今天大盤指數受到美股又下跌的影響，原本觸碰到區間下緣地板之後一度想要反彈，又打回來再測一次，無論如何區間大範圍沒有改變。
其實川普現在做的事情大部分都是過去競選時就已經提出過的政見，多在市場預期之內，川普上一次任期時股市就是高高低低，但是川普希望讓美國偉大，他就不會親手把美國經濟跟美股多頭掐死，他會懂得如何收放，比對他上一次任期跟這一次上任的不到二個月，S&P500走勢幾乎是重疊在一起。
早在去年底大家就已經知道今年最大的變數就是川普，大家也都知道行情總會震盪，可是如果你的操作策略沒有改變，就還是容易會受傷，我認為「槓鈴策略」，以長護短、以短補長，就是今年最適合的策略，一方面回到基本面長期看好的個股，展望不變當然可以逢低買，但是要把資金先預留好幾等份，分批進場，就比較不會患得患失；另一方面既然市場一直在波動震盪，熱門題材股比如鋼鐵、航運、半導體、AI等，你就要適時懂得進出，不要想買了就一路死抱活抱，否則很容易抱上又抱下。
說到關稅，最近比較明顯受惠的是鋼鐵族群，鋼鐵會受惠，鋁會更受惠，所以這一次市場鎖定大成鋼，因為他是在美國有市場有通路，而且美國營收佔比重超過90%，更是全美前四大不銹鋼通路商，還有鋁捲板業務，這次鋼鋁課稅最直接受惠者就是他，外資投信都站在買方，股價持續往右上角推升。所以在川普時期你要如何避險？就是買進相關受惠的公司。
最近魏哲家好忙啊，去美國見了總統，回到台灣也見了總統，詳細的內容新聞報導超級多我就不贅述，首先，我們是站在投資的角度來交流，避免太多的意識形態。很多人擔心台積電這次下跌會不會保不住千元、甚至下探年線，我覺得當然有這個風險，但是你說下跌是因為他要擴大美國投資，我認為這件事在昨天就已經反應完畢，市場是很有效率的，如果到今天、甚至下周還要用這個理由，就有點牽強了。
至於外資賣台積電也不是這一兩天，因為台積電是重要權值股，不只對台灣如此，對美國費半、甚至整個大中華金融指數都是，當國際資金要提款，權重越大的首當其衝，這就是權值股的宿命，所有的外資報告都說他們完全不擔心赴美投資，更沒有下修台積電的業績、EPS、目標價；而且現在全世界很多外資都是被動基金在操作，指數跌他們就是必須賣，費半早就跌破年線，前十大權值股只剩三檔還勉強在年線之上抵抗，其中一檔就是TSMC台積電ADR，他已經是在這麼多利空圍剿轟炸之下，還比其他半導體股抗跌。所以客觀來說，外資就是沒有針對他狂賣，2330台積電的姿態又比ADR更強，所以外資提款賣，但是內資買、認為這附近是機會，何況從2020年以後外資賣了超過1兆元台積電，但台積電從300多元漲破1000元，所以不會因為外資賣台積電就永難翻身。當然今年台積電不可能複寫去年八成的漲幅，他不是飆股，只能回歸到穩健合理的報酬，可是整個大方向能見度甚至到後年都沒有什麼太大的問題。
我本來沒有想花這麼多時間講台積電，但太多人對台積電投資千億美元大作文章，折合3.3兆台幣天文數字，會不會拖累台積電的獲利、以後股東都領不到錢了？完全不合道理！台積電現在帳上現金超過2兆台幣，每一年都可以賺超過1兆台幣，今年還要大成長，你認為3兆對他來說是很沉重的負擔嗎？況且這3兆不是一口氣掏出來，到底分多久也不是新聞講的4年，他從來沒有壓時間，更好笑的是過去4年他在台灣的資本支出1320億美元還更多，你怎麼不說他過去4年完蛋了？真的不要人云亦云。
根據新聞報導，美國在去年12月就已經考慮針對中國網通實施禁令，最近開始要進行實際行動了，TP-link在美國路由器市占率高達65%，尤其主攻小型企業市場，如果禁令真的實施，台廠就會有轉單效應，指標股友訊，有D-link自有品牌，也是主攻小型企業市場，最有機會受惠，在上一次的禁令討論之下他的反應也是最為強勁，我認為這一波他也有機會成為領頭羊，只不過今天股價在新聞消息出來之後是開高走低，顯然裡面有解套壓力跟比較多的短線當沖客跟，先不要急著摸低操作，而是要先以指標股為觀察方向，如果他真的打底上攻出現連續波段走勢，其他網通股包括啟碁、中磊，都是法人比較青睞、本益比較低的個股，也可以列入你的操作候選清單。
運動製鞋股，來億隨著第四季財報年報公布，股價大幅拉回，主要是毛利率下滑低於市場預期，但是整體EPS卻優於預期，我們常說展望對股價的影響比實際成績更大，所以今天先反應毛利低於預期修正，但是回到波段中長期就要反應未來的展望，愛迪達訂單穩健，HOKA訂單強勁，還新增NewBalance訂單，後面還有新客戶，法人仍然維持正向看法，目標價550元。志強、鈺齊財報也都公告，至少讓不確定因素先轉為確定，以去年來看本益比都不高，尤其是志強還有高度成長，去年EPS年增超過190%，最重要的是他們今年展望都非常好，我認為這次下跌不失為再次尋找買點的加碼機會。
