美股盤後盤大漲,是因為AMD帶動的上漲,第三季AMD超微晶片賣得不錯,大家原本對他沒有期待,股價在低檔,就大漲;微軟Copilot系統因為雲端過去暴衝,大家對他期待很高,股價在高檔,出來沒有這麼高,就下來。台股到最後也一樣,你不要去選高高在上的,雖然營建股今年的入帳真的很多,但是股市如果不好,房市不會好太久,不管你要投資什麼,房地產還是股票,都要有危機入市的概念,大家在貪婪的時候你一定要謹慎。
上海綜合指數我講過2800-3000點之間,政府都會出手,但不一定會大漲。今天亞股全部開低之後拉起來,上因為新台幣一開始貶值轉升,日幣開始升值。
現在台股大家有一點怕,但不夠怕,融資有降,但降的幅度很慢,而且大家捨不得賣股票,不安定的籌碼反而會使得台北股市整理時間拉長,就像大家都要求降息,但是降息的前提一定是景氣往下,這就是雞生蛋還是蛋生雞,等到跌下來大家才說啊因為景氣不好、降息、所以跌,那不是廢話嗎?我直接說,沒有似是而非的答案,這個盤空間的整理夠了,在季線之下,但是時間整理還不夠,月線向下,整理至少一個月,月線之上不追高。
之前大家對股市太有信心,但看太好的個股,它不一定不好,只是成長幅度會不如預期,就像台積電第三季會創歷史新高,只是大家看太好,覺得他要成長15%以上,結果他說是7.5-11.5%,股價就從1000多元跌到900元出頭,但你要記住,他全年的營收並沒有不如預期,也就是說第三季不如預期,那第四季就會成長,按照道理說很多電子產業第四季會衰退,但是他第四季成長,就是GB200會出來,過去NVIDIA都是用五奈米、四奈米,接下來他要用到四奈米、三奈米,毛利一定高,你就不用過度擔心。
今天景碩、欣興為什麼大跌?就是當市場沒有極度多頭信心的時候,大家就會說你本益比很貴,所以你必須要回歸回來台北股市的多頭信心什麼時候會回來?就是站穩5日均線2天、日KD交叉向上,短多就會進行,如果是做短的人當然就是靜待日KD交叉向上,做中長線的人要看到短線轉弱、季線之下可以布局,不用怕,因為不會長空。短跟長的策略一定是不一樣的。
就像創意昨天跌停板,我說你要去看他法說會說什麼,第一個台積電要漲晶圓代工價格,所以消費型電子設計的專案寧願延後,第二消費性電子不如預期,因為通膨,物價漲得比我薪水多,所以我不會每年換手機,我一定要你的功能很強才要買,第一代的AI手機我怎麼知道你好不好?我就要等第二代,AIPC、AINB也是一樣。創意,你看營收的人當然不買,但是他所有的案子是延後到2025年,今年跟去年持平,第四季要向上,你當然是趁第三季的利空買,這就是做中長線的人。
第二季季報不好但是未來會好的有:蘋概股,AI手機、PC、NB,GB200,綠能現在有歐盟來告台灣,風電就有一點問題,你要自己注意。
可是如果你去買漫步在外太空高高在上的,像面板級封裝,Intel今年只拉一次貨,到2025年才會再拉貨,台積電不做的,他今年是CoWoS,明年CPO,後年CPO大爆發。
輝達為什麼不如預期?很簡單,因為第三季沒有GB200,他推出GB200的時候很多人就已經去退前面的訂單,想要直接跳到GB200,只有特斯拉把H200要了1萬片去搞自駕跟機器人,雖然他說2025年底會出來,但是出來的也不是很厲害的機器人啦,要很厲害還是要很久。
GB200裡面最重要的就是水冷,未來不管汽車、GB200就是要水冷散熱才會最快,美國的金屬接頭漏液,輝達就從奇鋐、雙鴻之外再增加了泰碩,未來還會再增加一家,台灣一共會有四家水冷公司。另外CPO也一定要留意,你看到CoWoS從去年開始這麼旺,現在的CPO就是去年的CoWoS,後面有加訂單的就是聯鈞。如果你要本益比低的就是蘋概股的PCB華通,之前漲了,現在拉回自己再留意。AIPC本益比低的就是微星,今年賺13元多。國巨你買不起,每年一定要注意華新科和國巨的上游九豪,明年會賺2到3元,可以長線布局。