陳威良:大盤持續上,問題是你的體感…

看好 台積電 均華 雙鴻 奇鋐 高力 富世達 康全電訊 長榮 陽明 萬海

大盤今天看到22000點,目標一個一個實現,高盛說23000點不過就1000點也不難,現在全世界的趨勢就是大都越大、強者越強,資金集中在少數龍頭權值大型股,要把指數撐高創高真的不會很困難,台積電如果來到1500元,乘以他每漲一元就貢獻指數8.5點,自己算看看指數的空間會在哪裡,況且還有很多幫手伏兵,比如鴻海、聯發科,金融股、金控股這一波買盤也很強勁,所以大盤指數當然會持續墊高往右上角走。

不過就是體感的問題,例如很多泛AI概念股,機殼、散熱、機器人及computex題材股,大約2、3個禮拜前就已經提前發酵上漲,現在普遍有一點利多出盡,但不要一竿子打翻一船人,AI仍然是大主流趨勢,這一點絕對不會改變,只是裡面也有分成一線、二線、三線,大型股、小型股也在輪動,你從2023年就開始聽到AI題材,現在已經走到2024年的一半,很多股票如果只是跟風炒作,到目前為止還拿不出營收獲利大幅度跳升的成績單,毛利率、營業利益率都沒有什麼起色,這種股票真的要小心,一不小心可能就變成泡沫。

台積電這個禮拜四要除息了,有人問我要不要卡位?直接告訴你結論,如果你手上還沒有,不管你買多買少,一定要卡位!從台積電採季配息以來,填息機率是100%,媒體常常說他秒填息,沒有錯,都是1天、2天,了不起最多15天就會填息,簡單說,配息的3.5元就是送你的,而且這一次配3.5元之後,下一次配息會拉高到4元,往後算四季至少可以得到15.5元的配息,雖然殖利率只有1.75%,但這就是白白送你的,重要的是未來的價差,可不只是這1.75%!按照先前法說會台積電給的第二季財測,扣掉已經實現的4-5月營收,6月營收只要達到1674-1932億元之間,就可以達到高標,所以優於財測的機率非常高,下半年分別受惠輝達Blackwell平台開始量產,以及iPhone6新機拉貨,旺季效應加持,動能會更強。台積電ADR上周五創歷史新高,折合台股已經相當來到1100元,溢價率達到23%,我們說過ADR跟台積電永遠都會有價差,但是當拉高超過2成以上就會比較有利台積電跟進追漲,所以我認為台積電900元以下快要沒有了,最後倒數。隨著台積電要調高晶圓代工價格,2025、2026年的EPS也分別上修來到47.9元、60.9元,接下來進入下半年,法人在抓成長股的目標價會採用滾動式EPS,甚至直接用隔年的EPS,所以用2025年的EPS乘上昂貴價本益比22.8倍,下半年目標價可以先看到1092元,為什麼用昂貴價呢?因為台積電是成長的公司,它的獲利要往歷史區間的上緣走,所以要用昂貴價的本益比,如果公司的營運正在走下坡,才會往便宜價去走。

弘塑上週創歷史新高,今天萬潤表現也不錯大漲9%,位階是拉回整理過後出現的起漲紅K棒,所以現在台積電最火熱的概念股就叫做CoWoS,因為產能需求真的太大了,台積電還要再增加CoWoS產能,AI晶片完全供不應求,就看供給面CoWoS產能的配合狀況。我們講過現在CoWoS概念裡面最便宜的就是均華,第一季賺4.91元,大概是弘塑第一季賺5.99元的8折,但股價還不到弘塑的一半,真的太便宜了,今天放量突破頸線,距離歷史高只差一步之遙,隨時有機會再往上突破。

AI股的輪動效應,大型股前面已經先跌了,反倒是小型股在computex之前炒到最火熱,現在風水輪流轉,散熱雙雄奇鋐、雙鴻連跌7天,但內外資法人都還是強力看多。一堆公司都說自己有AI訂單,號稱認證的也有、宣稱送樣的也有,但你看不出營收有什麼起色,我們之前就提醒過,廣運、盟立、萬在、吉茂等,你都要懂得靈活操作見好就收,反而龍頭股雙鴻、奇鋐的業績就擺在那裡,這兩檔你不用都做,可以配對交易,價差拉大的時候做奇鋐,接近的時候再回頭去看雙鴻,兩家公司5月營收都不錯,今天奇鋐的漲勢比較犀利,這兩檔公司我們持續看好。高力我們也看好可以留意,不過他還在分盤處置當中。

