維持在相對高檔且融券張數在相對低檔，顯示看好者居多數且空頭已陣亡，加上目前對利多有鈍化跡象且利空股價易跌，融資趨勢仍增加且融券低檔股價下跌，指數失守季線，研判中期回檔修正已展開。持盈保泰是首要原則，積極者可針對本益比偏高且股價已大漲的個股放空操作(第二季營收劣於去年同期及今年第一季的個股)，留意本益比低且展望佳且股價位階相對低的個股為主。
鴻準2354
上半年EPS1.51元較去年同期的1.33元成長，具有AI散熱、機殼、電動車、蘋概等多重題材，尤其將開始受惠美系客戶新款手機開始拉貨、營運將衝出高峰。由於美系客戶今年新款手機傳將導入鈦合金邊框、並導入多款新色，身為高階機種主要供應鏈的鴻準營運可望受惠，第三季拉貨需求可期。其次，遊戲機下半年步入傳統旺季，拉貨需求可望較上半年回升。
在機殼、遊戲機、散熱模組三大業務需求同步回升下，法人看好鴻準下半年營運可望逐季回升，使今年營收及獲利有望重返成長軌道。
威剛3260
集邦表示，儘管明年消費性電子市況仍不明朗，加上通用型伺服器資本支出仍受AI伺服器排擠，惟基於記憶體原廠對 DRAM 與 NAND Flash 減產策略將持續，尤其是虧損嚴重的 NAND Flash，以及2023年基期已低、部分記憶體產品價格來到相對低點，預計明年 DRAM 及 NAND Flash 需求位元年成長率分別較2023上半年回升至13%及16%。
威剛第2季歸屬母公司業主淨利為2.67億元，較首季大增9.89倍，每股純益為1.02元，創下近5季以來新高。威剛指出，整體 DRAM 市況轉趨樂觀下，部分客戶對 DRAM 價格接受度也相對較高，推升該公司第2季毛利率與獲利表現。
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