每四年一次的總統大選，免不了的話題就是，有沒有選舉行情？我們看歷史上過去七屆的民選總統來拆解，以選前六個月上漲機率其實只有57.1%，平均漲幅只有0.6%，選前三個月也是57.1%，但平均漲幅有明顯拉升到5.3%，進一步看，2008年選前六個月本來是跌6.4%，選前三個月變漲漲7.3%，而2012、2016年，本來選前六個月跌幅2位數以上，但到選前三個月跌幅都有大幅收斂。所以我認為的確有一隻看不見的手在影響行情，但和一般外界期待的選前大漲特漲是有落差的，比較像是穩盤的作用，如果國際動盪就會動用護盤的力量，讓指數相對有撐、不至於大跌，但不一定會大漲。所以切記，這段時間做多風險相對有限，但上檔是取決在如果選股及買賣節奏、操之在己。
我們一再強調目前大盤在等月季線收斂靠攏，最好再配合季線翻揚往上，這要觀察季線扣抵；第二更重要的是成交量變化，今天大盤下跌，成交量萎縮，扣除上週五指數成分調整生效爆量，其實有一個多星期就是量平格局，漲跌都沒量，如果要攻擊、尤其是要突破站穩季線，5日均量一定要持續回升，如果沒有符合，行情就還是會陷在膠著的情況，投資就不要操之過急。
昨天八大公股銀行放量買超，他買什麼？除了台積電買超第一名之外，第四名到第十名有興趣可以自己參考一下，我不贅述，我想討論的是第二名、第三名，是現在超夯的超人氣ETF，00929、00919，這二檔ETF因為配息高，而且分別是月配息、季配息，非常受到國人的鍾愛，難道官股也從善如流？我認為，去買這些ETF可以達到一石二鳥的間接護盤作用，ETF規模變大就必需被動式的買進相關成份股，而且他買的是高股息ETF，萬一護盤要比較久，他也能領配息，這對官股偏好有現金流入也穩合。
00929之所以傳奇、厲害，第一他是國內第一檔月配息的ETF，第二他6月才成立，三個半月規模已經突破140億元，我認為規模還會繼續成長，搞不好還會突破1千億元。當大家一直買他，規模越來越大，就必需被動無腦的買進成份股，完全不會考慮現在成份股位階、本益比、漲幅高低，他的主要持股矽創、聯發科、京元電子、健鼎、廣積、新普、啟碁、瑞昱、頎邦、瑞儀，你去打出來看，就從00929在6月成立以來，每一檔背後都是投信一路買超，他的成份股一年只調整一次，明年6月才會調整，這些個股不論漲多少，00929規模繼續變大，他就是會繼續買，如果你懂得方法，從他的核心持股中挑對幾檔來操作，波段要賺超過2-3成絕對有機會。
其中健鼎這一波股價一直漲，漲到歷史新高還是沒有停下來，除了有高股息ETF的加持，也有主動基金在持續加碼，今年到明年受惠車用、記憶體、AI三大產品線動能增強，有利股價持續往上，如果你擔心位階偏高，可以小跌小買、大跌大買，分批進場，不需要一口氣一次重押。
定穎投控，PCB黑馬，隨時有機會突破前高，目前新法人報告觀點是給強力買進評等，目標價86元，主要考量今年、明年EPS大幅調高，國泰投顧認為可以到5.07元，不過市場上也有更樂觀的認為明年可以到6元，我們大概就抓5-6元，目標價就看本益比，而本益比通常會和毛利率和成長率有關。
最近有一檔PCB也非常火熱就是華通，今天早盤衝上6字頭帶上影線，是因為短線急漲，加上當沖客上下其手，不過趨勢動能已經形成，投信持續加碼，而且越買越多，凱基投顧給予增加持股評等，上調目標價到70元，認為今年華通賺3元多，明年可以賺到5.8元。
比較一下，明年定穎投控和華通EPS都是坐5望6，但給定穎的目標價還是定穎高於華通，其實PCB是非常成熟的產業，所有的電子產品都會用到，如果還是死守在這些過去領域的PCB業者一定是毛利率、獲利萎縮，但如果能找到新藍海、新缺口，就能讓公司量變帶來質變、法人評等提高。第二季華通毛利率12.34%，定穎19.96%，而且我們相信未來定穎毛利率會超過20%，華通下半年進入旺季，毛利率會上升，但要追上定穎還是有難度，難定穎投控的本益比評價比較高，至於未來誰的上漲空間比較大？就要看誰的獲利成長動能更強，如果你資金夠，兩檔都佈局一些不無不可，畢竟產品線不太一樣。
但整體PCB從健鼎、定穎投控、華通，到今天耀華也在漲，甚至漲到更上游玻纖紗、玻纖布的德宏、富喬，照威良老師多年的操盤經驗，當整個PCB已經漲到玻纖紗、玻纖布，你就要停看聽，或是減碼操作會比較好，短線上就不要過度追價了，有拉回還是優先選擇毛利率趨勢往上，獲利成長動能比較好的，像健鼎、定穎投控、華通。
昨天我們聊到，蘋果新iPhone中的Pro、Pro Max首度把邊框從不鏽鋼改成鈦合金，第一比較輕，第二強度硬度更高，未來蘋果當然極有可能擴大所有的iPhone四款都採用，其他系列產品也有機會，還有一個夢，把鈦合金用在汽車，目前還無法落實是成本問題，不過如果將來蘋果推Apple Car一定是高階的，我們就繼續看下去。蘋果引領的材料革命，會不會讓鈦合金需求增加、價格上漲？當年特斯拉推鋰電池電動車大賣，全世界產生鋰礦缺貨潮導致價格上漲。國內以鈦合金相關的，幫蘋果iPhone生產機殼的鴻準有機會出現轉機，目前營收回到2015年，但毛利卻遠低於當時的水準，如果鈦合金可以拉高毛利，長線看，股價在低位階。精剛雖然不是蘋概股，但他本來就是鈦合金產品為主，應用在國防航太能源，營收持續大幅成長，毛利率也穩定攀高，已經是標準的成長股，股價最近有大戶持股增加加持，紅K密集出現，有進貨跡像，隨時可能表態突破前高。
材料今天拉回，我們對基本面看法不變，但你本來就要特別小心操作節奏，尤其高價股。先進光看法也沒有改變。
