台積電今天收盤之後公告第三季財報，真是太神奇了，我認為極有可能在第三季已經把他的客戶晶圓代工先進製程價格正式調漲，因為毛利率高達57%以上遠高於市場預期，而且EPS也高於市場預期的高標，但這畢竟是過去，重要的還是未來的展望。我先講，我今天沒有動作，因為我不會去賭台積電財報，那是賭徒的行為，我們可以看他明天的盤勢再決定後續的操作。
外資跟台灣的看法不一樣，財報只要不如當地分析師預期，股價就會重挫，之前大家一直說輝達老闆黃仁勳在賣股票，其實他不是第一次賣，8/29公告上一季300億美元，下一季（就是本季第四季）預估325億美元，成長率8.5%，因為GB200延後，市場就說過去年增率都高達3位數字，這一次沒有到3位數字，股價就大跌8%，但你看後面的走勢，股價是要反應過去還是未來？到今天已經快創新高，最終還是在未來的發展性。
台積電第三季優於預期，這個連我都猜到了，也就是說市場都知道了，市場預估第四季季增7.5±2%，因為輝達成長8.5%，蘋果稍微降下所以就以7.5為基準，如果台積電交出成長大於2位數這就是利多，但是記住我說的，不能夠是台積電一個人的武林；今天又有記者預估第四季要成長11%，你把他講這麼高，萬一沒有超過怎麼辦？真的你要一個人不好你就給他寫太好。第三季毛利率預估55%，他交出來57%真的非常厲害，所以我認為他可能先進製程已經漲價；艾斯摩爾財報不如預期，三星、Intel不買，他會不會轉嫁給台積電？他當然可以漲價，但問題是你景氣不好，能漲多少？所有的漲價都是來自供給跟需求。GB200大量出貨在第一季。
今天黃仁勳董事長說未來你會看到1萬個黃仁勳在幫你處理AI，那並不是在講機器人，其實是AI助理，當然他有強調未來會有非常多真的機器人，但這跟我們想象的AI革命機器人還有10年的路要走，所以你要買機器人概念股我不反對，但是現在11月15日之前要公布第三季財報，機器人概念股不會有獲利營收，不止一年內，兩年內都很難，所以相關概念股11月上旬你就少碰。
接下來明天清晨就先看台積電ADR漲跌，如果以目前記者的報導來看會是利多，如果是利多明天就不能利多只漲台積電或是利空反應。做短的人就看日KD指標，今天日KD指標密合，完全就是看明天台積電向上還是向下，可是如果明天台積電向上但騰落指標不好，就算交叉向上你也不能追，而且創高之後KD指標沒有創高，量也沒出來，你就是不能追高。看外資的空單能不能減少，如果他能夠減少，台股壓力鍋的鍋蓋就可以掀開了。目前量沒有出來，還是首重反市場、個股操作。在11月15日之前、季線還沒向上之前，你都要在樂觀之中帶著謹慎，因為第三季財報有匯損。
我們在看台積電法說會的時候不見得要操作台積電，我們要看的是他為什麼好，AI當然是一個，GB200在12月開始出貨，明年第一季會更大，如果以現在記者寫的數字來看，我認為明年獲利有可能調到44元，後年就可能掉到55元以上，手上有的人就不用過度緊張，雖然1000元以下的投資價值已經沒有，但是你可以靠這個趨勢，就是輝達股價、美股把他往上推動，台積電不只救台股，還要救費半跟美股。
鴻海我在9月底180幾元看好，他是GB200份額最大的，漲上來。所有的水冷零組件要通過輝達認證，組裝公司才能採用，水冷機殼我們過去做過勸勤誠賺了整整1倍以上；這次告訴大家新打入的是晟銘電，大漲；我講奇鋐的時候沒漲，大家都看不起他，他有H系列和3DVC，所以先看奇鋐再看雙鴻，我們講雙鴻的時候頸線都還沒過，這股票都漲了超過10萬元。
CoWoS成長就到明年，CPO大成長在2026年，思科、邁威爾都是這一波創新高的股票，他只要說切入AI都是大漲，所以CPO絕對是趨勢。22025年還有遊戲機，自己留意。
