新的一年開始，美國CES展當然是電子業的大盛事之一，市場推估今年的展會約有全球150個國家，超過4千家的廠商參與，其中輝達(NVIDIA)、超微(AMD)和英特爾(intel)三家的科技巨頭展示產品的最大贏家卻是台積電(2330)與聯發科(2454)。
1月7日星期二盤中10點多，黃仁勳開始發表演說內容，機器人概念股在盤中出現買盤拉抬，但很快速的回落。
至於半導體與台積電相關的設備廠；AI伺服器相關的散熱概念股，股價都表現的相對機器人概念股強勢許多。
黃仁勳點名聯發科 股價盤中拉抬
然而黃仁勳演講壓軸的新產品竟是尺寸小巧，被命名為Project DIGITS的個人化超級電腦，它內建GB10 Grace Blackwell晶片可強化AI運算功能，會場中黃仁勳當場公開說: GB10是由輝達(NVIDIA)和聯發科(2454)雙方共同開發許久的處理器晶片，此話一出，聯發科(2454)的股價在當天盤中應聲出現大量買盤拉抬上漲。
台積電 聯發科 華碩 廣達 鴻海
回顧本周股市主要權值股的表現: 台積電(2330)出現再創歷史新高的走勢；聯發科(2454)與華碩(2357)的股價雙雙突破還原權息之後的歷史高價，就連原本相對弱勢的廣達(2382)、鴻海(2317)也都在黃仁勳演講的效應下重獲短線買盤的青睞。
從上述的這5檔重要電子權值股可拆分出上游的半導體與下游的零組件、組裝。而我認為可以再從台積電(2330)細分出重要的投資方向有:
- 3D Fabric先進封裝的相關設備廠
- 高階晶片製程的矽中介層
- 打破摩爾定律的矽光子CPO
- 台積電轉投資的子公司。
同樣的，從聯發科(2454)身上，我認為也可找出重要的投資方向，包括AI PC 、ASIC與車用相關晶片。
依照去年2024年的資料顯示，伺服器電腦市場規模高達約310億美元。另外，個人電腦市場的桌上型電腦出貨量達到6280萬台、筆記型電腦出貨量達到5千萬台。聽起來個人電腦的出貨量數據高的嚇人，但面對全球有幾十億台的個人電腦市場，我認為這一波要從傳統伺服器轉換成AI晶片為主的AI伺服器，還有個人電腦要轉換成AI PC的換機潮商機恐怕才只是開始而已。
華碩守600元 偏多不易改變
華碩(2357)主機板全球市佔率約40%，也成為全球最大的供應商之外，在個人電腦的市佔率也排名全球第四。以品牌受歡迎的程度來看，華碩ASUS品牌的名聲在歐洲響亮，並且受到消費者的喜愛。
長久以來華碩主機板都與英特爾(intel)成為上下游供應鏈，而如今華碩也與超微(AMD)有著緊密的合作關係，因此今年的CES展不僅推出全新的Copilot+PC機型，也推出與超微(AMD)全新處理器平台的遊戲機產品，這系列的遊戲機在前年還登上全美國的銷售排名第一。
對於股價的看法，透過技術線路研判，我認為只要華碩(2357)股價能夠守穩在600元之上，震盪偏多的格局就不容易被改變。
光聖守穩510元 應持續偏多
矽光子CPO技術的應用已經開始起飛，從上游的磊晶製造、晶片設計，再到光收發模組、交換器與封測、測試介面等，電子市場期待將會有大量的供應鏈廠商湧入。
光聖(6442)是矽光子的龍頭廠商，也是目前矽光子概念股，少數有明顯獲利的公司。在相關廠商正在積極研發800Gbps的產品之際，光聖(6442)早已跨入800Gbps產品並且出貨，現階段更是朝向1.6Tbps的領域邁進，依照矽光子技術的演進過程來看，推估光聖(6442)產品已經領先其他公司大約是2至3年的時間，
目前光聖(6442)的股價雖然屬於高檔區間盤整格局，但研判股價只要能夠守穩在510元之上，建議操作交易的心態都應該持續偏多。
虎門科守穩167元 看213元
對於矽光子CPO晶片的設計研發，事實上還有很多需要克服與挑戰的技術，因為光與電的訊號需要整合，光耦合的訊號也會損失，因此熱能的管理與封裝結構是否穩定都是對研發者的考驗。再加上有些零件的光、電轉換訊號需要設計光路，因此在研發的過程當中就需要完整的多物理模擬工具來協助設計研發這些光電元件。
虎門科技(6791)擁有Ansys系列產品，這種屬於CAE的軟體可提供客戶做結構分析、電子散熱分析….等多物理分析，因此對於矽光子CPO的研發，虎門科技(6791)成為國內不可或缺的重要廠商。另外，虎門科技(6791)擁有可以讓人看見”風”的CFD軟體流體分析技術，在無人機產業的領域更是因此而大放異彩。當然這種流體流動問題的解決方案，不僅僅適用在飛機機翼上的空氣流動，對於熔爐的燃燒、氣泡的生成與排列、甚至是半導體製程的無塵室設計，與廢水處理廠都可以獲得有效的解決方案。
目前虎門科技(6791)的股價日K線有一個大W底的形態出現，研判只要股價守穩在167元之上，突破頸線之後的對稱上漲目標價在213元附近。
