大盤今天再度下跌，日KD已經五連黑，我們說過如果高不過高低又破低，就是短期多空互換，目前空方暫時占上風，不過沒關係，下面季線半年線就挺在這裡，這是今年下半年很重要的2條線，配合上漲溫和量增、下跌穩定量縮，應該說是沒有太明顯的賣壓出現，缺乏的只是買盤。
那買盤到底在等什麼？現在12月中旬，很多機構法人、代操業者在12月中旬過後就準備要結算全年度績效，也會在放假前把布局跟避險都做好，結算前他們的動作會減緩降低，不會有大規模進出，結算之後就會換股，瞄準接下來看好的股票，明年基本面高成長的股票就容易獲得青睞。而現在是就還沒有換股之前的真空期，所以沒有波段大主流出現，只有短線滿地開花轉瞬即逝，但接下來波段股票就會隨著這些法人跟代操結帳之後，重新換股佈局而浮現。
所以用槓鈴策略就是現階段最好的投資配置方式，所謂的槓鈴，就是以長護短，有些個股或許現階段不是特別搶眼的飆股，但是長線已經在便宜低檔區，只要有便宜價就可以逢低布局，如果心有餘力也可以挪出部分資金放進短打標的，靈活進出，遵照停損紀律。
GB200已經開始採用升級到M8等級的CCL材料，明年升級到GB300對M8的用量還會再大幅增加，CCL大廠台光電股價勇創歷史新高，外資投信土洋都大買，因為他就是國內最大的龍頭，目前已經開始有800G的M8材料出貨，明年進一步還會看到1.6T的交換器商機，我認為這一塊真正發酵應該是在後年以後，不過台光電的佈局當然不落人後，現在已經送樣認證當中，前11個月營收就已經成長56.73%，明年GB200放量，再加上下半年以後的GB300，可以預期明年業績將進一步走高，成長值得期待。
不過比起台光電，成長性更有爆發力的應該是台燿，高階產品比重更高，達到8成以上，主要就是切入高頻高速銅箔基板，在產業升級趨勢之下受惠動能會更為顯著，前兩年業績表現似乎比台光電略遜一籌，主要是來自中國需求下滑，不過這一塊被AI需求很快的填補起來，明年EPS成長率會比台光電更強，這一波也有外資買盤從11月底開始進場，近期投信也加入助攻，土洋兩大法人都在買。
手機通常就是在年底到隔年初會表現比較暢旺，因為安卓陣營會發表新機，這幾年安卓陣營的重點是放在摺疊機，從兩折到三折，代表軸承的用量會更多，摺疊手機供應鏈龍頭當然是富世達，今天已經1100元以上，也是投信買盤加持，我說過他是三箭齊發，除了摺疊機軸承技術領先，產能規模最大，韓系、陸系廠商都已經打入，訂單比重超過5成；此外也在布局AI伺服器領域，上半年就開始出貨的是導軌，值得期待的是明年AI液冷散熱接取頭。
如果富世達大好，有機會可以帶動另外一家摺疊機軸承的重點廠商兆利，同樣受惠中國摺疊機開始放量拉貨，11月營收創歷史新高，富世達11月營收也創歷史新高，但是因為來到高基期，月增率只有1成，而兆利月增幅度超過51%，股價也是維持上升通道，回測都是量縮，代表賣壓有限，最近土洋對做，我覺得稍微讓籌碼換手一下之後仍然值得期待。
從銅箔基板到摺疊機軸承，都是有法人特別是投信在布局的產業主軸，所以投資不一定要投機。
還有一個族群今天也值得探討，就是光通訊相關，環宇今天開高之後翻黑，不過過去投信都沒有進場，直到昨天投信第一天買進，一買就敲了800多張，代表投信成本墊高到100元以上，過去幾年都在虧錢，虧損的公司投信不能買，所以比較沒有法人籌碼進駐，但是現在由虧轉盈，第三季賺1.38元，而且把其中一個虧損轉投資已經處分掉，明年會倒吃甘蔗漸入佳境，全年有機會賺6元，現在光通訊股票很多本益比甚至高達百倍，那些股票就算很會噴，投信也不會買、不能買，我認為投信在這邊買進，隱含明年業績有成長轉機性。
前鼎，不是投信在買，但是背後的外資也值得思考，為什麼在這裡一口氣連買6天，漲也買、跌也買？早盤股價一度逼近前高，這是目前偏右上角的強勢股。同樣在右上角的光聖，今天也亮燈漲停板創新高。所以最近光通訊的投資邏輯比較不一樣，你要小心彎頭往下盤跌的，可能就是照妖鏡出現，而像光聖公告單月獲利市場驚豔就買單，所以股價強有他的原因，我最怕的是很多投資朋友想法做法剛好跟市場大戶相反，右上角股票很多散戶不敢碰，結果大戶買的是這種，散戶愛買的是從高點修正大跌了一段，結果很容易接了之後低還有更低，這就是市場資金在移動轉向，散戶一定要跟上腳步。
晟銘電在創歷史新高之後默默地盤跌，甚至跌破季線，不過過去上漲都帶大量，下跌快速量縮，最近已經縮到窒息量水準，就像我開場說的，最近不是賣壓大下跌，而是缺乏買盤，這些買盤沒有不見，只是在等待換股的時機，法人要布局的當然就是明年大好的個股，我想晟銘電就是其中一個，明年EPS翻倍成長上看7-8元，最近已經有一家國內法人上調到9元以上，所以下方一定有支撐，今天點火拉抬之後已經差不多要收復季線。
立積，又是一檔投信連續買進的個股，WiFi7也是明年重要值得期待的科技產業趨勢，投信從0開始一路往上加碼，今天小創波段新高。
永道，投信昨天第一天正式大買，11月營收公告非常好，年增高達71.33%，創下單月歷史新高，他是永豐餘家族，切入全球RFID電子標籤，運用在很多服飾、零售商，有助於自助結帳無人商機的崛起，股價打出漂亮雙腳底型，投信買超配合放量突破頸線，股價之前從300多元跌下來，位階很低。
