今天的台股成交量表現的不錯，因為1月有農曆封關長假觀望效應，還有川普即將上任，但是昨天外資單日大買，因為台幣走勢牽動國際資金，昨天盤中就已經由貶轉升，今天更明顯的升值，這次貶到32.96已經幾乎要碰到33，台幣歷史上很少超過33以上的區間，所以我認為到這邊也醞釀資金行情要開始發酵。
領頭羊就是台積電ADR，連續3根紅K棒，尤其昨天又大漲5%，真正改寫歷史新高，漲到222.2%，開盤時我算了一下，溢價29%，這是有史以來最高，非常明顯外資極度看好台積電的法說會，不用懷疑，今天台積電來到歷史新高1160元之後，收盤收在1130元，溢價率依然非常高到27%，我常說ADR的溢價是常態，但是當溢價率超過兩成以上，都會有利外資機構加碼被低估的2330台積電，所以我對台積電接下來的行情走勢抱以正向看待，唯一我會稍微留意的潛在風險是，如果台積電全年度有三成上漲空間，但這一次法說會行情太好了，在1、2月就把整年度的三成漲完，這反而是接下來要留意的變數，不過現在說這些還言之過早。
很多台積電供應鏈的獲利都是用五成、八成、甚至一倍在計算的，相對他們的股本市值又比台積電小很多，當然漲幅就可能比台積電多很多，尤其CoWoS設備今天都有一些反彈，這是好的開始，但是要比較一下，設備商最重要的就是訂單到底還有多少，最重要的指標就是資產負債表中的合約負債，也就是客戶的定金。志聖的合約負債從2024年第一季以來是503、432、401，在手訂單遞減，過去接到的訂單已經陸續轉為營收入帳了，如果後續沒有新的訂單，就會看到合約負債階梯式遞減，這種個股就是我們在2025年要比較小心的。
今天市場上的設備商在漲，就是傳言台積電法說會可能調高資本支出到380億美元，這是天文數字，但是你要買之前一定要看合約負債。設備股股王弘塑的合約負債還在逐季遞增，第四季還在創新高，辛耘、萬潤也是，再看大量，去年第三季的新增訂單比前一季多了幾乎一倍。所以我認為設備股經過修正之後，走勢會開始分歧，要看各自的在手訂單跟業績認列狀況。
特別說說萬潤，除了剛剛說到的合約負債數字創高之外，他的自動光學檢測設備，今年可望在先進封裝當中有更大的市佔率，預估今年EPS可以比去年成長五成以上，所以不要想說他去年已經漲多了，今年的成長力道更猛，股價距離前高有一段距離，跌深就是最大利多。
大量，是PCB設備跟半導體設備，股價在右下角風險不高，12月營收有訂單開始交機認列入帳，月增8.6%，年增124.54%直接翻倍成長，去年全年營收成長101%，預估今年還會再挑戰倍數的成長。
中砂，底部已經扎實完成，行情發動，只要先收復跌幅1/3-1/2就會有不錯的行情。
廣達說他的接單已經全壘打，除了提供接下來鴻海的比價空間之外，廣達的合作伙伴晟銘電是受惠最大的公司，今天漲給你看，終端客戶是meta，水冷機櫃的出貨份額超過50%，第一季預計要出700-800櫃，第二季就跳增到2000櫃以上，是今年可望季季走高的大黑馬飆股。穎崴今天漲停板。
今天盤面新亮點是AR眼鏡，雖然前幾天就已經開始發酵，但是今天是CES開展，加上黃仁勳董事長演講提到，全市場的目光就聚焦在這些新科技。輝達在美國專利商標局公開了一項AR眼鏡專利，簡單說以前的AR眼鏡很重，新的技術可以讓他變得更輕薄今天盤面新亮點是AR眼鏡，雖然前幾天就已經開始發酵，但是今天是CES開展，加上黃仁勳董事長演講提到，全市場的目光就聚焦在這些新科技。輝達在美國專利商標局公開了一項AR眼鏡專利，簡單說以前的AR眼鏡很重，新的技術可以讓他變得更輕薄。這已經不是一個全新的產品，但是輝達要做就不得了了，不過現在Meta、Sony、Google、蘋果都在做，現在市場上找的這些供應鏈很多都是其他品牌的，可能會因為題材漲幾天，但是現在是「誰在做」的問題，真正能夠走出波段行情的就是真正跨入輝達眼鏡的供應商，所以市場點名將來最有機會的是宏達電，因為他本來就跟輝達有多年的合作基礎，不過現在都是題材，就算是輝達供應鏈也還看不到實際業績，你就看看有沒有比較穩定的主力籌碼，不是隔日沖的。宏達電的千張大戶持股連續增加2個禮拜，並不是因為這一兩天市場新聞出現才買進，今天剛好拉回測試大戶布局的成本區，下方均線全部集結排列，當股價已經跌無可跌，也許投資價值就此浮現。
上周跟大家分享的兩檔低價飆股，一是柏承，低價股比較震盪，我們已經來回操作，不要亂追；另外一檔之前我們蓋牌的網通獲利翻倍股，就是達運光電，很多人根本沒聽過，他是掛牌不久的新公司，但是股價連飆3天3根漲停板，就是威良老師領先市場掌握大家不知道的大利多。
