今天的大盤符合我們昨天提到的，今年的行情不會一路上也不會一路下，就是波動震盪，利空就是你的好朋友，要懂得在利空的時候克服心魔買股票，反過來，當大家都很嗨、信心爆棚的時候，你要在利多中冷靜減碼。
昨天我們提到，以技術面觀點來看，大盤已經在區間下緣附近，今天雖然下跌恓還還是稍稍多過上漲家數，指數也沒有大幅反彈，但連二天都有4000億元以上的成交水準，我認為這都是積極的換手、年前減碼觀望的資金有在進場的好現象。台股接下來要一路狂攻猛漲並不容易，要反攻或者是挑戰箱型上緣還是需要美股帶動，我們就持續觀察有沒有新的資金變化機會產生。
昨天台積電ADR大跌4%回到季線，今天2330台積電反而往上反攻來到月線，昨天二者的位置是相顛倒的，為什麼昨天ADR跌了、今天台積電不跌？最主要原因就是我跟大家說到的，因為ADR溢價太多，所以年初一直在等台積電買點的朋友，切記，台積電只要有急跌，或是跟ADR的價差脫鉤比較遠的時候，都是好的買點。
昨天台股盤中重挫千點，二個利空，一是川普，二是DeepSeek。川普說好2月4日要對加墨課關稅，結果又要延後了，那之後會不會再延後或是取消？都有可能，這就是川普，所以不要花太多時間心力揣測他在想什麼，你只要知道，他這些捉摸不定的手段都只符合一個前提，就是要讓美國再次偉大，所以再多討人厭的政策，也不會把美國經濟搞垮、通膨失控、股市翻空，絕對不會。
DeepSeek，大家一開始很擔心，中國不用花大錢就可以達到跟Open AI一樣的算力，那所有的AI產業都要完蛋了？可是現在有越來越多的聲音跟想法，可以開始認同接受這反而會讓AI的發展加速。這提醒大家，第一時間就衝動想要做決策的人，往往會做出錯誤的決策。
我之前就說過，輝達不可能長期維持9成市占率、7成毛利率，現在DeepSeek出現，這些跟他關係緊密的台灣供應鏈就會面臨評價、本益比下修的壓力，股票價格是用EPS本益比，廣達、緯穎、鴻海、散熱、電源供應、機殼，難道今年業績不好？錯，今年全都大幅成長，但是以前享受的本益比較高，現在本益比必須下修，因為輝達自己的本益比都下修；那就完蛋了？也不是，因為基本面才是王道，所以你可以低接，但記得要高出。
所以今年的趨勢在哪裡？就是邊緣端的應用，DeepSeek便宜，不要說多好用，至少可用，就可以加速AI從雲端到邊緣的落地應用，這才是產業真正爆發的重點，包括無人車、電動車、機器人都是；至於Google、臉書、亞馬遜、微軟這些CSP業者，他們的資本支出我認為反而會增加，因為這樣才不會讓中國公司有見縫插針的機會。DeepSeek出現之後，第一個機會就是在輕量級的AI加速器需求會提升，所以客製化晶片將更加成為發展主流，這就需要仰賴國內有矽智財、甚至可以協助投片一條龍處理的，像世芯、創意；另外就是軟體、資安，既然AI成本下降，企業就有更多預算空間拿來增強資安防護；最近國際AI在漲AI運用軟體公司，其中最為知名的也可以說是指標型的企業就是代號PLTR的Palantir。
IP股，去年8月底世芯在2500元以下，我說它來到了亞馬遜入股的成本以下，絕對可以買進，現在漲到哪裡了？法人目標給到5000元，絕對有長多可以期待。創意，投信連續買超，最近股價也非常抗跌。神盾家族今天也非常亮眼，神盾今天低點拉出第一根反彈長紅K棒，目前先不用太拘泥在基本面，我認為先以跌深反彈看待，先看季線，再看半年線；安國也是跌深反彈，可以一併觀察。
AI軟體資安的部分，叡揚今天底部拉出漲停，明天準備挑戰前高上影線套牢壓力。大綜，整理過後拉出第一根紅黑往上突破表態。軟體股可以選擇的標的蠻多的，不過續航力會重於短線吸金程度。
今天蠻多股民在詢問CPO怎麼了、為什麼會連續2天重挫？因為指標股上詮被抓去關，而且殺多，外資大摩出報告之後反轉往下。但是我認為真正的指標股，光通訊要止跌回神反攻要看華星光，首先，今天明顯抗跌；第二，今天早盤還先創了新高；第三，現在光通訊裡面唯一剩下土洋法人同買的就是這一檔，沒有其他了。切記，我講很多次了，光通訊今年就是來回操作，他不會死，但是也不會一直漲。從產業鏈訪查知道CPO進度還加快裡面有一檔大家都忽略了CPO大黑馬，因為以前大家都把它想成CoWoS，事實上他已經跟台積電合作好一段時間，今年就真的會有CPO實質成果出現。
達運光電，今天是分盤處置最後一天，股價已經壓不住，亮燈漲停板，明天開放之後，早盤就觀察一下籌碼換手消化程度。昨天送給大家的微星、僑威今天都續強，恭喜大家。
