大型股隨著下殺第一波反彈之後，接下來要展開反彈第二部曲，就不是看籌碼面，而是需要更大的成交量能跟更明確的基本面，現階段會先以中小型股的發揮為主。大盤今天成交量還是蠻低迷的，底部一定不是連續大量，所以我還是認為盤勢最壞已經過去，之前的史詩級下跌就是恐慌情緒跟浮動籌碼一次性快速清洗，現在一切都趨向穩定。
昨天美股的下跌不是因為川普，而是因為聯準會談話說到不急於降息，我認為這個談話是必要的，明明眼前經濟數據還不像要衰退，如果聯準會急著告訴你5月就要降息，反而會讓大家覺得事情大條了，再者川普也不斷施壓聯準會要提早降息、降更多，但是聯準會必須盡量讓大家相信他是中立的，所以我認為現在不表態不代表他不會動作，這也只是市場過度反應之後的下跌。
在我們錄影的當下，大家已經在檢視台積電的財報，不過未來的展望跟大家關切的疑慮才是重點，前幾天我已經提到，如果半導體課稅方案沒有在台積電法說會之前先具體公佈的話，我個人認為這一場法說會的實質幫助不大，所以市場大家已經在沙盤推演台積電法說會的結果，不過我認為影響都不大了，因為真正關鍵的事情恐怕在今天全世界都無法得到答案。
昨天新聞「台積電法說前驚見降目標價潮」，今天「內外資喊買進台積電」，真的不要只看標題不看內容，乍看之下這2個標題好像互相矛盾，但是內容其實是一致的，近期外資在調降台積電目標價，但是多數都還是維持買進評等，就看你取哪一部分來講。其實在最近不確定性當中，外資先下修目標價也算是一種預防針，未來還是有可能在上修，法人就是動態調整，投資本來也就是滾動調整。
二天前財經大師謝金河的臉書發文，他本人下了一個標題叫做「川普一拳打趴台灣傳產三大明星產業」，包括製鞋、成衣、自行車我的看法是憂心忡忡；但是24小時之內他的最新發文：「台灣鞋業的底氣：百和在印尼生根」，內容提到，川普的關稅大刀揮下，如果難逃衝擊，最後關稅會由品牌廠承擔，這是台灣鞋廠的底氣。再來今天稍早的發文「儒鴻的王者風範：台灣成衣業的滲透力」，內容說公司表示，訂單已經排到第三季末，川普關稅衝擊影響不大，關稅可能轉嫁終端品牌大廠。所以如果你只看標題又會陷入誤判。
前幾天我們談到來億，特別強調就算這次關稅最壞的情況下，對來億的EPS影響在一成以內，如果你忍一下，他就進入報復性成長，目前投信還在加碼，持股創新高，所以市場上有瘋狂的人在賣出，也有智慧理性專業的人在買進，這就是股災之後的財富重分配。不只來億，還有製鞋、紡織、成衣、乃至電子股都一樣，很多股票已經殺過頭了，大家看資訊的時候真的要小心。
怎麼選股？第一，一檔股票殺下來，有沒有識貨的人？包括公司派、專業法人。我們先前跟大家提到的一檔去美化公司，股災期間投信沒有停損，跌下來投信還在買，結果連續噴出，今天已經創波段新高，早就越過股災前的位置，它就是矽力，電源管理IC，受惠中國去美化。東陽，投信從高點開始一路加碼，股價幾乎快要追平前高。很多人以為AI不行了，貿聯雖然跌很重、跌破年線，高點附近投信本來獲利出場，跌下來又開始加碼，站回年線是個好的開始。光通訊股接下來走勢會越來越分歧，如果你不會分辨，跟著投信走是好選擇，環宇、波若威明顯都是股災過後投信有在加碼回補的。飛捷，大戶持股增加，越跌越買，股災完全沒有把大戶嚇跑。
第二，有越來越多公司相繼買回庫藏股，每一次股災過後都會有很多公司買回庫藏股，這一次有超過百家，而且還在增加。世紀鋼，不要跟一般鋼鐵股混在一起，它主要是做離岸風電水下基礎，公司決議買回庫藏股，投信也站在買方，旗下轉投資在興櫃的世紀風電可以一併觀察，股災之後只花了4天就漲了一倍。精成科，2月已經完成買回庫藏股，當時買的價錢在65.31元，這就是公司派成本，目前股價在成本之下，未來跟日商合併之後跨入新領域，營收還可以再疊加，有機會可以收復失土。
股災過後退搶眼逆勢的三個族群，包括安控股代表性的哲固，軍工股是寶一，資服股驊宏資，今天不約而同的拉高跳水，股災過後主力會想辦法自救，他本來就只打算拉短，以今天來說當然是出貨，但是明天、下禮拜都有可能再接回，不是鼓勵大家參與這些個股，而是你要知道，目前市場各路人馬想盡辦法自救，散戶如果停留原地不動，要嘛就是挨打，或者就跟整個行情脫鉤。
今天黃金續創新高，概念股佳龍、金益鼎都有亮眼表現，不過這些都是藉題材發揮，隨時也可能出現如同安控、軍工、資服等人氣股的大幅震盪和出貨，尤其要留意的是，金價大漲創歷史新高，不過過去佳龍、金益鼎跟金價在短中長期的連動程度真的不如想像，基本面不太理想，甚至佳龍一直都在虧損。
