今天的大盤沒有太大的變化，大家原本期待520有總統就職演說，還有一年一度的Computex電腦展開展，可是行情走向卻跟大家的預期不一樣，電子占大盤成交比重昨天52%，今天59%，雖然還是不夠，但是有一些回溫，行情還是處於沒有絕對主流、膠著調整的跡象，再次重申我對行情的看法，年線一定會過，但是不會一次就過，年線以下關前洗盤，第一停看聽，第二汰弱換強，是調整持股的好時機。
電子股短線失血，可能沒有大漲行情，不過如果回歸基本面，通常量縮就是中長期波段布局點。短線資產、航運、鋼鐵等非電部份，還是可以適時適量納入投資組合。外資持續買超，但是指數在年線關前洗盤，重點就要看中小型股。
昨天黃仁勳演講，背板秀出100家以上的公司，屬於台灣的有55家，但是大部分都是舊面孔，只有極少數新面孔，其中群聯今天表現比較亮眼，說難聽一點，老把戲再出來，市場刺激度一定是降低，像昨天穆迪調降美債評等，但那是舊事件，以前惠譽、標普都已經調降過了。所以今天群聯、威剛大漲可能就是一日行情，不是他們不好，但你如果要買，就要基於趨勢基本面看好，而不是因為他出現在背板。原本記憶體今年會復甦，但是因為關稅戰，讓下半年可能旺季不旺，反倒大家對記憶體沒有那麼高度的興趣了，所以我們不建議你積極買進。
機器人的部分，如果大家都有志一同看好是下一個上兆美元的高成長產業，產業當中一定會浮現可以讓你長期不只賺趴數、還能賺倍數的股票，條件第一必需要有足夠的競爭優勢，這要看毛利率，我們的「機器人之王」7750新代（不小心說出來），今年第一季毛利率高達44.64%，是所有機器人裡面毛利率最高的，新產能已經提早積極規劃，蘇州二廠預計今年底完工，明年第一季正式啟用，投入金額是股本的1.7倍，公司敢砸重本擴產，去年EPS 22.31元成長一倍多，今年第一季又來到7.68元，如果今年季季走高，挑戰3個股本都有機會，看看其他不賺錢或毛利率很低的機器人本益比拉到幾倍？如果給予30倍本益比，新代有沒有機會超車台灣精銳、甚至成為機器人當中的千金股？我認為可以長期追蹤，預計下半年會正式轉上櫃。
豐達科，我們講的時候都還沒有真的噴出，外資早就開始默默卡位布局，果不其然公布營收跟第一季財報雙雙創下歷史新高之後，股價連噴2天創歷史新高，我沒有要大家再去追他。有另外一檔機會，AI+航太股，今天也噴出，就是JPP，在泰國設廠的金屬機構件廠，本來就是空中巴士主要供應鏈，再打入空中巴士旗下子公司，未來取得歐洲認證之後還要跨入航太維修市場，讓毛利率再提升，有新客戶、新訂單，再加上資本支出，新產能下半年啟用挹注，集三大利多於一身，去年經過呆帳認列的小低潮，導致股價從歷史高峰一路拉回，但是今年絕對可以重返榮耀，今年第一季EPS 2.51元已經超過去年全年，今年預計可以賺到13元，過去在歷史高點239.5元時本益比在28倍附近，如果今年賺13元、本益比28倍，空間非常驚人。
僑威，也是輝達供應鏈，所以不要掉入黃仁勳的背板迷思，而是誰能真的因為輝達受惠，高成長、低本益比，甚至還有高殖利率、低位階，我認為僑威符合以上這些所有的條件，輝達新顯卡上市之後引爆換機潮，加上AI算力提升電源供應器瓦數要大幅增加一切都有利於喬薇夜祭向上產品單價往上第一季EPS 1.85元毛利率25.34%4月營收創歷史新高今年還要配4元現金股利，殖利率以目前股價都還有5%，統一投顧調高目標價到95元。
新應材，昨天舉辦上櫃以來的第一場法說會，內容非常正向，首先半導體製程不斷往前推進，對周邊材料需求大幅倍增，訂單湧入就需要產能，資本支出預估是年年高增，尤其去年跟今年將會連續兩年資本支出創歷史新高，只要公司董事會同意做真金白銀的擴廠，都是挖掘飆股的重要密碼。第二，過去產品主要放在顯示器，現在隨著大客戶台積電需求越來越強，半導體營收比重從去年的79%提高到82%，讓第一季毛利率達到35%，跟去年同期相比擴增9個百分點，毛利率能提高1、2個百分點就要按讚了！這就告訴大家先進製程不斷往前推進，新應材就是非常重要。股價不斷創歷史新高，投信持續佈局，被納入MSCI全球小型成分指數，未來會有外資被動買盤。
萬海公布4月自結獲利虧損0.11元，主要受到台幣升值影響，原本大家還想說台幣升值，買油可以降低成本，但是他們也收了很多美元。其實還有一個更重要的原因是，4月對等關稅，有一段時間的運量凍結，真正的運價上漲是5月以後，所以內行人知道這一點都不可怕，歐美線都在漲價，雖然萬海不是最大受惠，但也可以利空出盡，更不用說我們看好的長榮、陽明，逢利空不但不要怕，更要把握機會加碼。
士林三寶，一定要提醒大家，當你看到族群產業有故事在表現，威良老師常說的「買強不買弱」，看到新紡3天3根漲停板，而士電、士紙今天都下跌，話雖如此，我希望空手不要再追價了，因為今天爆的量真的非常大，如果你有持股就移動式停利。
營建股我們昨天提到可以注意新潤，因為他的「士科大院」總銷金額高達77億元；另外也推薦達麗，在北投的「達麗天蒔」已經完銷，接下來推的是「達麗河蘊」。
