昨天台股殺了598點,龍頭權值股兵敗如山倒,但是我提醒過大家,台股還是在複合底型,就不是一隻腳兩隻腳的問題,就算跌破了22431、22545頸線,也就是回到複合底,所以你要記住,拉回要找尋買進的機會,因為它是「底」,不是「頭」,好股票碰到倒霉事,也就是新台幣第三季升值4%,會把收美元公司的毛利率吃掉4%,當然財報不會太好看,問題今天是10月份第一個交易日,新台幣貶值2角,你要沉溺在過去新台幣升值的財報利空,還是要放眼未來,就算遇到第三季財報匯兌損失利空,第四季第一天就回沖了2角,你要選哪一個?
中國發放消費券,習大大終於不再沉溺在跟美國的對抗,他發現了人口紅利的重要性。我不認為中國在科技上能夠贏過美國,美國是全世界的強國,不只是軍事,是全部都強(它只有一個弱,就是人工成本太貴),全世界都會加入美國的陣營,第一個被美國打貿易戰的國家就是日本,失落了30年,一直到這次川普對中國打貿易戰,拜登就希望把中國大陸的資金往日本移動,所以巴菲特買了很多日本的商社,直到後來又被川普打下去,這都是他們政治的不同,所以誰贏誰輸不要看報紙講的,基本上目前川普跟賀錦麗勢均力敵。本來中國大陸靠低價勞工跟台灣搶的部分,台灣會得利,那我們的危機就是美國的政策跟印度的崛起。
波段布局最好的時機就是這一次的短線轉弱,不要等到十幾個營業日之後季線扣低了、財報利空都過去了,你再來說是多頭,好的股票你就不會有現在的價格可以買。我認為台股第四季甚至明年的第一季都會有行情,只是KD指標還在高檔交叉向下,做短的人靜待KD指標低檔交叉向上再進場,但既然就是重回複合底型,就是波段者逢低分批布局,資金切割,一檔股票你要買10張就先買5張,拉回你才有資金可以加碼,就算他沒有再拉回你也已經買了5張。右上角個股就沿5日均線或多方軌道線操作,低位階個股輪彈,右下角的個股在打底,就是價差交易為主。
今天很多傳產股拉回,因為昨天電子的資金比重降到58%,就告訴你有些非電短線會過熱。科技產業可以留意的有CPO、遊戲機、車用,10月的題材,第一個10月中旬就有台積電法說會,他會提到的就是CPO,我們二年前在談CoWoS,但是他今年到明年就會到達顛峰,接下來就要看CPO,至於玻璃基板,假設Intel真的賣出了晶圓代工的部分,未來台積電要接Intel的訂單,他發展的就是面板級先進封裝,那台積電才會來幫。我不知道他法說會會不會談這件事,但市場普遍預估他會把資本支出從320億元調高到380億美元,就是增加了矽光子的部分。聯亞漲到300多元我個人覺得有點貴,今年應該賺不了錢,你要去追無所謂,因為他在尬空的形態學,這是今年的轉機股。上詮,就是因為他會虧損有人早知道,如果你看到虧損去殺,今天一根紅棒上來,因為台積電欽點的合作對象就是上詮,波若威有投資在上詮,他們是一組。聯鈞,假設聯亞一直漲,那法人對聯鈞的目標價200到220元就看要不要修正,目前還沒修正,200元以上你就不要追高。
Blackwell的機櫃非常貴,它是有史以來最貴的AI伺服器,也是第一個結合二個GPU加一個CPU平台的AI,Blackwell現在大家都買不到,所以營收擠到了H200,特斯拉就是這麼做,全部都訂購H系列,H200就是用水冷散熱,所以從H200到Blackwell最大的受惠者就是散熱,水冷要經過輝達的認證,目前通過的就是奇鋐、雙鴻,第三家可能是泰碩,第四家都還沒有,如果你要做輝達的AI伺服器,就必須要用輝達認證通過的這幾家。Blackwell在10月開始少量出貨,今天就是10月了,11月12月要開始大量出貨,那零組件的拉貨就是現在。組裝的部分,鴻海還沒有漲到,這次鴻海科技日是50週年,我建議大家都去報名,因為他會邀請很多名人來演講,你說黃先生會不會來?再來他會發表電動車,除了電動皮卡還有新的休旅車,蘋果的部分他也會受惠。Blackwell的組裝台灣就是鴻海、廣達、緯穎,鴻海的占比就是最大,如果未來美超微的評價受損,台灣的組裝公司都能因此受惠。
我之前跟大家講遊戲機的時候也沒有人相信,結果漲成這樣。