大盤今天明顯量縮，只剩3700多億，指數進入高檔整理區間，先前我們從技術面指標提過，不論是60分鐘小時線、日K線、周K線都是背離格局，高檔要強攻難度高；資金面台股能夠在高檔維持整理已經非常不錯，因為台幣悄悄開始回貶，尤其已經貶破上週四的關鍵K棒，代表資金動能熄火，國際買盤會開始縮手，很多權值股、主流股可能都會被提款，「蜀中無大將，廖化作先鋒」，今天原本的主流股一線股休息，資金轉往可能有題材但是二線三線的小股票，十九大類股幾乎全盤盡墨，人氣作鳥獸散，整理不是我們能改變的，但我們能改變自己的心態，投資人最怕的就是在整理期間心態焦急、過多不必要的頻繁交易，等到真正有趨勢行情來的時候已經沒有錢、也沒信心了。
最近有一檔股票大家很熟，就是尼得科超眾，今天又亮燈漲停來到367元續創新高，這一波能夠大漲是因為他的母公司大股東日商尼得科接到輝達液冷散熱訂單，市場就開始聯想國內的尼得科超眾會不會也受惠？其實這只是聯想，但今年以來股價就已經漲了148.8%，過去一個月就漲了53%，而尼得科母公司在日本今年以來漲28%，過去一個月甚至漲不到1成，只能說台灣資金真的太多或是想像力無窮大，但是股價怎麼漲，終究要匹配基本面，超眾前4月營收年減37%衰退，第一季稅後淨利年減53%、EPS0.53元，股價在367元，我只能說我不敢買，如果媽媽真的接到訂單多到可以分給兒子，那兒子一定要去做資本支出，否則他過往又不是做AI伺服器的散熱，液冷散熱難道沒有研發門檻嗎？但它沒有資本支出，我真的看不到什麼證據指向尼得科超眾即將在起飛的軌道上。
廣運，這2天的表現也不輸給尼得科超眾，但他經過2個多月的箱型整理之後放量突破，昨天漲停、今天再漲停，一步步進逼歷史高點，再往上就要突破歷史新高海闊天空；高力現階段也進入整理尾聲，目前分盤量縮籌碼穩定。我覺得最重要的是整個散熱族群要輪漲得更健康，一線的真正老大哥雙鴻、奇鋐必須要表態。
AI伺服器機殼今天也非常熱，小廠，晟銘電亮燈漲停板，過去幾季的毛利率表現雖然有平穩地往上，但只有達到14.23%，顯然AI的部分還沒有開始貢獻，今年第一季EPS也只有0.39元，我們過去就提過，我認為第一季財報不夠好，這裡比較適合做短打，今天漲停板我也沒有改變看法，我認為9字頭並不便宜。機殼最績優的一線大廠、而且確認吃下輝達GB200訂單的是勤誠，第一季毛利率也往上提升來到24.83%，比晟銘電高出10個百分點，第一季單季就賺了3.03元，幾乎是晟銘電的8倍，如果大家可以接受90元的晟銘電，要嘛就是晟銘電被高估，要不就是勤誠被低估。
所以目前並不是準備要大漲特漲的格局，資金萎縮，類股依照題材快速輪動，尤其同類股裡面重量級的績優生一線股熄火，二三線題材股可能比較會有活躍的表現空間，想快速衝刺當然可以尋找盤面中的強勢股貼盤操作，但是節奏真的要小心，萬一真的買高買貴了，必須要大刀闊斧。
美國美光、韓國海力士過去一年股價漲幅都將近翻倍創新高，而台灣的記憶體公司股價比較牛皮，但還是有在慢慢變高當中我認為到了第二季以後，可能很多記憶體公司的財報會讓專家跌破眼鏡，不管是淨利率還是EPS都會大幅超過市場預期。這種景氣循環產業，重點在於報價上漲的時候誰握有低價庫存，而且占比股本比率越高，接下來漲價受惠程度就會越大，所以建議大家留意存貨股本比，十銓存貨股本比7.89倍、威剛6.66倍，這兩檔在記憶體當中第一季都已經率先繳出漂亮強勁的成績單，未來我認為會季季高，而且高過市場預期。
半導體中也有一些好公司準備要突破，旺矽第一季財報大幅成長，稅後淨利僅季增43%、年增40%，EPS4.18元大幅優於法人預期，估計第二季以後受惠AI需求，因為AI必須要更多垂直探針卡檢測，公司也做出擴產計畫，目前股價在高點附近徘徊，隨時可能突破。
昇陽半導體，籌碼有玄機，主要產品是再生晶圓跟晶圓薄化，目前兩大法人股東都是台積電大聯盟的成員，均豪4月取得9000張每股價格51.1元，大概就在這一波起漲之前的底部區，第二大股東聖暉也是台積電供應鏈的設備廠，之前公告持有8000張持股，比重達到4%，CoWoS絕對是趨勢，但是很多股票漲高了有獲利了結的壓力，對照昇陽半是谷底剛出發，而且上週五爆出底部大量突破，今天換手再越過新高，有機會展開中長線波段行情。
易發也是CoWoS，雖然最近跌破月均線回測季線，但是成交量都沒有明顯放大，所以只是進行籌碼浮額清洗換手，今年光是前4個月營收就已經成長2倍，單月EPS來到0.91元，本益比已經落入便宜價區間。
