昨天川普澄清經濟衰退的疑慮，加上晚間公告的CPI數據顯示通膨降溫，美股跌深後醞釀反彈走勢。但是今天台股受到台積電牽連，台積電今天收盤創波段新低，所以大盤指數也創收盤波段新低。昨天的反彈出現時，威良老師就有提醒反彈力道不足，一是成交量，二是融資水位，三是就線論線。如果真的要化解空方勢力，一定要在本周之內重新回到區間下方支撐線，否則站不回去就會變成壓力關卡。坦白說，光靠明天一天要扭轉技術面頹勢有困難，所以近期雖然可以在拉回過程中撿便宜，但不要操之過急，不要融資買進擴大槓桿，也不要想一次「Allin」壓在最低點，少量多次、分批進場，才能降低心理壓力。
台積電之前宣布要擴大在美投資案，原本市場多數共識認為已經可以換得未來四年的免死金牌，但現在根據路透社報導，台積電主動號召輝達、超微、高通一起投資Intel。這非常不符合商業邏輯，雖然Intel是客戶，但更主要的是競爭關係，如果承接競爭公司的部門，就會有技術外流的疑慮，不過至少台灣已經先安定民心，台積電最新技術只能留在台灣，因為對外投資必須經過申請審查，只要牽涉到技術，一定要有N-1世代的差異，比如，如果台灣現在進展到2奈米，在美國最多只能到3奈米。
另外，綜合外資看法，台積電不管是入股或是技術移轉Intel，都認為成真的可能性偏低。我在半導體業界打聽確認過，其實在還沒有宣布千億美元投資案之前，台積電就已經和Intel在就投資案談判協商，所以乍看之下又有新利空，但其實不然，這件事早就在檯面下鴨子划水了。當然現在台積電必須要先看到外資賣壓告一段落，即便官股用力承接，963元的低點還是很容易在近期被跌破。如果你手上有台積電的部位，這裡絕對不會是賣點，但如果有資金想要加碼，或是空手想要買進的話，我認為不需要急於一時，可以化整為零，分散購買，中長期來看不會吃虧，千元以下的台積電真的夠便宜。
上禮拜傳產股比較吸金，這禮拜陸續有資金回流電子產業，主要重點放在輝達GTC大會。輝達股價昨天單日反彈超過6%，一方面是跌深後修正負乖離，二方面也是因為有資金要準備卡位GTC大會。這一次會帶給市場什麼樣的焦點或驚喜？我認為第一，邊緣AI，今年是邊緣AI元年，包括機器人、IPC工業電腦、自駕車。第二，GB300，如果整個供貨良率沒有太大問題，下半年以後就會放量。
機器人部分，和椿從145元跌回百元以下，昨天發布人形機器人最新戰略布局，跟大陸廠商普渡科技結盟合作，目前人形機器人發展比較快的是中國，所以如果要吃到人形機器人第一波的商機，打入中國市場就很重要，配合跌深以後的位階，今天就拉上漲停板。
亞光從218元快速跌回起漲點，可以說「成也投信，敗也投信」，短短幾個交易日投信的持股殺光光回到起漲點，這其實是停損，而不是獲利了結，但當投信差不多賣光光，亞光回到150元附近的底部區，我認為投資價值會浮現，不需要再看壞。
上銀也是打回1月份的整理平台，支撐強勁。除了跨入機器人重要關節滾柱螺桿、減速器之外，主要本業在工具機的線性滑軌、滾珠螺桿，原本就是2到3年的周期性循環，觀察的指標包含中國PMI製造業指數、日本工具機訂單年增率都明顯向上，在修正整理2-3年之後，我覺得這一波的趨勢應該會走中長期，而不是短線，拉回也是找買點的機會。
從GB200到GB300，BBU扮演的重要性會更提高。今天英飛凌提到，未來進入GB300的時代，也就是下半年以後，BBU將會成為標準配備。最近有軋空的像是新盛力，因為股價相對低，看好與看壞的人會比較多；高價的AES今天噴出。或許你不用拼最高價，也不用買中低價，順達去年賺17.59元，宣布要配12.5元，殖利率有6%，本益比低、殖利率高，下檔有一定支撐，原本就和台達電長期合作，籌碼面又有投信買盤進駐，基本面能見度在BBU當中數一數二。搭配技術面操作，剛站上季線，但季線斜率還沒有正式翻揚向上，可能還會在這裡回測整理，但中多格局應該會逐漸明朗。
昨天開法說會的系統電，在BBU當中的市場討論聲浪還沒有這麼高。原本就是台積電的UPS電池供應商，未來台積電美國廠房也可望導入。BBU去年貢獻營收大約3億元，今年可以成長到12億元，大幅倍增，明年估計更可以跳高到超過20億元，爆發力能見度非常強。還有胎壓偵測器是特斯拉最大供應商，及工業電腦IPC今年和博通合作放量出貨。股價已經突破季線一段時間，等季線角度翻揚，就可以形成中期均線助漲格局。
達運光電，基本面我們談了很多次，今年獲利就是要大爆發，真的不用再管去年業績怎樣，現在要開始準備迎接北美寬頻放大器拉貨升級需求。只不過既然連續噴出兩天，震盪修正機率會增加，靈活操作會比較妥當，不鼓勵大家明天開高還去追價。
台股跌到這邊，如果只看當下，大家都覺得很難操作。但我們投資不是只看眼前一時，投資贏在氣長。以周K線來看，52周均線（年線）現在跌破，當然很可怕，但時間拉長來看，只要年線往上，不論是靠近回測，還是跌破，都是站在買方比較正確，目前年線扣抵連2萬點都不到，在可預估的未來一段時間會持續穩定向上。換句話說，年線附近就是最佳的「危機入市」買點，調整持股、汰弱換強，槓鈴策略靈活進出。
