今天亞股呈現上漲，只有台股下跌300點，主要的原因就是台指期結算，外資的空單水位在3.9萬口相對高檔，所以今天就是壓低結算的行情。通常這種非基本面因素的下跌很快就會補回來，有機會將來在別的市場反彈的時候彈多一點，或者別的市場修正的時候我們比較抗跌，這種短暫的脫鉤我覺得平常心看待就好，不用放大解讀。
昨天輝達給大家一些新的訊息，NVIDIA股價卻沒有好表現，收盤下跌3%，其實昨天黃仁勳勾勒AI前景沒有任何改變、大方向看好，但因為現在正值股市風聲鶴唳、修正本益比的階段，輝達及其他科技股都因為本益比比較高正在調整，市場對於他的業績要求會特別高，他提到的GB300、CPO交換器等等，都沒有辦法在現在就立刻兌現為輝達的業績，所以市場並不領情，我認為這是主要的原因。鴻海、廣達都提到整個台灣供應鏈的發展都在步調上，GB200量產已經符合時程、下半年看GB300，都沒有改變，可是畢竟大型股要看外資臉色，所以AI我認為還是大不如小、舊不如新。
今天盤面非常搶眼的是軍工概念股，漲勢整齊，目前全球地緣政治風險還在持續震盪，在川普時代之下軍備支出明顯拉高，所謂的「川普風險指數」，因應現在川普關稅政策，國防支出越低的國家，川普風險指數就會越高，歐亞多數國家都在提高國防預算，國防概念股和大盤、科技股連動性偏低，如果你買了很多科技股比如鴻海、廣達、台積電，但他們暫時沒有表現，其中一個選擇就是買進國防軍工概念股，全球航太防衛科技指數跟台股加權指數的相關係數是0.56，跟高科技為主的那斯達克指數更低是0.52，所以你的部分資金放在國防軍工的確可以分散風險；此外，俄烏戰爭以來，全球航太防衛龍頭都是大漲，台灣的軍工股卻普遍進入兩年左右的中期整理，都在低檔區，籌碼沉澱清洗得非常集中乾淨，只要有買盤資金進駐就很容易點火，才會造成今天盤中百花齊放。
軍工股過去常常被當沖短線主力鎖定，常常只有一兩天行情，所以提到軍工股大家都會怕怕，我不能說這一次完全沒有這個可能，可是我認為這一次有一個不一樣的訊號，軍工股當中我個人認為最重要的指標股是漢翔，我不是鼓勵大家他，但他股本大、市值大，今天成交超過20億，這是真金白銀，不是一般散單去買的，表示連大資金都認同了目前軍工股的投資方向。這次軍工股能不能成為大波段行情，不需要今天就蓋棺論定，但畢竟漢翔今天的漲停帶動軍工股全面地噴出，這個訊號你一定要察覺到。那漢翔漲停之後要買誰？所有投資朋友都必需要檢視的重要課題。我特別準備了一份軍工概念股整隊集合資料，放在LINE官方帳號，讓大家今天都可以免費下載取用。
投資要站在巨人的肩膀上，巨人在哪裡？就是黃仁熏的肩膀，股價短時間漲不漲有很多原因，但至少GTC大會之後你可以很清楚知道，之後有拉回要鎖定什麼。他這次提到矽光子交換器，直接點名台積電、鴻海、波若威、矽品，扣除大型股，亮點就是波若威，最近股價漲漲跌跌，其實還是在右上角附近高姿態，也其他光通訊股強，我常分享的口訣「買強不買弱」，你看到其他光通訊股好像可以撿便宜，其實股價的調整跟方向都是市場用資金投票的結果，沒有人護的股票你不要衝第一個，就算你買在波若威的最高點188.5元，今天收179元，還賠不到10元，我們家的做法是來回操作，就不會在節目中告訴大家什麼時候買什麼時候出。
BBU昨天那麼夯，今天新盛力打到跌到跌停板，領頭羊轉弱的時候，恐怕這個族群就要回檔整理，這時候會跌多深？就看族群的個股各憑本事了，其他包括興能高、加百裕、西盛、系統電、順達，通通都被影響，昨天我們在節目中也跟各位沙盤推演，要小心GTC大會可能會讓BBU題材利多出盡，這時你要回歸到誰是裡面真的有實力的，我認為就是AES、順達，並不代表順達不會跌，順達今天也跌，但第一他有賺錢，第二高殖利率，第三投信有買進。
