大盤今天盤中相對疲軟，直到尾盤出量拉上去收在相對高，值得留意的是明明漲了109點，但是昨天在美國召開董事會的台積電今天卻全場下跌，終場下跌10元，表示資金分散給更多題材類股。
所以我一再強調，大盤都是紅黑相見、成交量保持平穩，沒有看到過度爆量跟過度萎縮，還是持續良性輪動，強勢股基本上還是能夠強恆強，不是每天漲，而是用一定的斜率角度往右上角，比方AI眼鏡、機器人、CPO都是如此，但是今天鋼鐵、散裝、塑化、記憶體多檔個股由底部拉升大漲，大家喜歡右下角，但是也要分辨，壞了很久的產業到底景氣如何，因為基本面會決定股價的方向跟高度。
昨天台積電董事會並沒有做出原本市場預期的任何重大決議，市場今天有一點點的失望，所以從昨天的ADR到今天的台積電，股價稍微有一點壓抑，不過目前來說台積電只要能夠穩定就足夠，因為行情在看的是個股的發揮表現。
大家關切的另一個焦點就是鴻海，昨天舉行新春團拜，董事長劉揚偉釋放出重要訊號，AI伺服器過去半年以來雜音不斷，如果你們相信劉揚偉的企圖心跟誠信，他提到今年整個AI伺服器業務他看到的是「強勁成長」，他上一次提到的時候給的評語是會「顯著成長」，這是上修的評語；他還給了很少見的展望，說預估今年鴻海的營收「必定」超過7兆元，甚至上看8兆元，鴻海去年全年營收是6.85兆元，如果最樂觀來到8兆元，表示今年的營收年增率會來到16%，就是鴻海從2007年以來沒有看過的高成長，越高成長本益比就應該越高，2007年因為反映高成長，本益比拉到25倍以上來到300元，去年鴻海見高之後已經整理半年，我覺得對於大牛股來說也夠久了，而且量縮的地方往往是相對低，我認為今年還是多頭綻放的一年，以法人預估今年EPS14.24元，有機會先看本益比18倍，再挑戰20倍，會不會挑戰25倍，就要看GB200什麼時候開始放量，只要市場真的看到明顯的業績貢獻，只不過本益比調整絕對是一個緩慢漸進的過程，大資金波段中長期的朋友可以關注，方向明確，但我必需強調，所有的中大型權值股，包括台積電、鴻海都需要大量、外資。
至於鴻海告訴我們AI伺服器需求強勁成長、GB200量產沒有問題，那我們就要來順藤摸瓜，這一檔X9XX就是AI新軍，過去沒有跨入AI，去年AI比重已經來到二成，今年會再翻倍突破五成，是一檔非常純的AI股，已經跨入高階產品，切入GB200，獲利去預期將大幅度跳升，預計EPS從去年的4.8元到今年會大幅倍增到12元，自結去年第四季毛利率季增2.3個百分點、年增7.6個百分點至30.2%，越南新廠預計2026年第二季投產，新廠土地面積為現有越南廠的4.6倍。
散裝航運是景氣循環股，第一季是相對傳統淡季沒錯，但是再看2月，近10年BPI指數2月上漲幾率達到八成，是因為元宵過後中國復工會有短暫的補庫存需求，但是現在這些都是其次，重點是川普要設法讓俄烏戰爭盡快落幕，可望在未來一、二周之內經過談判讓3年來的戰爭畫下句點，後續災後重建、原物料運輸需求可望大幅提升，現在散裝航運指數在相對低點，如果有了這樣意料之外的利多，運價開始往上，我覺得動能可能就會蠻強。但是股價買賣的節奏要稍微留意，因為BDI指數是公開透明而且每天都可以查詢得到，隨時可能讓市場的夢被澆熄，如果明天BDI不漲反跌呢？簡單說就是短線不要過度追，但是未來俄烏戰爭的確會帶來產業鏈供需的大改變，所以值得密切關注，要買哪一家？又是一個學問，你可以鎖定我的節目，或是加入我們的家族。
至於鋼鐵股，我前幾天就講過，不要只是因為關稅去看好或看壞，重點是景氣循環的變化，鋼鐵股可以分為碳鋼、條鋼、不銹鋼三大類型，今天漲勢比較整齊的是災後重建更直接相關的不鏽鋼，包括新鋼、允強、建錩，今天全部亮燈漲停，接下來鋼鐵股要迎接春燕，誰是最大受惠者？就要看誰的存貨相對股本多，也就是存貨股本比，名列前茅的就是新鋼、允強、建錩，如果再搭配籌碼面千張大戶持股增加，最後是就更能寄予厚望。
開場我們提到現在強勢股是良性輪動，AI眼鏡的指標股達邁，昨天尾盤就打開漲停，今天直接開平走低，影響到整個族群今天普遍壓回；昨天強勁的光學鏡頭亞光，昨天強，今天也就稍微熄火整理；但是反而昨天很弱跌停板的華星光，今天開盤好像沒事止穩還翻紅，為什麼？你可以從各種角度去說，我覺得其實萬變不離其宗，因為當沖比率很高，華星光昨天當沖比超過六成、上詮超過六成、聯鈞超過七成、環宇更接近八成，操作強勢股節奏最重要，不要都大漲了你才珊珊來遲，就容易被短套。前幾天全市場都在關注的富喬，威良老師就獨排眾議告訴大家，投信只買一天就不買了，是不是這個價位連投信都買不下手？外資雖然連續買超3天，但是一天買得比一天少，昨天更直接一天砍了7000多張，所以懂得何時停利放口袋也是很重要的。
