今天台股維持在區間狹幅震盪，這一周剛好就是黑紅黑紅黑，值得一提的是，今天雖然量增，不過最後一筆是富時指數調整生效，這種成交量就是虛胖，扣掉之後原本預估今天的成交量會再度改寫波段新低。
外國調查投資人對股市的信心懸崖式下墜，不過人棄我取的硬道理就要在這種關鍵時刻拿來印證，當別人在害怕你就要更勇敢一點、行動再更快一點，或許不是馬上就有成效，但是投資不是只比一兩天的短跑，而是長期的馬拉松，現在做的事，是為了兩三個月後的自己而努力。
3月美銀美林全球基金經理人的調查報告，顯示的不只是專業操盤人的看法，也是他們的做法。根據調查，有64%的經理人預期經濟會軟著陸，相較預期硬著陸的只有11%，也比上個月的52%上升，同時，認為未來一年全球經濟將走弱的比例高達63%，綜合來看就是說，雖然經濟有可能放緩，但是不會衰退，這是非常重要的前提，因為股市位階來到年線，如果經濟衰退，年線就是長空的起點，但如果經濟是保持溫和成長，年線就會是過去一年來最低最便宜的買點。
另外，擔憂通膨導致FED升息的比例從上個月的31%陡降到19%，也就是大部分經理人不認為存在升息的可能性。目前全球經濟理人對於美股的配置來看，上個月有17%超配美股，簡單講就是買太多了，但是經過一個月的風吹草動，現在反而變成有23%的經理人已經低配美股、持股不足，所以現在市場資金非常敏銳，移動調整非常快速。現金水位4.1%，也就是說賣壓已經發生，現金在手準備要買，什麼時候買超？就是只欠東風，或許需要重量級財報，或是更亮眼興奮刺激的業績展望，也或許就在等待4/2對等關稅的實現。也就是說，或許要大漲還需要時間，但是最壞已經過去。
目前台股成交量沒有放大到3000、3500億以上，有限的資金只能零星點火，所以本周的第一個特色就是輪動快速。第二個特色是族群分化，比如GTC大會，大家關注CPO、BBU，但是相關概念股都沒有一起漲，之前我們就提到，跟所有光通訊族群相比，仍然維持在右上角、投信持股沒有鬆動的，就是只有波若威，結果這禮拜GTC大會出現在背板、被黃仁勳點名的CPO交換器受惠公司就是他，只不過利多反應發酵之後，已經拉出3根漲停板創歷史天價，應該要稍微沉澱休息了。
高盛證券根據CPO產業推薦聯亞、全新，給聯亞的目標價高達686元、全新233元，通常這種報告小散戶要怎麼看？第一，要看它的EPS預估合不合理，如果他提早把一兩年後的EPS拿來當作目標價訂定的基礎一般來說都有澎風的嫌疑。第二，針對同一個產業或同一個公司，你可以多看幾個法人機構的看法，看有沒有共識，大摩說聯亞可能還要2到3年才會實現，給予中立評等，里昂也說缺乏驚喜，所以至少三家外資來投票是2比1，看好的只有高盛一家。第三，我會進一步看籌碼，聽其言不如觀其行，在目標價告出來之前，高盛已經先買了全新，而且買的價位偏高，聯亞他是從去年底就開始買了，從300多元買到500多元，和現在市價比起來也是偏高，是不是套牢？留給大家自己去解讀，就算真心看好，買了這麼久之後才說看好，好像也不是太高明的研究報告。不管波若威、聯亞、全新，我一再重申，今年CPO整個族群都是只能來回短打操作。至於上詮，還記得大摩1月調高上詮目標價到誇張的600元，結果從他已經一路賣超將近二個月，再看到他說聯亞還要2到3年，我很想問他，那上詮不是一樣嗎。
PCB，台燿今天往上創新高，也帶動富喬在整理過後有升溫轉強的跡像，他們都和銅箔基板受惠AI伺服器升級有關。今年的PCB也是蠻重要的主流產業，PCB畢竟是電子工業之母，會帶來價、量的提升，但每檔個股上漲的理由不一，泰鼎主要生產基地在泰國，博智主要生產基地在台灣，他們在漲的是分散基地，有中國+N的生產基地題材就有加溫動能；高技在漲的是進入交換器PCB，這一波股價動能非常強，公司今年要擴產三成，智邦大訂單在手。還有一檔PCB股，我們接下來要優先鎖定，可以說是高技第二，目前題材基本面我先保留。
高殖利率營建股除息行情可期，尤其行情越膠著動盪，這些有高殖利率特色的個股越容易獲得4、5月份的買盤青睞，越早卡位、價差就能夠比股息更吸引人，加入我們的line就可以直接下載這份資料。
美光今年股價相對國內記憶體個股漲幅比較少，畢竟國外跟國內族群會連動，如果美光沒有再進一步大漲表態，極短線可能會抑制國內記憶體個股的上漲力道，但是基本面復甦、產品報價準備落底上漲，都是確認的趨勢方向不會改變。擎亞這幾天往上都會留上影線，主要是來自外資的賣壓，但是到昨天外資的持股水位已經幾乎回到起漲點附近，等於外資已經賣光光，而現在的股價比起漲點多了幾乎一倍，表示籌碼已經大量換手完畢，我認為賣壓告一段落之後就要開始反應基本面，畢竟前兩個月就賺了1.5元，今年業績大好，股價確實便宜。
貿聯、小貿聯鴻呈，技術面蠻像，看好都沒有改變。來億，投信在相對高檔買，之後停損讓股價壓低，但是現在回頭買進，股價不是因為基本面惡化、純粹因為籌碼調整，通常下去快、上來也快，只要能夠突破月季線壓力，就有機會重返榮耀挑戰高點。
