台股今天終於反彈站上萬三，全球股市大概就是大陸和台灣最弱，主要是在個體經濟的情況，因為政治凌駕經濟，美中貿易大戰最大受害就是大陸，再來就是台灣。今天我們多談一些產業的情況。
先看大盤，短多持續進行，一路偏多到日KD交叉向下為止，目標看月線或季線，到底是哪裡？要看台股的戰場能否擴大，如果能不只停留在科技股，就能往季線前進，美股就是這樣，道斯達克靠近年線，生技NBI指數已經在年線之上，台灣的非電族群如果也能加入，金融雖然沒有成長爆發性但最爛就是今年，十年線的投資價值。
現在大摩為什麼會由空翻多？最壞的情況已經過去，任何行情都要做好萬全的準備，之前我就說過你要3成電子、3成非電、1成存股、3成現金，這3成現金就是要留意未來電子的機會，因為電子可能在明年第一到第二季庫存調整完成，但股市永遠領先，如果是明年第二季調整完成，股價落底就在第一季，如果在第一季調整完成，股價落底就在今年第四季。另外美國循環如果進入尾聲，股市就在低檔，那他明年還有沒有可能持續大幅升值？機率很低，因為要衰退了。
聯發科可以漲，除了庫存已經非常健康（但還沒有需求端），另外他已經告訴你這幾年會給你特別股息，是長期的高股息，到明年的下半年庫存調整完可以爆衝，台積電也是。所以電子今年第四季到明年第一季谷底，看的是右下角的投資價值，非電則是今年歸零，明年就有成長性，都有一定的機會。
NB、PC、手機、特斯拉這次在美股財報都是不如預期，NB調整時間會比想像中久，Chrome還無法拉單，每週都在砍。另外不如預期的是5G、Wifi。今天很多PCB在漲，瀚宇博拉上漲停，但你要先回答我，他的PCB用在哪裡？台郡今天也大漲，但你要知道他是什麼概念股，如果你回答不出來就沒有意義。瀚宇博去年7.05元，也只配2.2元而已，但他很多是用在NB、PC，每一年都是到第三季獲利爆衝，因為他有投資集團的其他公司，第三季固定會有業外的收入，但他今年的一+二+三和去年比並沒有成長，月營收都在衰退，你買這種就在搶低本益比的短多，他不會回升。台郡也是公佈前三季9元多，你就覺得本益比很低，他是蘋概股，華通、臻鼎、致伸也是，蘋概股現在公佈獲利你都會覺得本益比很低，但你要知道蘋概股明年第一季、第二季會是淡季，還沒公佈之前可以埋伏，公佈利多的那一天（像今天的台郡）不要亂搶，他們是區間箱型，不會回升。
現在的機會是沒有人相信會反彈，但基本面最壞情況過去，國安基金進場萬四一定會過，我們已經來到供應端下降、需求下降的打底，這就是最好的買點，之後你才會賺到需求出來的大波段。
現在電子股很麻煩的是，如果沒有賣出去要打消庫存，之前IP設計曾經大漲就是因為他沒有庫存，之後大跌是因為大家怕中美貿易戰，但世芯告訴我們沒有耶，大陸為了活下去會更需要我們，我們在創意的股價就看到了，10/28我們推薦，到今天一路漲上來。另外庫存調整完成、但還沒有需求端的是面板。汽車也開始上來，整流二極體的台半、強茂都沒有庫存問題，零組件的胡連、恒耀，10月因為大陸黃金週比較沒有訂單，但11月、12月訂單又會上去，明年還會成長。
