張宇明:巴菲特都不看好,不該輕易做多

空頭/弱勢 台積電 世芯 英業達 技嘉 華通 力成 緯穎 嘉晶 雷虎 漢翔 汎銓

今日台股大漲316點,收在23292點,成交量4103億元。後市該如何解讀?切入股神系統,大盤、最大權值股台積電、電子股仍維持空頭格局。那台股究竟出了什麼問題呢?失真!大盤幾乎等於台積電,就是迷失!台積電佔大盤35%,切入股神系統可看到台積電和大盤的線型大致相同,這正是台積電牽動台股的最佳證據,整個台股可說是台積電自己在玩而已。若失去台積電的支撐,大盤會發生甚麼事?00940 元大台由 50 檔高股息股票組成,發行時掀起一波熱潮,至今仍在發行價以下;00919 群益台由 42 檔績優股組成,自 3 月以來進場的大部分投資者都慘遭套牢。這波上漲表面上風光無限,實際內容卻千瘡百孔。

股神巴菲特持有的現金又創下歷史新高,超過2700億美元。有人問他為甚麼要持有這麼多現金,他回答:「現在沒有足夠吸引力的投資標的,讓我去配置資產」,架構不完整時,不該輕易做多。現在美國股神也對盤勢不看好,可見大盤並沒有表面上的那麼好。

AI 族群怎麼看?AI 領頭羊輝達股價,和台積電線型類似,已接近高點,然而輝達合作廠商美超微的股價卻相差甚遠,和台股AI族群類似。台股 AI 族群負責伺服器的代工,毛利將隨著技術成熟而越來越低。「世芯營收衝上新高」世芯-KY股價已從高點跌逾六成。「英業達上月營收攀峰」切入股神系統,英業達轉空已久,股價在九個月低點。尼德科轉空已久,股價在五個月低點;技嘉、華通、力成股價在今年低點。除了台積電,其他AI股的情況慘不忍睹。

世界首富馬斯克完全不重視行銷,他的公司也從不請代言人,他認為產品的品質,就是最好的行銷。馬斯克發明火箭、新能源汽車,都是運用了「第一性原理」。所謂的第一性原理,是一種思維模式,強調首因的概念,指應該通過不斷分解,將複雜的問題簡化到不可分解的原理上。這個原理和中國道家的思想不謀而合,道德經說:「為學日益,為道日損。損之又損,以至於無為。無為而無不為」,修道的路上要不斷的減除,最後達到無為的境界,凡事順應自然,也就自然能成就一切事物。馬斯克在管理推特上使用第一性原理,讓員工人數從8000人減少到1500人,把程式代碼從70萬行減少到7萬行,這些改革讓公司成本降低60%,並讓效率得到提升。華為創辦人任正非喜歡的熵減法則也和第一性原理類似,使得華為成為能對標10家美國公司的強權。股市也可以套用第一性原理,不需要注意無效的新聞和指標,投資之道,三線而已!股神系統的三條線就是股市的第一性。

今日新聞:「緯穎 伺服器拉貨旺」切入股神系統,緯穎轉空已久,股價在九個月低點;「嘉晶急單湧現」嘉晶處於空頭格局,壓力沉重「軍工股 強勢領漲」雷虎、漢翔都處於空頭格局,股價在六個月低點。「汎銓9月EPS -0.11元」汎銓雖然虧損,但已突破壓力處在多方。不要看新聞買股票,否則將成為主力出貨的對象。

誠信可以判斷分析師的好壞,好的分析師應該把客戶的資產當作自己的來愛護。那些宣稱每天都有績效的,往往是假的績效!如果他們真的能穩定每天都有績效,要麼是誇大了自己的成果,要麼就是各類股票叫一堆,但散戶並沒有那麼多資金可以操作。安全是回家唯一的路!五個月來帶領會員(普)多空雙向操作,空單30筆贏24筆,多空共賺155.7元;5/21-10/9會員(特)空單操作17筆贏16筆,淨賺 261元;5/21-10/4會員(總)空單8筆全勝,賺329.5元。股市操作就是結果論,不管黑貓白貓,會抓老鼠的就是好貓,能賺錢的操作就是好操作。股市中跟有實力的人玩、跟有誠信的人玩,跟對的人,永遠不嫌晚。

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