由軸承跨入滑軌的生力軍富世達,今天攻上漲停板,位階也不高,他也是折疊手機的軸承最大受惠者,不過伺服器滑軌最快下半年就會開始出貨,股價帶量突破下降壓力線。

康全電訊,公告4月單月EPS1.05元,第一季有公告虧損,我們就跟大家提到印度電信訂單4月開始出貨,現在營收讓你看到了,股價還在100元,本益比只有10倍,在電子股幾乎找不到,因為過去大家不相信他會好,從我們60元跟大家講到現在最高已經漲到114元,今天利多出來股價反而拉回,告訴你有先知者、前面買的到這裡就獲利了結了,不要亂追,但是公司確實已經在轉機跟成長的路上,未來回檔也不用太擔心,是找買點的機會。

貨櫃三雄今天吞下跌停板,我們常提到盤中一定要看歐線期貨,今天先反應上週五SCFI持續上漲之後,盤中跳水,接著再收斂跌幅留下影線,跳水這一段最主要就是聯合國安理會通過投票贊成以巴戰爭停戰,以往支撐運價的就是以巴戰爭跟巴拿馬運河乾旱,但是大家都心知肚明這二件事情終究會消失,只是不知道什麼時候,所以今天這個消息出來心理面當然會有影響,不過今天帶大量就是換手,表示短線籌碼流入中長期投資者的手上,為什麼會有中長線買盤?第一,美國8月1日起要對中國部分商品加徵關稅,現在會有更多提早拉貨運貨的效應,會讓市場缺櫃運價上漲更明顯;第二馬士基公告7月要在部分航線加徵旺季附加費,傳統旺季是在下半年,接下來會有需求面的支撐,所以我反倒認為換手過後不用看壞看淡。

金控股公告前5個月自結獲利之後,中信金要按照昂貴價,對應股價在43.6元,還有空間;國泰金則在57.9元,已經沒有太大空間。

營建股拉回,我們的核心持股宏和今天也跌了半根停板,後市如何看待?明天再跟各位繼續分享。

延伸閱讀

張宇明:封關前量縮,難有大行情

多頭 和椿 LINEPAY;空頭/弱勢 台積電 鴻海 台達電 晟銘電 緯創 英業達 辛耘 弘塑 奇鋐 宜特 晶彩科

陳威良:飆股=右下角+三心二意選股法

看好 台積電 00757 00662

張文健專欄|川普就任 謹慎逢高減碼操作為宜

台積電 鴻海 環球晶 廣達 華碩 聯發科 群聯 晶心科 聯鈞 華星光 京元電子 昇達科 弘塑 上銀 儒鴻

台積電法說會五大重點一次看

創高、創高、大成長…外資:買進、加碼、目標1388-1540元

阮蕙慈:GB200有問題,機器人先來!

看好 IKKA 和椿 機器人還有一檔;不買 鴻海 奇鋐 健策 上詮 聯鈞 光聖
訂閱168電子報

專欄文章

張宇明:封關前量縮,難有大行情

多頭 和椿 LINEPAY;空頭/弱勢 台積電 鴻海 台達電 晟銘電 緯創 英業達 辛耘 弘塑 奇鋐 宜特 晶彩科

李蜀芳:複合底型,選好股不用怕流年

看好 聯鈞 貿聯 華星光 全新 創惟 僑威 立積

陳威良:飆股=右下角+三心二意選股法

看好 台積電 00757 00662

張宇明:某人自稱拳王泰森,操作卻一團亂

多頭 興能高 和椿 彬台;空頭/弱勢 廣達 緯創 京元電 台燿 聯鈞 聯發科 鴻海 世芯 奇鋐 雙鴻 緯穎 宏達電 長榮航 聯亞 精材 華星光 萬潤 環宇 波若威 弘塑 新盛力 嘉澤 辛耘 勤誠 勤凱